山東鋼鐵[600022]是山東鋼鐵股份有限公司發行的一支股票。
要點一：所屬板塊 山東板塊，鋼鐵行業板塊，CDM項目板塊，融資融券板塊。
要點二：經營範圍 鋼鐵冶煉、加工及技術諮詢服務，鋼材、大鍛件、焦炭及煉焦化產品、水渣和煉鋼副產品的生產及銷售，鐵礦石及類似礦石銷售，自營進出口業務，專用鐵路運輸；許可證批准範圍內的危險化學品生產、銷售（禁止儲存），煤氣供應，發電，供熱。供水。公司是我國最大的精品中厚板材生產基地之一，市場占有率達到13.44%，產銷量及市場占有率多年位居全國第一，鍋爐壓力容器鋼板規格擴大、產品增加、質量穩定，造船板產量比上年提高1倍多，D級等高強度造船板銷售量明顯增強。
要點三：定向增發-募50億投建鋼鐵基地項目 2014年11月7日發布定增預案，公司擬以每股不低於1.81元的價格，非公開發行不超過27.62億股，募資資金總額不超過50億元，擬全部用於“增資山東鋼鐵集團日照有限公司實施日照鋼鐵精品基地項目”。據介紹，公司擬投入全部募集資金50億元用於增資全資子公司日照公司，用於實施日照鋼鐵精品基地項目。該項目實施完成後，將實現年產鐵810萬噸、鋼坯850萬噸、鋼材790萬噸的生產能力。項目合計總動態投資額393.39億元，建設期三年。據測算，項目建成並全面達產後，重點投資項目鋼鐵廠工程稅後內部收益率為9.39%，投資回收期為11.36年。
要點四：新重組方案 公司擬以換股方式吸收合併萊鋼股份，並向濟鋼，萊鋼集團定向增發購買資產。本次換股吸收合併給予萊鋼股份股東16.27%的換股風險溢價，由此確定的萊鋼股份與濟南鋼鐵的換股比例為1：2.43，即每股萊鋼股份的股份可換取2.43股濟南鋼鐵的股份。本次換股吸收合併將由山東省國投公司和山鋼集團共同向除山鋼集團及其關聯企業以外的濟南鋼鐵和萊鋼股份的全體股東提供收購請求權和現金選擇權。濟南鋼鐵收購請求權為每股3.44元，萊鋼股份現金選擇權為每股7.18元。萊鋼集團承諾在股改承諾的限售期滿之前(即2012年1月18日之前)不轉讓本次重大資產重組中因吸收合併而取得的股份。(股東大會通過)
要點五：定向增發收購資產 公司擬以3.44元/股向濟鋼集團定向增發40501.44萬股收購其持有的濟南信贏煤焦化有限公司100%股權，濟南鮑德氣體有限公司100%股權。同時公司擬以3.44元/股向萊鋼集團定向增發68812.33萬股收購其持有的萊蕪天元氣體有限公司100%股權，萊蕪鋼鐵集團電子有限公司100%股權，山東萊鋼國際貿易有限公司83.33%股權，以及萊鋼集團下屬動力部，自動化部和運輸部相關的經營性資產和負債。濟鋼集團，萊鋼集團本次認購的股份鎖定期為36個月內。本次擬購買資產的評估值合計為376039.35萬元，其中擬購買濟鋼集團資產的評估值為139324.94萬元，評估增值率15.39%，擬購買萊鋼集團資產的評估值為236714.41萬元，評估增值率24.79%。(股東大會通過)
要點六：資產注入預期 山鋼集團承諾在銀山型鋼完善相關手續後的2年內將銀山型鋼的全部股權注入上市公司，在注入前交由上市公司託管。同時承諾，在山鋼集團完成對日照鋼鐵相關資產的收購重組，並按照國家鋼鐵產業政策對其最佳化調整提升完成後的2年內，將山鋼集團持有的全部日照鋼鐵相關資產和權益注入存續上市公司。
要點七：盈利預測 備考濟南鋼鐵2010年總資產達到548.90億元，生鐵，粗鋼和鋼材產量分別達到1121.05萬噸，1466.37萬噸，1522.71萬噸，市場地位和規模優勢得以顯現。待銀山型鋼，日照鋼鐵等主業資產滿足條件注入備考濟南鋼鐵後，預計鋼材產能將達到3000萬噸，規模優勢進一步提升。根據備考合併盈利預測報表，重組完成後2011年公司實現營業收入8455212萬元，淨利潤為58081.07萬元。2010年備考營業收入為7300262萬元，淨利潤60291.17萬元。2010年度，濟南鋼鐵股東在本次重組後享有的每股收益較重組前增厚245.9%，每股淨資產增厚9.5%。因此本次重組交易將極大的提升濟南鋼鐵股東的利益。
要點八：中厚板龍頭 公司已成為中國最大的精品中厚板材生產基地之一，產量占全國同類產品總量的14%，連續多年中厚板出口量居全國首位。公司生產的船體用結構鋼板，熱軋帶肋鋼筋，炭素結構鋼板三個產品獲冶金局《金杯獎》產品，船體用結構鋼板通過中，日，英，法，德，美，韓等9個國家，10個船級社認可，濟鋼所擁有的品牌價值達71.29億元，位居全國第73位。
要點九：技術優勢 公司已建成中厚板和薄板兩條國際先進，國內一流的精品板材生產線，新上裝備達到國際先進，形成了管線用鋼，高強鋼板，貝氏體鋼，高強船板，鍋爐容器用鋼的專有生產技術，及適應日本，美國，歐洲等標準的專用鋼材等新產品，鍋爐板，鍋爐板，低合金板國內市場占有率，產銷量居行業第一位，公司進口礦比例約為70%。據國家冶金經濟發展研究中心資料，公司主要產品的製造成本均在冶金行業平均值以下，其中，普碳中板的單位製造成本全國最低。
要點十：產品優勢 公司附加值高的產品已占據公司產品比例的一半以上，其中中板和中厚板產品在全國同行業市場占有率和產品規模均居首位，公司在寬厚板車間生產的造船板占寬厚板30%的產能，為70萬噸。公司雙高產品所占比例達到50%以上，成為公司淨利潤增長的主力，“十五”以來，先後投入7億多元研發費用，加大了自主智慧財產權技術的開發力度，開發出清潔工藝技術90多項，形成專利62項，公司每年都會推出10個以上的新產品。2010年年報披露4300mm產線認證產品全部完成了國家或第三方的現場審核，相繼獲得了"鍋爐和壓力容器用鋼板"，"X80 級壓力管道制管專用鋼板"，"十國船級社造船用板及海洋平台用鋼板"生產許可證書。
要點十一：設立合資公司 2011年6月，公司擬與澳大利亞比薩勞伊鋼鐵集團合資設立貝斯濟鋼鋼板有限公司，新公司註冊資本300萬美元，其中公司出資200萬美元。該公司經營範圍為在中國以及全球其他地區研究、開發、生產，銷售並經銷調質鋼板產品，年生產能力為50000-150000噸，合作期限為10年。合作雙方各按照50%實施利潤分配，風險損失由雙方各按照50%承擔，合資公司清算後剩餘金額按照雙方出資比例實施分配。
要點十二：循環經濟概念 被國家發改委定為全國首批發展循環經濟試點單位，公司近幾年主要產品成本控制在行業排名位前列，公司利用節餘副產煤氣成功實施燃氣-蒸汽聯合發電，開世界之首創，年發電量達9.9億千瓦時，可使噸鋼可比能耗下降50千克標煤。2010年年報披露高爐煤氣放散率同比降低1.5個百分點。成功實現了7台燃機上網發電，全年餘熱余能發電31億千瓦時，同比增加8.9%。開展CDM國際合作，燃氣－蒸汽聯合循環發電項目CO2核證減排指標獲得了聯合國簽發，2010全年減排化學需氧量500噸，二氧化硫1000噸。
要點十三：大股東CDM項目(清潔發展機制) 公司大股東山東濟南鋼鐵集團總公司旗下的燃氣－蒸汽聯合循環發電項目，年轉讓減排量278.8744萬噸二氧化碳當量(中證報07年3月15日數據)，06年11月濟鋼集團與英國來寶公司等簽署燃氣—蒸汽聯合循環發電CDM項目契約，排放量為每年2788744噸二氧化碳當量，該項目是目前國內鋼鐵業減排量最大的項目，已通過國家發改委的審批。2010年實現經核實的溫室氣體減排量銷售收入1.3億元。
要點十四：套期保值 2011年6月，為規避鋼材價格大幅波動可能給公司生產經營帶來的不利影響，公司決定對螺紋鋼等與公司生產相關聯的產品開展套期保值業務，累計投入的保證金額度不超過2000萬元。套期保值的數量原則上不得超過實際現貨交易的數量，僅限於在中國境內期貨交易所進行場內市場交易，不得進行場外市場交易。
要點十五：定向增發-募資50億元投資主業 2015年8月13日晚間公告，公司2.52元/股發行19.84億股，募資50億元，其中，國華人壽認購2億股，天弘基金管理有限公司認購6.2億股，財通基金管理有限公司認購4.4億股，限售期都為12個月。本次發行後，天弘基金持有上市公司7.35%股份，為第三大股東；國華人壽持有2.4%股份，為公司第五大股東。
