斯爾必·庫洛姆·戴維斯（Shelby Cullom Davis），享年85歲（1909年－1994年5月24日）。最偉大的家族投資家。
基本介紹
- 中文名：斯爾必·戴維斯
- 外文名：Shelby Cullom Davis
- 國籍：美國
- 出生日期：1909
- 逝世日期：1994年5月24日
- 性別：男
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最偉大的家族投資家
戴維斯家族是美國少見具三代投資傳承的家族之一。第一代的斯爾必·庫洛姆·戴維斯，在1940年代即是美國著名的投資人。第二代的斯爾必·戴維斯（Shelby Davis）、第三代的克里斯·戴維斯（Chris Davis)）及安德魯·戴維斯（Andrew Davis）均是華爾街很著名的基金經理。
第一代
第一代的戴維斯，在1947年，38歲時，辭掉紐約州財政部保險司的官職，拿著妻子的5萬美元用於股票投資，到1994年去逝時，資產接近9億美元。戴維斯第一代40年來的年投資回報率為23%。在40年的時間內，是可與巴菲特的投資成績媲美的價值投資者（巴菲特前40年的複合回報率約為24%）。
第二代
第二代的斯爾必·戴維斯，在1969年開始經營戴維斯紐約創投基金（Davis New York Venture Fund）的28年中，有22年維持擊敗市場的表現。對抗20世紀70年代的通貨膨脹可謂棘手這至，但他卻毫髮未傷。
第三代
第三代的克里斯·戴維斯，在《贏家：華爾街頂級基金經理人》這本書中，作為傑出的大型基金經理有介紹。
據John C. Bogle 的《The Little Book Of Common Sense Investing》（中文版名為《長贏投資》）第8章介紹：自1970年至2005年的335隻基金，只有3隻在35年內持續實現超越市場大盤2個百分點以上的年收益率，其中一隻是戴維斯基金。戴維斯基金，1969年由第二代的斯爾必·戴維斯開始操作。1991年，克里斯·戴維斯從父親斯爾必·戴維斯的手中接過戴維斯基金的帥印。
戴維斯王朝的價值投資哲學
第一代
第一代的戴維斯以保險股票為基本組合，順帶投資銀行和其他金融股，把5萬美元變成9億元，40年的複合投資回報率為23%。巴菲特的成功很大部分原因也是基於保險公司的成功。第一代戴維斯的成功，也驗證了保險股票是一個非常好的長期投資品種，這與林森池在《投資王道》中看好保險股的觀點是一致的。有觀點認為保險股票就是一種複利機器。
第二代
第二代的斯爾必·戴維斯於1969年發起創立戴維斯紐約創投基金。斯爾必·戴維斯的選股方法兼有“從上往下”和“從下往上”的特徵。他在投資前，會首先尋找“主題”。20世紀70年代的主題就是泛濫的通貨膨脹。斯爾必·戴維斯的風險基金選擇了石油、天然氣、鋁及其他商品類公司。到了80年代，有跡象表明美聯儲已經成功地打擊了通貨膨脹。斯爾必·戴維斯發現了一個新的主題：物價回落、利率下降。因此他轉而購買金融資產：銀行、證券和保險公司的股票，他將40%的基金投入金融股票，正好趕上了金融股大步前進的好時機。斯爾必·戴維斯這個跨越十年以上的大波段操作方法，與羅傑斯的商品牛市周期幾乎完全吻合，很有意思！
第三代
第三代的戴維斯包括安德魯·戴維斯和克里斯·戴維斯兩個人，都成為戴維斯不同類型投資基金的經理。（據《戴維斯王朝》說，第三代的克里斯·戴維斯加入了共產黨，戴著列寧的胸章，宣揚卡爾·馬克思，並且引用毛澤東主席而沃論.巴菲特的言語，稱父親是“資本主義的走狗”。）
相關著作
《戴維斯王朝（Davis Dynasty）》這本書描述了戴維斯祖孫三代的投資史。
從1947年至2008年，戴維斯王朝61年非常成功的投資史，驗證了戴維斯王朝屢試不爽的價值成長投資哲學
《戴維斯王朝》最後介紹了戴維斯式投資戰略――歷經祖孫三代的10項基本投資原則：（1）不要購買廉價股；（2）不要購買高價股，除非股價相對於其收益而言比較合理；（3）購買適度成長型公司價格適中的股票；（4）耐心等待直到股價回複合理；（5）順流而動；（6）主題投資；（7）讓績優股一統天下；（8）可信賴的管理；（9）忘記過去；（10）堅持到底，在致股東的信中，他們一再重申：我們在跑馬拉松。
