江恩波動法則

江恩波動法則

在第一次世界大戰中,一隊德國士兵邁著整齊的步伐,通過一座橋,結果把橋踩塌。就橋樑的本身負載能力而言,遠遠大過這隊德國士兵的重量,但由於士兵步調整齊、節奏一致,結果大橋在這種齊力的作用下而倒塌,這就是共振的作用。共振經常套用於音響領域上。當短頻率與長頻率出現倍數的關係時,就會產生共振。

基本介紹

  • 中文名:江恩波動法則
  • 發生時間:第一次世界大戰
  • 產生原因:士兵步調一直引起共振致大橋坍塌
  • 提出者:江恩
發展歷程,與共振,共振產生條件,與分割比率,

發展歷程

江恩波動法則包含著非常廣泛的內容,但在江恩在世時,又沒有給出明確的波動法則定義,這也就造成了以後研究江恩理論的分析家對波動法則的不同理解。有一個音樂家兼炒家彼得曾寫過一篇文章,從樂理角度去解釋波動法則。彼得認為,江恩理論與樂理一脈相承,兩者都是波動法則的不同理解。音節的基本結構由七個音階組成,在七個音階中,發生共振的是C與G及高八度的 C,亦即百分之十及一倍水平。也就是說,音階是以二分之一,三分之一,四分之一及八分之一的形式產生共震,因此頻率的一倍、兩倍、四倍、八倍會產生共震。而上述比例及倍數與江恩的波動法則有著密切聯繫,也就是江恩的分割比率。
江恩波動法則中非常強調倍數關係和分割比率的分數關係,而倍數關係和分數關係是可以相互轉化的,這就要看我們所取的數值的大小。如一個莊家要把 4.00元的股票做到8.00元,那么從4元至8元上漲100%為1;而6.00元是上漲的50%;5.00 元為上漲的25%;7.00元為上漲的 75%;那么在這些位置是江恩分割比率要重視的位置。如果我們把4.00元漲至5.00元,漲幅1.00元作為漲幅的第一階段為1的話,那么到6.00  元漲2元,到8.00元漲4元,就是第一段漲幅1元的倍數關係。這又是江恩波動法則強調的可能產生共震點的倍數關係。 倍數關係可以無限擴大,分數關係可以無限縮小,關鍵是取什麼數值定為1。這就如同月球繞著地球轉,地球繞著太陽轉,原子裡面有原子核,原子核里又有更小的微粒,無限縮小。
當我們了解到這種倍數關係和分數關係的重要性的時候,就可以利用它建立起一種市場框架,當時間和價位的單位都運行到這種倍數關係和分數關係時,市場的轉折點就可能已到達。在價位方面會出現自然的支撐和阻力,在時間方面會出現時間的阻力。 

與共振

而江恩的思路是:市場的波動率或內在周期性因素,來自市場時間與價位的倍數關係。當市場的內在波動頻率與外來市場推動力量的頻率產生倍數關係時,市場便會出現共振關係,令市場產生向上或向下的巨大作用。
回顧歷史走勢,可以發現:股票走勢經常大起大伏,一旦從低位啟動,產生向上突破,股價如脫韁的野馬奔騰向上;而一旦從高位產生向下突破,股價又如決堤的江水一瀉千里。這就是共振作用在股市之中的反映。
共需可以產生勢,而這種勢一旦產生,向上向下的威力都極大。它能引發人們的情緒和操作行為,產生一邊倒的情況。向上時人們情緒高昂,蜂擁入市;向下時,人人恐慌,股價狂瀉,如同遇到世界末日,江恩稱之為價格崩潰。
因此一個股票投資者,應對共振現象充分留意。如下情況將可能引發共振現象:
1、當長期投資者、中期投資者、短期投資者在同一時間點,進行方向相同的買入或賣出操作時,將產生向上或向下的共振;
2、當時間周期中的長周期、中周期、短周期交匯到同一個時間點且方向相同時,將產生向上或向下共震的時間點;
3、當長期移動平均線、中期移動平均線、短期移動平均線交匯到同一價位點且方面相同時,將產生向上或向下共振的價位點;
4、當K線系統、均線系統、成交量KDJ指標、MACD指標、布林線指標等多種技術指標均發出買入或賣出信號時,將產生技術分析指標的共振點;
5、當金融政策、財政政策、經濟政策等多種政策方面一致時,將產生政策面的共振點;
6、當基本面和技術面方向一致時,將產生極大的共振點;
7、當某一上市公司基本面情況、經營情況、管理情況、財務情況、周期情況方向一致時,將產生這一上市公司的共振點。
共振並不是隨時都可以發生,而是有條件的,當這些條件滿足時,可以產生共振;當條件不滿足時,共振就不會發生;當部分條件滿足時,也會產生共振,但作用就小;當共振的條件滿足得越多時,共振的威力就越大。在許多時候,已經具備了許多條件,但是共振並沒有發生,這可以理解為萬事俱備、只欠東風。東風不刮,火就燒不起來,而東風是關鍵條件。如果沒有關鍵條件,共振將無法產生,在這一點上江恩特彆強調自然的力量。
我們知道,每到農曆8月18日錢塘江會發生大潮,這現象是因為月亮的引力所造成的。而只有當太陽、月亮和地球處於同一直線時,這種大潮才會發生,這也是一種共振。既然太陽、月亮和地球的位置可以引起大潮,那么它們的位置是否也可以影響人們的操作情緒和行為?江恩的回答是肯定的。
總之,共振是使股價產生大幅波動的重要因素,投資者可以從短期頻率、中期頻率和長期頻率以及其倍數的關係去考慮。江恩還認為:市場的外來因素是從大自然循環及地球季節變化的時間循環而來。共震是一種合力,是發生在同一時間多種力量向同一方面推動的力量。投資者一旦找到這個點,將可獲得巨大利潤和迴避巨大風險。

共振產生條件

(1)、當不同周期的投資者例如長線投資中線投資短線投資在同一時間進行同一操作的時候,會出現共振的現象.
(2)、當幾個不同的周期劃分碰到一起的時候,即開始時間或者周期時間在同一時刻的時候,可能會出現市場共振.
(3)、當不同周期的移動平均交匯到一點的時候,並且同時向上或者向下的時候,市場可能出現共振.
(4)、各種不同的技術指標在某個時間都同時表現出統一的信號,在這個點位或者時間段內會出現市場的共振現象.
(5)、不同機構的政策面向同一種方向發布時,市場會發生政策面的共振.
(6)、基本面和技術面方向一致時,將產生極大的共振點;
(7)、上市公司基本面情況、經營情況、管理情況、財務情況、周期情況方向一致時,變現為發展勢頭良好或者發展局勢一路下跌,也會發生共振.

與分割比率

江恩波動法則包含著非常廣泛的內容,但在江恩在世時,又沒有給出明確的波動法則定義,這也就造成了以後研究江恩理論的分析家對波動法則的不同理解。有一個音樂家兼炒家金日神話曾寫過一篇文章,從樂理角度去解釋波動法則。彼得認為,江恩理論與樂理一脈相承,兩者都是波動法則的不同理解。音節的基本結構由七個音階組成,在七個音階中,發生共震的是C與G及高八度的C,亦即百分之十及一倍水平。也就是說,音階是以二分之一,三分之一,四分之一及八分之一的形式產生共震,因此頻率的一倍、兩倍、四倍、八倍會產生共震。而上述比例及倍數與江恩的波動法則有著密切聯繫,也就是江恩的分割比率。
江恩的分割比率是以8為基礎的,也就是江恩的分割比率是50%(二分之一),其次是25%(四分之一)和75%(四分之三),再其次便是八分之一、八分之三、八分之五及八分之七。我們在研究深滬股市的走勢圖時,可以發現大量的實際例證來證明江恩分割比率的有效性。我們看上證指數周線圖圖例。92年11月20日,股指周線圖收盤數為401點。經過13周的上升,漲至93年2月19日,周收盤指數為1499.7點,上漲幅度1100點,這一周股指最高點為1558點,隨後開始下跌,經過6周的下跌,至93年4月2日,周收盤指數944點,下跌幅度556點,約為上漲幅度的二分之一,下跌時間也約為上漲時間的二分之一。通過以上例證,我們可以了解到江恩百分之五十分割率的重要性。
江恩的經驗是從美國股市和期市上總結出的,但這一結論同樣適合於我國股市。江恩的波動法則和分割比率並不局限於某一特定區域,它是一種自然法則,而這種自然法則是人們在交易過程中自然而然遵循的一個法則,它是人們固定習性的反映,而這種固定習性是不會輕易被打破的.如果一對軍人的執行任務要從甲地到乙地,因路途很遠,中途需要休息,那么這個休息的地點很可能選在總路程的百分之五十處.又如一個人一天工作八個小時,那么他的工作時間安排常常是上午工作四小時,下午工作四小時.我們再看上證指數周線圖.從94年7月29日至95年2月17日,上證指數在此期間共運行了28個交易周,從333點至1052點,上漲了7周,隨後又經過21周的下跌,跌至533點.上漲時間占此段時間的四分之一(25%),下跌時間占此段時間的四分之三(75%),而25%和75%都是江恩非常重視的分割比率.
江恩波動法則中非常強調倍數關係和分割比率的分數關係,而倍數關係和分數關係是可以相互轉化的,這就要看我們所取的數值的大小。如一個莊家要把 4.00元的股票做到8.00元,那么從4元至8元上漲100%為1;而6.00元是上漲的50%;5.00元為上漲的25%;7.00元為上漲的 75%;那么在這些位置是江恩分割比例要重視的位置。 如果我們把4.00元漲至5.00元,漲幅1.00元作為漲幅的第一階段為1的話,那么到6.00 元漲2元,到8.00元漲4元,就是第一段漲幅1元的倍數關係。這又是江恩波動法則強調的可能產生共震點的倍數關係。倍數關係可以無限擴大,分數關係可以無限縮小,關鍵是取什麼數值定為1。這就如同月球繞著地球轉,地球繞著太陽轉,原子裡面有原子核,原子核里又有更小的微粒,無限縮小。
當我們了解到這種倍數關係和分數關係的重要性的時候,就可以利用它建立起一種市場框架,當時間和價位的單位都運行到這種倍數關係和分數關係時,市場的轉折點就可能已到達.在價位方面會出現自然的支撐和阻力,在時間方面會出現時間的阻力.在市場的重要低位開始,計算二分之一,四分之一,八分之一的增長水平,及一倍、兩倍、四倍、八倍的位置,將可能成為重要的支撐和阻力.在低位區,走勢常受到八分之一的阻力,波動小,時間長,在低位區,走勢常受到八分之一的阻力,波動小,時間長,走勢反覆,一旦產生有效突破,阻力減少,走勢明快.在市場的重要高點,計算該位置的二分之一、三分之一、四分之一及八分之一,常為調整的重要支撐.將股指或股價的重要低點至高點的幅度分割為八份,分割的位置都是重要的支撐和阻力.對於時間循環,可將一個圓形的360度看作市場的時間周期的單位,並用二分之一,四分之一及八分之一的比率分割,分割為180度,90度,45度,包括月份,星期,日期的周期單位,分割的位置常成為市場周期的重要轉折點。

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