《投資銀行理論與案例》是2011年清華大學出版社出版的書籍，作者是李鳳雲、崔博。
基本介紹
- 書名：投資銀行理論與案例
- 作者：李鳳雲， 崔博
- ISBN：7302249644, 9787302249641
- 頁數：396頁
- 定價：￥46.00
- 出版社：清華大學出版社
- 出版時間：2011-04-01
- 開本：16
- 正文語種:：簡體中文
- 條形碼：9787302249641
- 產品尺寸：25.6 x 18.2 x 1.8 cm
- 重量：558 g
內容簡介,編輯推薦,目錄,
內容簡介
《投資銀行理論與案例》首先介紹投資銀行的基本概念和組織架構，對投資銀行的核心——價值評估、投資分析的理論和方法作了重點介紹；在此基礎上，再介紹投資銀行的傳統業務——證券的發行與承銷、證券交易、企業併購，以及投資銀行的創新性業務——私募股權投資、資產證券化、項目融資、金融工程、投資管理；最後，介紹投資銀行的風險管理與監管的理論與方法。
本書可作為金融、投資、理財等專業的大學本科生和研究生的教材，還可以作為投資銀行從業人員的培訓資料，也可供一般讀者使用。
為便於學習和掌握，《投資銀行理論與案例》在編寫過程中注重引發學習興趣，突出實踐環節，強化學習效果。章前配有本章精粹、章前導讀、核心概念，章中配有材料解析、案例分析，章後配有本章小結、典型案例及多種習題。
編輯推薦
前瞻性 緊跟財政金融專業教學改革步伐，將一些較前沿的課程加入教材建設
專業性 緊密圍繞財政金融專業核心課，針對性更強，更能體現專業性
實用性 學生在學完整套教材後，能夠具備較強的財政金融業實踐能力
科學性 案例導入教學，案例點擊與材料解析開闊視野
目錄
第一章 投資銀行概述
第一節 投資銀行的基本概念
一、投資銀行概念的界定
二、投資銀行與商業銀行的聯繫與區別
三、投資銀行的功能
四、投資銀行的發展模式
第二節 投資銀行的基本業務及演進趨勢
一、投資銀行的基本業務
二、投資銀行業務演進的趨勢
第三節 投資銀行的歷史與發展
一、投資銀行的初期繁榮
二、20世紀30年代確立分業經營
三、分業經營下投資銀行業的發展
四、20世紀末期以來投資銀行業的混業經營
五、美國金融危機對投資銀行業務模式的影響
本章小結
典型案例
複習思考題
第二章 投資銀行的組織結構與職業
第一節 投資銀行的組織結構
一、投資銀行的組織形式
二、投資銀行的內部組織結構
第二節 投資銀行業的職業路徑
一、投資銀行部門的職位
二、資產管理部門的職位
三、銷售交易部的職位
四、研究部的職位
第三節 投資銀行家的素質與招聘
一、投資銀行家的基本素質
二、投資銀行的招聘
本章小結
典型案例
複習思考題
第三章 公司價值評估
第一節 公司價值評估的基本思想
一、公司價值評估的基本概念
二、公司價值評估的局限性
第二節 公司價值評估的基本方法
一、貼現現金流法
二、乘數估值法
第三節 公司價值評估方法的比較
一、貼現現金流法的特點
二、乘數估值法的特點
本章小結
複習思考題
第四章 公司估值方法
——貼現現金流法
第一節 貼現現金流法的估值模型
一、貼現現金流模型
二、貼現現金流法操作流程
第二節 自由現金流分析
一、公司現金流循環
二、自由現金流的推導
三、公司自由現金流預測
第三節 估值中的貼現率
一、加權平均資本成本
二、加權平均資本成本的計算
本章小結
複習思考題
第五章 公司估值方法——乘數估值法
第一節 乘數估值模型
一、乘數估值模型概述
二、估值乘數的分類
第二節 乘數估值法的步驟
一、確定可比公司
二、確定估值乘數
三、對估值指標進行修正
四、控制權溢價調整
五、數據收集
本章小結
典型案例
複習思考題
第六章 證券投資分析
第一節 證券投資分析概述
一、基本分析法
二、技術分析法
第二節 巨觀經濟分析
一、經濟周期波動
二、物價水平/通貨膨脹
三、利率
四、匯率
五、巨觀經濟政策
第三節 產業分析
一、產業生命周期分析
二、產業對經濟周期的敏感度
分析
三、競爭分析
四、技術進步
五、政府政策
六、社會習慣
七、經濟全球化
第四節 公司分析
一、公司基本分析
二、公司財務分析
本章小結
典型案例
複習思考題
第七章 證券的發行與承銷
第一節 證券發行與承銷概述
一、證券發行與承銷的概念
二、證券發行監管制度
三、證券發行的種類
四、證券發行的當事人
五、證券承銷的方式
第二節 股票的承銷
一、證券承銷商選擇發行人
二、發行人選擇承銷商
三、制訂股票發行計畫
四、組織IPO小組
五、盡職調查
六、準備募股檔案及報批
七、路演
八、組建承銷團與分銷團
九、股票發行定價
十、穩定價格
十一、發布墓碑廣告
十二、解散承銷集團，辦理清算事宜
第三節債券的發行與承銷 138
一、公司債券的發行 139
二、公司債券承銷的程式 140
三、債券的信用評級 141
四、國債的發行與承銷 143
第四節海外上市與承銷 147
一、存托憑證的概念 147
二、ADR的優點及類型 148
三、ADR的發行程式 151
本章小結 152
典型案例 153
複習思考題 155
第八章證券交易 159
第一節證券交易的基本概念 160
一、證券交易的概念及原則 160
二、證券交易市場 161
三、證券交易方式 163
第二節證券經紀業務 165
一、證券經紀業務的概念 165
二、證券經紀業務的特點 166
三、證券經紀業務的程式 167
四、信用經紀業務 170
五、投資銀行從事證券經紀業務的
收費 172
第三節證券自營業務 172
一、證券自營業務的概念 172
二、證券自營業務的特點 173
三、證券自營業務的類型 173
第四節證券做市商業務 177
一、做市商制度的概念 177
二、做市商制度的形式 178
三、做市商制度的作用與缺陷 179
本章小結 180
典型案例 181
複習思考題 183
第九章企業併購業務 185
第一節企業併購業務概述 186
一、企業併購的概念 187
二、企業併購的動因 187
三、企業併購的主要形式 191
四、企業反併購的主要形式 195
第二節投資銀行在併購中的作用 202
一、投資銀行為併購雙方提供的
服務 202
二、投資銀行為併購雙方提供
服務的主要環節 204
三、投資銀行併購業務的收入 212
第三節企業併購的價值評估 213
一、貼現法 214
二、市場比較法 217
三、資產基準法 217
四、混合法 219
本章小結 220
典型案例 220
複習思考題 227
第十章私募股權投資 231
第一節私募股權投資的概念及運作 232
一、私募股權投資的概念及特點 233
二、私募股權投資的
資本組織形式 235
第二節風險投資 236
一、風險投資的概念及參與主體 236
二、風險投資的運作過程 238
三、投資銀行參與風險投資的
主要方式 243
第三節槓桿收購 245
一、槓桿收購的含義 246
二、槓桿收購的參與主體 246
三、槓桿收購的過程 250
四、槓桿收購的融資結構 251
本章小結 253
典型案例 253
複習思考題 256
第十一章資產證券化 259
第一節資產證券化概述 260
一、資產證券化的定義 261
二、資產證券化的範圍與分類 262
三、資產證券化的意義 265
第二節資產證券化的發展概況 266
一、美國資產證券化的發展概況 266
二、其他國家資產證券化的
發展概況 267
三、我國資產證券化的發展概況 268
第三節資產證券化機制及流程 269
一、資產證券化的基本機制 269
二、資產證券化業務的參與機構 271
三、資產證券化業務的基本步驟 272
本章小結 275
典型案例 275
複習思考題 277
第十二章項目融資 279
第一節項目融資概述 280
一、項目融資的定義與特徵 280
二、項目融資的主要形式 284
三、投資銀行在項目融資中的
作用 287
第二節項目融資的程式 288
一、項目提出階段 288
二、項目融資可行性研究與
風險分析階段 288
三、項目融資決策階段 288
四、項目融資契約談判階段 289
五、項目融資實施階段 290
第三節項目融資風險管理 290
一、項目融資的風險 291
二、項目融資風險的管理 293
三、項目風險的擔保 294
四、項目融資中的保險 296
本章小結 298
典型案例 298
複習思考題 301
第十三章金融工程 303
第一節金融工程概述 304
一、金融工程的定義 304
二、金融工程發展的背景 305
三、金融工程的作用 306
四、投資銀行參與金融工程的
原因 306
五、投資銀行在金融工程中的
作用 307
第二節金融衍生工具概述 308
一、金融衍生工具的定義 308
二、金融衍生工具的分類 308
三、金融衍生工具的特徵 309
四、金融衍生工具的功能 310
第三節遠期和期貨、期權、互換 312
一、遠期和期貨 312
二、期權 314
三、互換 316
本章小結 319
典型案例 319
複習思考題 320
第十四章投資管理 323
第一節投資基金管理 324
一、投資基金的含義與特點 325
二、投資基金的參與主體 325
三、投資基金的主要類型 328
四、投資基金的運作 332
第二節資產管理業務 337
一、資產管理的概念 337
二、資產管理業務的基本類型 339
三、資產管理業務的模式 342
四、投資銀行資產管理的程式 344
五、投資銀行開展資產管理業務的
動因 345
六、中國投資銀行資產管理業務的
歷史與發展 346
第三節投資組合管理 346
一、投資組合管理的含義及特點 346
二、投資組合的類型 347
三、投資組合管理的方法 347
四、投資組合管理的基本步驟 348
五、資產配置 350
本章小結 352
典型案例 353
複習思考題 355
第十五章投資銀行的風險
管理與監管 359
第一節投資銀行的風險管理概述 360
一、投資銀行面臨的主要風險 360
二、投資銀行風險管理的
概念和原則 363
三、投資銀行風險管理的
基本流程 364
四、投資銀行風險管理評價 367
第二節投資銀行風險管理的
模型與方法 368
一、市場風險管理工具——
VaR分析法及其補充 368
二、信用風險管理工具——
KMV模型與Creditmetrics
模型 373
第三節投資銀行的監管 380
一、監管目標和原則 380
二、監管模式 381
三、投資銀行監管制度 383
四、投資銀行具體業務的監管 386
本章小結 388
典型案例 389
複習思考題 391
後記 392
參考文獻 394
