山東黃金[600547]

要點一:所屬板塊
基金重倉板塊,黃金概念板塊,滬股通板塊,證金持股板塊,貴金屬板塊,上證180_板塊,山東板塊,HS300_板塊,稀缺資源板塊,融資融券板塊。
要點二:經營範圍
批准許可範圍內的黃金開採、選冶,黃金礦山專用設備、建築裝飾材料(不含國家法律法規限制產品)的生產、銷售。是一家黃金儲備豐富的礦業公司。目前已擁有新城、焦家、金洲三座礦山,目前正在收購萊西山後礦。公司現在總的黃金儲備約為74噸,遠景儲備為240噸左右。
要點三:收購50億集團黃金資產
2014年11月27日公告,公司擬向控股股東黃金集團等以14.33元/股發行3.53億股總計50.54億元,收購其黃金資產及礦業權。同時向山東黃金第一期員工持股計畫等以14.5元/股發行1.16億股配套募資16.85億元,用於發展標的資產主營業務。公司表示通過本次交易,公司將獲得歸來莊公司、蓬萊礦業的控制權及四宗黃金礦業權,標的資產均為從事黃金採選的多處在產礦山及相關礦業權,與公司從事相同的主營業務,將擴大公司在黃金生產領域的經營規模。同時,作為控股股東黃金集團下屬唯一的上市公司平台,公司存在逐步整合黃金集團旗下黃金資產、消除同業競爭的需求。
要點四:定向增發+收購黃金資源
2011年5月,因派發紅利,公司調整定向增發價格,以不低於46.70元/股定向增發不超過1.2億股(原擬不低於46.80元/股),募集資金約56.2億元用於收購大股東山東黃金集團旗下的三個探礦權與歸來莊公司69.24%股權以及建設三山島金礦8000噸/日擴建工程。其中,山東黃金集團擬以現金認購15億至19億元。
交易完成後,公司黃金資源儲量將增加300噸以上。通過增資並收購新立,寺莊和東風探礦權及收購歸來莊公司,公司黃金資源儲量將增加300噸以上,三山島擴建項目建成後,採選能力將新增4500噸/日,達到8000噸/日,將日產精金礦300噸以上,預計項目達產後三山島金礦年均淨利潤將新增約1.59億元。
要點五:新城金礦
公司生產經營主體新城金礦是一座具有采,選,冶綜合生產能力的大型二檔礦山,已探明的保有地質儲量按年開採礦石量41.25萬噸計算,服務期逾16年,年產黃金10萬兩,擁有“中國黃金第一礦”美稱。該金礦擁有世界一流的裝備,井下全部實現機械化生產,產能大,效率高,其中引自瑞典的世界上最先進的架線式35噸電動卡車,在亞洲礦山只有3台。
要點六:收購金礦
公司資源擴展的方式有了新的開拓,不光以集團注入方式,適時收購非集團金礦資源也是公司未來資源擴張的一種方式。08年12月,公司以26174萬元收購赤峰柴胡欄子黃金礦業公司73.5229%股權。柴礦擁有內蒙古自治區國土資源廳核發的赤峰柴胡欄子金礦《採礦許可證》。該公司淨資產4277.27萬元,08年1至10月銷售收入為10460.27萬元,淨利潤為4589.33萬元。柴礦委託相關公司進行地質詳查後得到的遠景儲量(礦石量1952500噸,金屬量9750公斤,平均品位4.99g/t)。
要點七:股東實力強
山東黃金集團以山東為主體,輔以海南,內蒙古,河南,南北中三大礦業基地的格局已現端倪。目前,山東黃金集團擁有探礦權近70個,勘探面積800餘平方公里,從06年到08年新獲金資源量近400噸,資源價值近800億元,非金資源量1億噸以上,資源價值近850億元。07年收購了山東萊州寺莊金礦,招遠東風礦田,08年收購了海南抱倫金礦,山東黃金集團通過債券融資10億元,收購河南嵩縣九仗溝金礦70%股權,山東蓬萊市河西金礦51%股權,山東萊州魯地金礦40%股權並增資擴股,山東昌邑市升達礦業100%股權並增資擴股。
09年6月,山東黃金集團董事長王建華在接受中證報記者採訪時表示,未來三年將力爭實現金屬資源量翻一番,爭黃金企業全國第一。另未來三年內,計畫增加非金礦產資源的價值達300億元。目前已收購昌邑鐵礦和搭連營鐵礦,將擁有鐵礦石資源量6400萬噸。
要點八:金石礦業
2010年11月,公司股東大會通過以12.45億元收購山東金石礦業公司75%股權,金石公司擁有山東省萊州市曲家地區金礦普查探礦權,該區域1.94平方公裡面積範圍內的萊州市騰家金礦詳查探礦權備案儲量為金金屬量71395千克。經評估,騰家金礦詳查探礦權評估價值為16.95億元。該項投資回收期4.78年,投資收益率14.8%。
要點九:收購股權-中寶公司
2012年3月,為了增強公司的競爭實力,占有相關資源,實現可持續發展,公司擬以自有資金72350.7萬元收購甘肅省西和縣中寶礦業有限公司股東持有的中寶公司70%股權,中寶公司的經營範圍為國家政策許可礦產品購銷、礦山機電設備及民用建材的經銷、黃金礦的勘探等。
其中中寶公司及其全資子公司天水天龍礦業有限公司擁有“西和縣四兒溝門金礦詳查、西和縣小東溝金礦詳查、西和縣元灘子金礦普查”三個探礦權,本次收購完成後,預期其金金屬資源量將增加32,592千克以上,對公司盈利水平和經營成果都將帶來積極影響。
要點十:金價波動影響 公司業績對金價敏感度非常高,按20噸自產黃金計算,金價每上升1元/克(4.5美元/盎司),公司將增加2000萬利潤,相當於每股收益提升0.056元。08-10年黃金增長主要來自於:焦家礦擴產項目計畫在09年6月試生產,2010年達產,達產後產量將達到12-13萬兩,折合為7.5-8噸,三山島新建8000噸選廠,將使得三山島礦石產量增加30%。
要點十一:股改題材 控股股東承諾自股改實施之日(06年3月31日)起70個月內不掛牌出售。

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