天弘豐利是2011年11月由天弘基金管理有限公司發行的分級債券，分為豐利A和豐利B，豐利B份額的特點是高風險、高收益，有場外認購和場內認購兩種方式。
基本介紹
- 中文名：天弘豐利
- 份額簡稱：豐利A
- 認購代碼：164209
- 認購日期：2011年11月7日至11月18日
特點介紹,基金費率,常見問答,
特點介紹
¶ 投資期6個月，可自動滾入下一投資期。
表1、豐利A認購客戶持有期收益測算表
持有期限 | 可贖回金額（元） | 年化收益率 |
初始認購金額 | 10,000 | —— |
持有6個月 | 10,236.50 | 4.73% |
持有12個月 | 10,478.59 | 4.79% |
持有18個月 | 10,726.41 | 4.84% |
持有24個月 | 10,980.09 | 4.90% |
持有30個月 | 11,239.77 | 4.96% |
持有36個月 | 11,505.59 | 5.02% |
註：（1）假設投資者的初始投資金額為10,000元；
（2）假設1年定期存款利率始終保持3.5%不變，則豐利A的約定年化收益率為4.73%，在此情形下，6個月期豐利A的單利收益率假設為2.365%。
表2、豐利A產品概況表
基金份額簡稱 | 豐利A |
認購代碼 | 164209 |
認購日期 | 2011年11月7日至11月18日 |
約定年化收益率 | 1.35×一年期銀行定期存款利率 每次開放日，豐利A的年化收益率將根據該日的一年期定期存款利率實際情況重新設定並公告。 |
開放周期 | 《基金契約》生效之日起每滿6個月開放一次。 豐利A的開放日為《基金契約》生效之日起每滿6個月的最後一個工作日。 投資者可於開放日對豐利A進行申購或贖回。 開放日同時進行豐利A的基金份額折算，豐利A的基金份額淨值調整為1元，其份額數按折算比率相應增減。 |
風險收益特徵 | 低風險、收益相對穩定 |
基金費率
豐利A不收取認購費、申購費、贖回費，即豐利A無任何直接投資費用。
表3、天弘豐利分級債券型基金費率結構表
項 目 | 費 率 | |
認/申購費 | 0 | |
贖回費 | 豐利A | 0 |
基金轉換後 | 30天以內為0.1%，30天（含）以上為0。 | - |
銷售服務費 | 0.35% | |
管理費 | 0.70% | |
託管費 | 0.20% | |
常見問答
@ 豐利A何時可以贖回？
豐利A在《基金契約》生效後每滿6個月開放一次，投資者可以在開放日贖回所持有的豐利A份額。
@ 豐利A的開放日如何確定？
豐利A的開放日為自《基金契約》生效之日起每滿6個月的最後一個工作日。
投資者可於開放對豐利A進行申購或贖回。
@ 豐利A的申購費與贖回費？
豐利A不收取申購費，也不收取贖回費。
@ 豐利A的份額如何折算？
本基金《基金契約》生效之日起每滿6個月的最後一個工作日（即豐利A的開放日），基金管理人將對豐利A進行基金份額折算，豐利A的基金份額淨值調整為1.000元，基金份額持有人持有的豐利A份額數按折算比例相應增減。
@ 豐利A的申購與贖回價格如何確定？
豐利A的申購、贖回價格以人民幣1.00元為基準進行計算。
@ 豐利A的申購限制有哪些？
豐利A在代銷機構的首次單筆最低申購金額為人民幣1,000元，追加申購的單筆最低申購金額為人民幣1,000元。
本公司直銷網點的首次單筆最低申購金額為人民幣10,000元，追加申購的單筆最低申購金額為人民幣1,000元。
各銷售機構對最低申購限額及交易級差有其他規定的，以各銷售機構的業務規定為準。
@ 豐利A的贖回限制有哪些？
基金份額持有人可將其全部或部分豐利A份額贖回，單筆贖回不得少於500份。某筆贖回導致基金份額持有人在某一銷售機構全部交易賬戶的豐利A份額餘額少於500份的，基金管理人有權強制該基金份額持有人全部贖回其在該銷售機構全部交易賬戶持有的基金份額。
@ 豐利A如何進行轉託管？
本基金《基金契約》生效之日起3年內，豐利A只可以在註冊登記系統內不同銷售機構（網點）之間進行轉託管。
@ 豐利A的收益保障來自哪裡？
根據基金契約，豐利B將以其資產淨值為限為豐利A提供本金和應計收益保護，在豐利A、豐利B的份額配比為3∶1的情況下，豐利B將為豐利A提供20%以上的安全保障。而且，豐利B不進行收益分配，隨著豐利B的份額淨值增長，其對豐利A的保證能力將更高。
豐利A每6個月開放一次，投資者可在開放日贖回其豐利A份額並實現應計收益。
@ 基金轉型時豐利A的處理方式如何？
本基金《基金契約》生效後3年期屆滿日前，基金管理人將提前公告並提示豐利A的基金份額持有人可選擇在3年內最後一個開放日贖回豐利A份額或默認屆滿日自動轉換為上市開放式基金（LOF）份額。
豐利B的特點
¶ 部分信用債券的收益率超過10%，巨觀調控接近尾聲，加息預期基本解除，債券市場反轉在即，正是債券基金投資好時機。
¶ 3年投資，4倍槓桿，預期收益穩健且有效放大。根據WIND資訊，2004年以來，一級債券基金3年期的平均年化收益率最低在6%以上，平均超過11%。當前利率及債市環境下，債券收益率已上升至歷史高位，按基金預期年收益率6%保守估計，此類經槓桿放大基金的年收益接近10%可期。
¶固定收益總監擔綱，投資能力獲多方面驗證。本基金基金經理陳鋼先生原為中國人壽固定收益部高級債券投資經理，管理過債券資產規模最高曾達上萬億，取得了“熊市不賠錢，牛市戰勝指數”的優秀債券投資業績，債券投資經歷橫跨公募基金、券商資產管理、私募基金、保險資產等不同機構，投資經驗豐富，投資能力值得信賴。
產品概覽
表2、豐利B產品概況表
基金份額簡稱 | 豐利B |
認購代碼 | 150046 |
認購日期 | 2011年10月24日至11月4日 |
封閉投資期 | 3年 |
初始槓桿倍數 | 4倍。 根據基金契約，本基金的豐利A、豐利B的份額配比最高為3/1，在此情形下，豐利B的初始槓桿倍數為4。 |
資產分配 | 本基金在扣除豐利A的本金及應計收益分配後的剩餘資產歸豐利B享有，虧損以豐利B的資產淨值為限由豐利B承擔。 豐利A的約定年收益率為1.35倍1年期銀行定期存款利率，在1年銀行定期存款利率為3.5%時，豐利A的約定年收益率為4.73%。 |
風險收益特徵 | 較高風險、較高收益預期 |
（二）基金費率
豐利B不收取認購費。
表3、天弘豐利分級債券型基金費率結構表
項 目 | 費 率 | |
認/申購費 | 0 | |
贖回費 | 豐利A | 0 |
基金轉換後 | 30天以內為0.1%，30天（含）以上為0。 | - |
銷售服務費 | 0.35% | |
管理費 | 0.70% | |
託管費 | 0.20% | |
三、豐利B的常見銷售問答
@ 豐利B的風險收益特徵如何？適合什麼樣的投資者？
豐利B為較高風險、較高收益預期的基金份額，適合那些進行3年及以上的較長期投資，追求穩健收益的投資者。
@ 豐利B的認購方式？
豐利B的認購包括場外認購、場內認購兩種方式。
豐利B場外認購的銷售機構包括基金管理人直銷機構和指定的代銷機構。
豐利B場內認購的銷售機構為具有基金銷售資格的深圳證券交易所會員單位。
@ 豐利B的認購代碼與認購日期？
豐利B的認購代碼為150046。
豐利 B的認購日期為2011年10月24日至2011年11月4日止。
豐利B具體發售日期見本基金《招募說明書》、《發售公告》以及基金管理人發布的其他相關公告。
@ 豐利B的認購費用如何?
豐利B不收取認購費用。
@ 豐利B的收益是如何取得的？
本基金在扣除豐利A的本金及應計收益後的全部剩餘資產歸豐利B享有，虧損以豐利B的資產淨值為限由豐利B承擔。
根據《基金契約》的約定，豐利A的約定收益率（單利）為1.35倍1年期銀行定期存款利率。在當前1年銀行定期存款利率為3.5%的情況下，豐利A的年收益率（單利）為4.73%。
