白銀套利指數

基本介紹,走勢圖,

基本介紹

金融市場上有“套利”這一說法,但這是非正常的市場現象,可以從中賺去無風險收益。
一,什麼是套利?什麼是對沖?
套利,通常指在某種實物資產或金融資產(在同一市場或不同市場)擁有兩個價格的情況下,以較低的價格買進,較高的價格賣出,從而獲取無風險收益。套利指從糾正市場價格或收益率的異常狀況中獲利的行動。異常狀況通常是指同一產品在不同市場的價格出現顯著差異,套利即低買高賣,導致價格回歸均衡水平的行為。套利通常涉及在某一市場或金融工具上建立頭寸,然後在另一市場或金融工具上建立與先前頭寸相抵消的頭寸。在價格回歸均衡水平後,所有頭寸即可結清以了結獲利。
對沖指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關係存在同一性,供求關係若發生變化,同時會影響兩種商品的價格,且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反,這樣無論價格向什麼方向變化,總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵,兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定,大體做到數量相當。
二,套利和對沖有什麼區別?
從定義來看,套利和對沖都屬於“買強拋弱”的性質。對沖的範疇更大,一定意義上來說,套利也是一種對沖形式。
套利,更多的做的是屬於“糾正市場內在的錯誤、不合理,使之回歸合理”,很多時候都是類似於“逆勢”交易,一般要求套利品種之間要有高度的相關性,也就是同漲同跌,賺取的是相對利潤。比如,最近的空豆油多棕櫚油,豆油棕櫚油齊漲齊跌,但是棕櫚油漲的多一些,這個套利就賺錢。
而拋開套利的部分,一般意義的對沖都是一種買強拋弱的交易,屬於“順勢”交易,不一定品種之間有相關性,只需要波動性的強弱即可。比如,有人今年做多銅空棉花就是對沖。沒有高度相關性一般無法迴避系統性風險,就是可能兩個品種都賺,也可能都虧。
三,套利對沖有什麼作用?
1,大大降低風險,幾乎無風險獲利。
2,有利於促進市場完善。
3,適合風險承受能力低資金量大的投資者。

走勢圖

在白銀T+D比現貨白銀高100的時候,做多白銀T+D,做空現貨白銀;
在白銀T+D比現貨白銀高200的時候,做空白銀T+D,做多現貨白銀;
這是一般的操作思路,如果成本比較低,可以操作空間大。

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