新時達[002527]

要點一:所屬板塊 機械行業板塊,新上海板塊,上海板塊,深成500板塊,智慧型機器板塊,2025規劃板塊。
要點二:經營範圍 電控設備的生產、加工,機械設備、通信設備(除專控)、儀器儀表的銷售,諮詢服務;從事貨物及技術的進出口業務。(企業經營涉及行政許可的,憑許可證件經營)。
要點三:1.33億控股曉奧享榮 加碼工業4.0 2015年3月18日公告稱,公司及眾為興支付對價13292.1092萬收購持有曉奧享榮51%股權。曉奧享榮主營業務為:汽車智慧型化柔性焊接生產線,多功能機器人滾邊系統,機器人柔性工作單元,機器人及其周邊標準系統設備,專用成套設備,柔性傳輸裝置等成套系統等設計、研發、生產及銷售。交易對方承諾,曉奧享榮2016-18年的淨利潤分別不低於2400萬、3200萬、4000萬。公司表示,本次收購將使公司及時把握國內智慧型裝備製造產業的發展機遇,進一步促進新時達智慧型製造及工程套用技術的發展,推動以工業機器人為核心的智慧型製造系統大規模產業化並逐步深化工業4.0業務。
要點四:電梯控制領域龍頭 公司是國內最大的電梯控制系統配套供應商,產品包括電梯控制系統和電梯變頻器兩個系列。微機控制主機板(電梯控制系統的核心)的國內市場占有率穩居行業第一,09年國內市場占有率達15.4%。在電梯變頻器市場上,公司是民族品牌中的優勢企業,自06年12月實現銷售以來,銷售量增長迅速,09年公司電梯專用變頻器(含一體化電梯驅動控制器)和門機變頻器銷售量遠遠超過08年的銷售量,分別達到08年的259.77%和278.61%,國內市場占有率為7.47%。
要點五:擴大電梯控制系統,變頻器產能 公司以募集資金5788萬元投資電梯專用系列變頻器擴建技術改造項目,達綱年將新增產量為20000台電梯專用變頻器(含一體化電梯驅動控制器)和5000台門機變頻器,預計年新增銷售收入8750萬元,新增利潤總額2354萬元,以8806萬元投資電梯控制成套系統擴建技術改造項目,達產後年新增12000台(套)電梯控制成套系統,預計年新增銷售收入13200萬元,新增利潤總額2776萬元。
要點六:自配套率提高 電梯變頻器是中低壓變頻器中的高端產品,雖然中國是世界第一電梯生產大國,但由於我國變頻調速技術發展滯後,國內電梯變頻器市場長期以來由外資品牌壟斷。公司最早的變頻器都來自外購,使得部分利潤被變頻器企業占有。隨著公司變頻器業務的快速成長,綜合的配套能力也顯著提高。07年-09年和2010年1-6月公司自配套率分別為13.20%,21.51%,49.33%,63.20%,使得公司生產電梯控制成套系統產品的成本大幅下降,穩定了銷售收入占比最高的電梯控制成套系統產品的毛利率。公司綜合毛利率分別達35.92%,38.37%,40.29%和40.71%。
要點七:定增收購眾為興 加碼工業自動化 2014年1月,公司擬通過非公開發行股份和支付現金相結合的方式向曾逸等8名交易對方購買眾為興公司100%的股份,本次交易完成後,眾為興將成為新時達的全資子公司。眾為興100%股份交易價格為6億元,公司將發行股數合計為 4118.98萬股,發行價格為10.59元/股,支付現金對價1.64億元。公司稱,此次收購眾為興,將有利於公司布局運動控制系統行業和完善工業自動化控制產業鏈,與眾為興均採用控驅一體化的方案作為機器人電控的發展方向,有利於提升在機器人領域的競爭力。本次交易後,眾為興在行業內建立的品牌優勢以及擁有的銷售渠道,將為公司帶來一批穩定的客戶資源,有利於提高公司的市場占有率及銷售收入,提高公司的整體盈利能力。
要點八:收購股份-三環發展 2012年2月,為進一步提升在高壓變頻器、無功補償產品等產業領域的核心競爭力,公司擬使用不超過人民幣26000萬元收購三環發展61.493%的股份。本次收購完成之後,公司可與三環發展形成較強的優勢互補,迅速形成高壓變頻器、無功補償產品的規模優勢,使之成為新時達的又一個業務戰略核心。
要點九:擬收購子公司線纜公司49%股權 2013年12月,公司與子公司上海新時達電線電纜有限公司的自然人股東孔善祥、陳克霞簽署《股權轉讓框架協定》,擬出資6027萬元受讓線纜公司合計49%的股權。股權轉讓完成後,線纜公司將成為公司的全資子公司。此次公司擬使用超募資金8127萬元,其中6027萬元用於支付線纜公司股權轉讓款,剩餘2100萬元將在股權轉讓完成工商變更登記之日起90日內完成向線纜公司進行增資,用於線纜公司擴大經營。
要點十:受讓三家公司股權 2012年10月,公司擬使用超募資金9,380萬元人民幣用於受讓上海北科良辰自動化設備有限公司、上海浩疆自動化科技有限公司、無錫良辰電子有限公司等三家公司各35%股權。此次股權受讓完成後,預計每一年度可為公司新增盈利700-1,100萬元人民幣;同時,隨著業務整合效應的產生,可以進一步在市場渠道中體現出公司在電氣自動化行業領域的技術優勢,提高公司的綜合競爭力,從而最終實現公司和全體投資者利益的最大化。
要點十一:市場+客戶優勢 公司在行業中積累了豐富的客戶資源,美國奧的斯,瑞士迅達,德國蒂森克虜伯,芬蘭通力等全球前四名電梯整機廠商均已成為公司的優質客戶。其中,07年度-09年度及2010年1-6月,公司對奧的斯電梯所屬公司的銷售金額占銷售總額比分別為44.22%,28.22%,20.81%和20.23%。隨著公司電梯變頻器的成長,也為公司進入其他領域奠定了基礎。公司在風機,水泵領域的大功率高壓矢量變頻器已經進入試用階段,在礦山等領域也在積極拓展。
要點十二:產品協同優勢 電梯控制系統和電梯變頻器產品在技術上有相通之處,兩類產品能部分共享公司研發資源和研發設備,兩種產品交由同一廠商研發並生產,可以使電梯信號控制和驅動控制在技術上達到完美匹配,公司一體化電梯驅動控制器將控制與驅動功能集成於一體,更是能進一步提高電梯的使用性能,節省客戶的採購成本,產品性價比優勢明顯。電梯控制系統和電梯變頻器均套用電梯領域,客戶資源,銷售服務網路高度重疊,電梯變頻器的市場開拓完全可以利用現有資源,而反過來,電梯變頻器的銷售也必將推動電梯控制系統產品進一步擴大市場份額。
要點十三:自願鎖定股份 公司控股股東紀德法及其配偶劉麗萍,女兒紀翌承諾,自公司股票上市之日起36個月內,不轉讓或者委託他人管理其直接或間接持有的公司股份,也不由公司回購該部分股份。公司其他股東承諾:自公司股票上市之日起12個月內,不轉讓或者委託他人管理其持有的公司股份,也不由公司回購該部分股份。
要點十四:追加承諾 2011年12月,公司袁忠民、陳華峰、王春祥、蔡亮、彭勝國、張為等6位股東的承諾,基於對新時達未來發展的信心,承諾將其所持有的無限售條件新時達股票自願鎖定12個月,鎖定期自2011年12月26日起至2012年12月26日止。公司趙剛、朱斌、沈輝忠、胡志濤、張晉華等5位股東的承諾,承諾其所持有的無限售條件新時達股票自2011年12月26日起12個月內,通過證券交易所掛牌交易累計出售數量不超過其所持有新時達股票總數的一定比例。
要點十五:限制性股票激勵 2012年3月,公司擬授予激勵對象767萬股公司限制性股票,占公司股本總額的3.84%。其中預留75萬股限制性股票授予給預留激勵對象,占本次股權激勵計畫擬授予數量的9.78%。首次授予限制性股票的授予價格為每股6.89元,本次授予股票解鎖條件為:以2011年淨利潤為固定基數,2012 -2014 年公司淨利潤增長率分別不低於20%、44%、73%;淨資產收益率分別不低於8%、8.5%、9%;鎖定期淨利潤不低於最近三個會計年度的平均水平且不得為負。本次激勵對象為公司的董事、高級管理人員以及公司董事會認為需要進行激勵的相關員工106人。
要點十六:合資設立公司 7月22日晚間公告稱,公司於7月22日與Atsushi Kozakai先生(合作方)簽署了合作意向書,公司擬以現金出資的方式與合作方在巴西聖保羅州市共同建立合資公司,其中公司擬出資26.52萬巴西雷亞爾,占比51%。根據公告,擬合資公司業務範圍為:進口、銷售上海新時達電氣股份有限公司電梯及工業控制變頻器、產品線解決方案及機器人設備和誼新(上海)國際貿易有限公司所營各類電梯部件,並提供技術支持及售後服務。
要點十七:定向增發-作價約10億元收購會通科技100%股權 2015年9月10日晚間發布重組預案,公司擬以17.36元/股非公開發行約3040萬股,並支付現金4.72億元,合計作價約10億元收購會通科技100%股權(8.6億元)和曉奧享榮49%股權(1.4億元);同時公司擬以詢價方式非公開發行募集配套資金不超過5億元用於現金對價。由於交易所將對該方案進行事後審核,公司股票將繼續停牌。

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