套保計畫

分析市場套期保值操作絕不是在簡單地買入現貨後，就馬上在期貨市場做一筆賣出交易，也不是未來需要現貨就立即在期貨市場的遠期契約上買入，套保操作能否成功最關鍵的因素是分析市場。只有通過市場分析，我們才能評估出市場目前處於何種狀態，是多頭狀態還是空頭狀態，或者是平衡狀態，只有確認了市場狀態我們才能形成相應的套保策略，是買入還是賣出，或者暫時不需要入市等等。

基本介紹

• 中文名：套保計畫
• 操作：分析市場套期保值
• 關鍵因素：分析市場
• 狀態：多頭狀態還是空頭狀態

分析

分析市場並不意味著投機，區分投機與套保的關鍵是期貨頭寸是否有相對應的現貨存在或需求，而不是是否進行市場分析。只要我們的期貨頭寸有相對應的現貨存在或需求，則我們的期貨交易就是保值交易。牛市狀態，比如去年的某商品牛市行情，我們就應該儘量多做買入套保，而儘量控制賣出套保，而熊市則相反。

編輯文檔

收集企業原材料實際計畫，收集對應品種的基本面和技術圖表，做趨勢判斷後再收集倉儲費運輸費和其他雜費等資料，最後收集匯率和利率政策等情報。正式進行寫作，編輯文檔。

劃分

第一部分

套期保值基本理論、對原材料運用的好處等、企業本身的套保計畫可以加上企業用料計畫和可能發生的漲跌影響等。

第二部分

近期行情走勢預測、技術圖表分析等。

第三部分

套期保值模擬可行性計畫，包括資金、契約選取等具體策略沙盤推演，必須寫明投資預期。

第四部分

包括臨時保證金追加管理策略和紀律，交割前的倉庫、運輸和其它費用。預期會計報表數據。

第五部分

參與人員監管和其它法律事項，雙人操作制等。（第五部分也可以省略）

實踐

必須預驗證，再作實施前驗證和根據企業用料進度修改，最後進入申請套保指標等辦手續階段。重要的退場考慮為：套保交易最好用對沖的方式了結。除非期貨價與現貨價出現很大的背離才採取實物交割的方式。其它從略。