多類別債券基金

一提起債券型基金，大多數人都會想到它的“穩”，如果基金有年齡屬性，通常債券基金被認為是中年人的基金。

基本介紹

• 中文名：多類別債券基金
• 分型：短期、中期或長期
• 特點：投資範圍寬泛
• 優點：專業集合理財

概述

其實，債券型基金有進取型的，可以直接投資一定比例股票的，當然也有不能直接投資股票的。這樣，前者相對後者要進取一些。這類相對靈活的債券型基金在海外市場由來已久，被稱為多類別債券基金，它不同於限定債券或組合期限的債券基金。

例子

短期、中期或長期債券基金；不同於限定債券類屬資產的債券基金，也不同於確定地域的債券基金。多類別債券基金的投資範圍寬泛，幾乎可以涵蓋上述各類債券基金的投資範圍。

特點

多類別債券基金的規模和業績都有良好發展。根據晨星統計，對比其他類別基金，海外的“多類別債券基金”保持了較好的平均業績，顯示了較強的產品生命力。

不同的經濟周期，不同類屬資產有不同表現機會。一般客戶可以自己炒股，但很少懂得如何從買賣債券中獲得利差。因而，債券基金的專業集合理財優勢相對更大。震盪市場教育了一批理性的投資者，通過配置債券型基金降低基金組合的風險並不意味著保守投資，某種意義上是穩中求進的策略。

“策略收益”型債券基金

“策略收益”型債券基金是多類別債券基金中的一個重要分支，特點包括：

第一，在投資目標上首先追求較高的當期收益，其次是長期增值；

第二，持續跟蹤各類收益型或收益增強型投資工具，根據市場變化，不斷調整大類資產配置，通過應變的贏利方式，力爭持續達到投資目標；

第三，由於投資策略上的方向性調整，基金組合的核心債券資產在不同階段有較大不同。