基本介紹
- 基金簡稱：嘉實增長混合
- 基金類型：混合型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：嘉實基金
- 基金管理費：1.50%
- 首募規模：9.45億
- 託管銀行：中國銀行股份有限公司
- 基金代碼：070002
- 成立日期：20030709
- 基金託管費：0.25%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,風險收益特徵,
投資目標
投資於具有高速成長潛力的中小企業上市公司以獲取未來資本增值的機會，並謀求基金資產的中長期穩定增值，同時通過分散投資提高基金資產的流動性。
投資範圍
本基金限於投資具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的中、小市值上市公司股票、債券以及法律法規允許基金投資的其他金融工具。其中，投資重點是在流通市值占市場後50%的上市公司中尋找具有高速成長潛力的中、小市值上市公司，投資於中、小市值上市公司的比例不少於基金股票部分的80%。
投資策略
在全面評估證券市場現階段的系統性風險和預測證券市場中長期預期收益率並制訂大類資產配置比例的基礎上，本基金重點投資於預期利潤或收入具有良好增長潛力的成長型上市公司的股票，從公司基本面分析入手挑選具有成長潛力的股票。
a. 資產配置
在全面評估證券市場現階段的系統性風險和預測證券市場中長期預期收益率的基礎上，制訂本基金資產在股票、債券和現金等大類資產的配置比例、調整原則和調整範圍。在正常市場狀況下，股票投資比例浮動範圍：40%-75%；債券投資比例浮動範圍：20%-55%，現金留存比例：5%左右。
b. 股票選擇
本基金重點投資於預期利潤或收入具有良好增長潛力的成長型上市公司的股票，從公司基本面的分析入手，挑選具有成長潛力的股票。本基金將重點在流通市值占市場後50%的上市公司中選擇具有如下特徵的公司：
(i) 股本規模相對較小的中小型上市公司，主營業務突出，過去兩年主營業務收入占總收入80%以上，預期未來具有較強的股本擴張能力。
(ii) 公司所處的行業發展前景良好，公司在本行業內具有獨特的競爭優勢，能充分把握行業發展的機遇，主營業務收入的增長率高於GDP 增長率，預期淨利潤增長率大於10%。
(iii) 公司的經營模式和技術創新能力與同行相比保持相對優勢，能夠不斷推出符合市場需求的新產品，滿足市場需要。
(iv) 公司管理層具有良好的應變能力，能夠對外部環境變化迅速作出反應。基金管理人建立了一套基於成長性的上市公司綜合評價指標體系，通過對上市公司所處行業的持續增長潛力及其在行業中的競爭地位、包括盈利能力和償債能力在內的財務狀況、企業的經營管理能力及研發能力等多方面的因素進行評估，綜合考察上市公司的成長性以及這種成長性的可靠性和持續性，結合其股價所對應的市盈率水平與其成長性相比是否合理，作出具體的投資決策。
c. 債券選擇
分析利率走勢和發行人的基本素質，綜合考慮利率變動對不同債券品種的影響、各品種的收益率水平、期限結構、信用風險大小、市場流動性因素；考慮巨觀經濟數據，包括通貨膨脹率、商品價格和GDP 增長等因素。本基金可投資於國債、金融債和企業（公司）債（包括可轉債），以分散風險以及調節投資於股票可能帶來的收益波動，使得基金收益表現更加穩定；同時滿足基金資產對流動性的要求，國債投資比例不低於基金資產的20%。
a. 資產配置
在全面評估證券市場現階段的系統性風險和預測證券市場中長期預期收益率的基礎上，制訂本基金資產在股票、債券和現金等大類資產的配置比例、調整原則和調整範圍。在正常市場狀況下，股票投資比例浮動範圍：40%-75%；債券投資比例浮動範圍：20%-55%，現金留存比例：5%左右。
b. 股票選擇
本基金重點投資於預期利潤或收入具有良好增長潛力的成長型上市公司的股票，從公司基本面的分析入手，挑選具有成長潛力的股票。本基金將重點在流通市值占市場後50%的上市公司中選擇具有如下特徵的公司：
(i) 股本規模相對較小的中小型上市公司，主營業務突出，過去兩年主營業務收入占總收入80%以上，預期未來具有較強的股本擴張能力。
(ii) 公司所處的行業發展前景良好，公司在本行業內具有獨特的競爭優勢，能充分把握行業發展的機遇，主營業務收入的增長率高於GDP 增長率，預期淨利潤增長率大於10%。
(iii) 公司的經營模式和技術創新能力與同行相比保持相對優勢，能夠不斷推出符合市場需求的新產品，滿足市場需要。
(iv) 公司管理層具有良好的應變能力，能夠對外部環境變化迅速作出反應。基金管理人建立了一套基於成長性的上市公司綜合評價指標體系，通過對上市公司所處行業的持續增長潛力及其在行業中的競爭地位、包括盈利能力和償債能力在內的財務狀況、企業的經營管理能力及研發能力等多方面的因素進行評估，綜合考察上市公司的成長性以及這種成長性的可靠性和持續性，結合其股價所對應的市盈率水平與其成長性相比是否合理，作出具體的投資決策。
c. 債券選擇
分析利率走勢和發行人的基本素質，綜合考慮利率變動對不同債券品種的影響、各品種的收益率水平、期限結構、信用風險大小、市場流動性因素；考慮巨觀經濟數據，包括通貨膨脹率、商品價格和GDP 增長等因素。本基金可投資於國債、金融債和企業（公司）債（包括可轉債），以分散風險以及調節投資於股票可能帶來的收益波動，使得基金收益表現更加穩定；同時滿足基金資產對流動性的要求，國債投資比例不低於基金資產的20%。
收益分配原則
1、基金收益分配採用現金方式或再投資方式，投資者可選擇獲取現金紅利或者將現金紅利按紅利發放日前一日的基金單位淨值自動轉為基金單位進行再投資；
2、每一基金單位享有同等分配權；
3、基金當期收益先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；
4、基金收益分配後每基金單位淨值不能低於面值；
5、如果基金當期出現虧損，則不進行收益分配；
6、基金收益分配比例按照有關規定執行；
7、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不滿3個月，收益可不分配；年度分配在基金會計年度結束後4個月內完成。
2、每一基金單位享有同等分配權；
3、基金當期收益先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；
4、基金收益分配後每基金單位淨值不能低於面值；
5、如果基金當期出現虧損，則不進行收益分配；
6、基金收益分配比例按照有關規定執行；
7、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不滿3個月，收益可不分配；年度分配在基金會計年度結束後4個月內完成。
風險收益特徵
嘉實風險管理和績效評估系統。該系統可以完成市場風險管理、壓力測試、多因子風險分析、流動性風險控制等多項風險管理功能。
