基本介紹
內容簡介,改革,作者介紹,目錄,
內容簡介
本書分析公司治理理論與現代公司治理實踐，對國有商業銀行股份制改造跟蹤研究，包括國有商業銀行股份制改造董事會設計與運作、國有商業銀行股改的股東權保護退出、國有商業銀行股改的員工安置人事制度改革、國家控股商業銀行股改後關聯交易規範治理、國有商業銀行股份制改造後的信息披露監管、國有商業銀行股權結構公司治理績效、國家控股商業銀行經營績效與激勵約束機制改革進程。據工中建交國有控股商業銀行股改前後經營績效和競爭能力變化情況，選擇資本業績、資本管理、資產質量和贏利能力指標對國家控股商業銀行股份制改造進行評價。
改革
2002年2月，中央在京召開第二次全國金融工作會議，提出“必須把銀行辦成現代金融企業，推進國有獨資商業銀行的綜合改革是整個金融改革的重點”；“無論是充分發揮銀行的重要作用，還是從根本上防範金融風險，都必須下大決心推進國有獨資商業銀行改革”；“具備條件的國有獨資商業銀行可改組為國家控股的股份制商業銀行，條件成熟的可以上市”。此後，降低不良資產、實行審慎原則的會計制度，到實行股份制，再到上市這“三步走”的改革步驟已成共識，隨後的銀行業改革基本遵照這一思路。
2003年，為了改革當時的銀行業監管體制，國務院決定設立中國銀行業監督管理委員會。同年4月28日，中國銀監會正式掛牌；12月27日，《銀行業監督管理法》頒布。
1、前奏
1993年12月25日，國務院發布《國務院關於金融體制改革的決定》（以下簡稱《決定》）及其他檔案，提出深化金融改革，將工農中建由專業銀行轉變成國有大型商業銀行，為此，從四大行中剝離了政策性業務，組建了國開行、進出口銀行、農業發展銀行三家專門執行政策性業務的專業銀行（即政策性銀行）。
為解決國有獨資銀行長期積累的不良資產的問題，國務院於1999年先後成立了四家直屬國務院的資產管理公司：中國華融資產管理公司（1999.10.19）、中國長城資產管理公司（1999.10.18）、中國東方資產管理公司（1999.10）、中國信達資產管理公司（1999.10），專門對應負責解決中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行不良資產的問題，為四大銀行發展成為大型商業銀行奠定了基礎。
2、注資
2003年12月16日，中央匯金投資有限責任公司註冊成立。
2004年1月6日，中央政府創造性地運用外匯儲備注資大型商業銀行：由匯金公司拿出450億美元外匯儲備（合計3724.65億人民幣)注資中國銀行和中國建設銀行，並引進戰略合作夥伴，標誌著國有商業銀行股份制改革拉開序幕。
2004年8月24日，中國銀行股份有限公司正式成立。
2005年4月，中央匯金公司又拿出150億美元外匯儲備對工商銀行注資。
2008年11月，中央匯金公司拿出190億美元對農業銀行注資。
3、引進戰略投資者
在成立股份公司之後，在金融監管部門的協調下，國有商業銀行開展了極富創意的引進戰略投資者的工作。
2004年8月6日，交通銀行與滙豐銀行（HSBC）正式簽署戰略合作協定。滙豐銀行以每股1.86元人民幣的價格購入交行19.9%的股權，即77.75億股，成為僅次於財政部的第二大股東，投資金額達17.47億美元。
2005年6月17日，建設銀行和美國銀行簽署了關於戰略投資與合作的最終協定。根據協定，美國銀行將分階段對建行進行投資，最終持有股權可達到19.9%。首期投資25億美元購買匯金公司持有的建行股份。2005年7月1日，建行和淡馬錫旗下的全資子公司亞洲金融控股私人有限公司簽署了關於戰略投資的最終協定，亞洲金融以14.66億美元購入建行5.1%的股權。
2005年8月，中國銀行與英國蘇格蘭皇家銀行、新加坡淡馬錫，9月與瑞銀集團，10月與亞洲開發銀行；2006年3月與全國社保基金，分別簽署協定。5家機構作為新的戰略投資者。蘇格蘭皇家銀行出資總計31億美元，購入中行10%的股權，其中將一半股權賣給了高盛、李嘉誠私人基金；淡馬錫購得中行5%股份。
2006年1月27日，工商銀行與高盛投資團簽署了戰略投資與合作協定，高盛投資團出資37.8億美元購買工行新發行的股份。2006年4月28日順利完成資金交割。這筆當時最大的境外投資者對中國金融業的單次投資，約占工行股份比例總計的8.89%。
作為四大國有銀行的最後一名“登入者”，2009年農業銀行股份公司成立之後，根據當時國內外資本市場的情況，沒有延續前期經驗引進境外戰略投資者，只引進了幾家財務投資者。
4、上市
2005年6月23日，交行H股在香港上市；
2005年10月27日，建行H股在香港上市；
2006年6月1日中行H股在香港上市，7月5日中行A股在上海上市；
2006年10月27日，工行A+H股同步上市；
2007年5月15日，交行A股在上海上市；
2007年9月25日，建行A股在上海上市。
2010年7月15日和16日，農行A股和H股先後在上海證交所和香港聯交所成功上市。至此，國有商業銀行股份制改革圓滿“收官”。
作者介紹
王力，經濟學博士，中國社會科學院研究員，主要研究領域為金融理論、產業經濟和金融人才政策等。近年來在《經濟日報》、《金融時報》、《財貿經濟》、《經濟體制比較》、《中國城市經濟》和《中國金融》等報刊上發表學術論文100餘篇。
參與編著了《中國人才發展報告》，主持完成了《中國合伙人制度研究》、《北京市高級職業經理人發展報告》、《國有商業銀行人事制度改革跟蹤研究》、《首都金融業發展戰略研究》、《首都金融人才政策研究》和《建設深圳保險創新發展試驗區研究》等省部級重點課題20多項。
目錄
序言
第一章 導論
一 關於董事會的治理與完善
二 關於股東權的保護與退出
三 關於關聯交易的規範和治理
四 關於信息披露與監管
五 關於股權結構與治理績效
六 關於銀行經營績效與激勵機制
七 對國有商業銀行股份制改革的綜合評價
第二章 國有商業銀行股份制改革進程綜述
一 財務重組
二 引進戰略投資者
三 在資本市場發行上市
四 股改之後的變化
第三章 國有商業銀行股改的董事會治理與完善
一 國有商業銀行改制上市的董事會治理
二 規範的董事會模式及董事會治理的關鍵
三 國家控股商業銀行董事會的治理與完善
四 國家控股商業銀行董事會與黨委會的關係
一 國有商業銀行股改上市後股東之間的關係
二 國家控股商業銀行股東權的保護
三 國家控股商業銀行股東的退出機制
四 加強國家控股商業銀行股東權保護的對策建議
第五章 國有商業銀行股改的員工安置與人事制度改革
一 人事制度與人力資源管理的區別和聯繫
二 國有商業銀行人事制度改革綜述
三 國有商業銀行股改前員工現狀與結構
四 國有商業銀行人事制度改革的實踐
五 國家控股商業銀行加強人力資源管理的對策
一 對關聯方和關聯交易的界定
二 國有商業銀行股份制改革後面臨的關聯交易
三 中國商業銀行關聯交易的現狀和特點
四 國有商業銀行股份制改革後關聯交易的規範
五 國家控股商業銀行關聯交易存在的問題和規範建議
一 信息披露的內涵及重要性
二 中國商業銀行信息披露與監管的現狀
三 國家控股商業銀行上市面臨的信息披露考驗
四 國家控股商業銀行改進信息披露的對策建議
第八章 國家控股商業銀行股權結構與公司治理績效
一 股權結構與公司治理績效的相關性
二 國家控股商業銀行股權屬性、流通性與治理績效
三 國家控股商業銀行股權集中度與公司治理績效
第九章 國家控股商業銀行治理績效與激勵機制
一 激勵約束機制與公司治理績效的關係
二 薪酬激勵的主要手段和效果
三 員工持股計畫實施的可行性
四 國家控股商業銀行探索股權激勵的實踐
第十章 對國有商業銀行股份制改革的綜合評價
一 評價指標體系的選擇
二 四家銀行股改前後主要指標對比
三 對四家銀行股份制改革的綜合評價
附屬檔案1 美、英、德、日銀行公司治理比較研究
一 對美、英、德、日銀行公司治理的考察
二 對美、英、德、日銀行公司治理的評述
三 美、英、德、日銀行公司治理對中國的啟示
附屬檔案2 國外國有商業銀行完善公司治理的經驗
一 國外國有商業銀行完善公司治理的經驗和教訓
二 中外國有商業銀行改革背景的差異比較
三 中國國有商業銀行完善公司治理應解決好的問題
附屬檔案3 文化價值模式下國有商業銀行公司治理研究
一 公司治理與文化價值模式
二 引入霍夫斯泰德五維度文化模型
三 對國外公司治理與文化價值模式的考察——以美國為例
四 中國傳統文化價值模式與國有商業銀行公司治理
五 研究結論與對策建議
參考文獻
後記
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