浮動利率貸款

浮動利率貸款是利率在貸款期內根據事先約定的時間間隔、以某種選定的市場利率作為基礎利率，然後在基礎利率上加上銀行確定的某個百分點計算，利率隨選定的基礎利率的變動而浮動的貸款。作為基礎利率的可以是中央銀行再貼現利率、國庫券利率、市場同業拆借利率、次級可轉讓定期存單利率或其他金融市場利率。1981年1月24日中國人民銀行允許流動資金貸款利率在20%的幅度內浮動; 1988年浮動幅度擴大到30%，同時包括固定資金貸款。但中國浮動利率的基礎利率是金融當局統一確定的基準利率而不是市場利率。

基本介紹

• 中文名：浮動利率貸款
• 外文名：Floating Rate Loan
• 領域：金融
• 優點：避免利率風險

浮動利率優點

(1)貼近市場利率水準，當利率下滑時，可節省發行成本。

(2)鎖定利差，可避免利率風險。

兩種貸款比較

固定利率貸款的優勢在於可以迴避利率上升的風險，但當利率走穩或者下調的時候，貸款人又將被鎖定在一個較高的利率水平上，白白多付利息，所以，浮動利率和固定利率沒有絕對的優劣之分。

在市場普遍存在加息預期，利率風險驟然增加的背景下，固定利率貸款成了規避風險的良好工具，但對於借款人而言，需要對巨觀經濟特別是利率走勢作出正確判斷。因為，一旦簽署固定利率貸款契約，想修改契約或者提前還貸，就要向銀行付出一定數量的違約金。

企業還可以通過利率互換（swap）實現這種轉換,這是我國目前套用最簡單的固定利率與浮動利率之間的互換。契約雙方同意在未來的某一特定日期以未償還貸款本金為基礎，相互交換利息支付。如一方可以得到優惠的固定利率貸款，但希望以浮動利率籌集資金，而另一方可以得到浮動利率貸款，卻希望以固定利率籌集資金，通過率互換交易，就可以實現這樣的融資方式。

通常情況，中國的利率變化有較強的信號暗示，如經濟出現過熱勢頭，貨幣投放過快，股市行情過於火爆，商業銀行貸款上升過猛，都可能引起加息，而巨觀調控是“小鼓連錘”，一旦加息或減息舉動開始，通常會連續操作多次，溫和調控，調節經濟步調。如出現經濟成長乏力，商業銀行惜貸，企業開工不足等，可能引起降息，同樣降息也會平穩進行，連續降息。總之，調節都會是試探性，不會一次過猛的調節