本書綜合運用行為金融學、心理學和演化博弈論等經濟學前沿工具，針對噪聲交易者情緒服從白噪聲過程這一假設帶來的問題，以DSSW兩期疊代模型為基礎，根據金融市場上投資者行為的現實特徵引入兩種適應性學習過程，從更加貼近現實的角度分析噪聲交易者情緒的形成過程以及它與資產回報之間的關係，並以此為基礎對中國股票市場的投資者情緒進行實證研究。本書是一本具有創新價值的金融學研究著作。
基本介紹
- 書名：情緒.學習與資產回報
- 作者：孫碧波
- ISBN：10位[7208075891] 13位[9787208075894]
- 定價：22.00 元
- 出版社：上海世紀出版集團
- 出版時間：2007-12-1
編輯推薦,作者簡介,目錄,
編輯推薦
本著作綜合運用行為金融學、心理學和演化博弈論等經濟學前沿工具，針對噪聲交易者情緒服從白噪聲過程這一假設帶來的問題，以德朗等人的兩期疊代模型為基礎，根據金融市場上投資者行為的現實特徵引入兩種適應性學習過程，對噪聲交易者的情緒和行為進行深入的理論分析，並以此為基礎對中國股票市場投資者的情緒和行為進行實證研究。 與以往關於噪聲交易者的理論研究相比，本書對金融市場經濟主體行為的假設和分析結論更為符合經濟直覺，對金融市場的現實證據具有更好的解釋能力。本書是在更強現實基礎上建立噪聲交易者理論的一次有益嘗試，對我國金融理論和金融市場的發展都很有意義。此外，本書綜合運用了行為金融學和演化博弈論等研究方法，具有一定的創新價值，值得相關研究工作借鑑。
作者簡介
孫碧波，復旦大學數量經濟學博士，主要研究領域為博弈論、計量經濟學、行為金融學和實驗經濟學，曾在《金融研究》、《數量經濟技術經濟研究》、《經濟管理》等學術刊物上發表《中國學生兩次風險態度實驗比較研究》、《移動平均線有用嗎？——基於上證指數的實證研究》、《國有企業控制權收益與最優重組契約》等學術論文近10篇。
目錄
序
第一章 導言
第二章 基於價格預期表現進行強化學習的噪聲交易者情緒演化
第三章 基於價格變化方向進行最優反應學習的噪聲交易者情緒演化
第四章 針對中國股票投資者情緒的實證研究
第五章 結語
主要符號列表
參考文獻
後記
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