Roundhill Financial

Roundhill Financial（亦稱Roundhill Investments）是一家於2018年成立、在美國證券交易委員會註冊的投資顧問公司，專注於發行和管理主題交易所交易基金。

公司於2023年4月推出追蹤美股科技“七巨頭”的Magnificent Seven ETF，該基金在2024年被ETF.com評為“最佳新ETF”；2024年10月推出對標該產品的“中國龍”ETF。其產品還包括GLP-1 & Weight Loss ETF、Metaverse ETF等主題ETF，以及於2025年7月推出的旨在規避股息稅的S&P 500 No Dividend Target ETF。截至2024年10月，公司運營約19隻ETF，總淨資產約23億美元。

基本介紹

• 公司名稱：Roundhill Financial
• 所屬行業：投資顧問
• 經營範圍：發行和管理交易所交易基金
• 成立時間：2018年

歷史沿革

Roundhill成立於2018年，是一家在美國證券交易委員會(SEC)註冊的投資顧問公司，專注於創新型交易所交易基金(ETF)。2020年6月4日，公司發行了首隻專注於線上體育博彩和遊戲的ETF——Roundhill Sports Betting & iGaming ETF（代碼：BETZ）。

2023年4月11日，公司推出了專注於美股“科技七巨頭”的ETF——Magnificent Seven ETF（代碼：MAGS）。2024年5月20日，公司推出GLP-1 & Weight Loss ETF（代碼：OZEM）。2024年10月3日，公司推出專注於中國大型科技公司的“中國龍”ETF（Roundhill China Dragons ETF，代碼：DRAG）。2025年7月10日，公司推出一隻以最佳化稅務為目標的ETF——“S&P 500 No Dividend Target ETF”（代碼：XDIV）。

截至2024年10月，公司運營了19隻ETF，主要集中在科技前沿行業，旗下ETF涉及的總淨資產為23億美元，資產增長率為203.42%。

公司執行長為Dave Mazza，在加入Roundhill之前，他曾擔任Direxion的董事總經理兼產品主管，並曾在OppenheimerFunds和State Street SPDR ETFs擔任ETF相關的領導職務。

企業治理

Roundhill Financial的核心管理團隊包括執行長戴夫·馬扎（Dave Mazza）和首席ETF策略師托馬斯·迪法齊奧（Thomas DiFazio）。戴夫·馬扎在加入Roundhill之前，曾擔任Direxion的董事總經理兼產品主管，此前曾在OppenheimerFunds和State Street SPDR ETFs擔任ETF相關的領導職務。托馬斯·迪法齊奧擔任公司的首席ETF策略師。

公司管理層密切關注市場動態並據此調整投資策略。例如，首席ETF策略師托馬斯·迪法齊奧曾表示，Roundhill正在調整其人工智慧投資組合，以反映Alphabet的AI領先地位，並邊際上減持OpenAI概念股。

主營業務

Roundhill Financial（亦稱Roundhill Investments）是一家於2018年成立、在美國證券交易委員會(SEC)註冊的投資顧問公司，專注於發行和管理主題交易所交易基金(ETF)。其ETF產品在主題股票、期權收益和交易工具方面提供風險敞口，有別於傳統ETF。公司運營了約19隻ETF，主要集中在科技前沿等行業主題。旗下ETF總淨資產約為23億美元，資產增長率為203.42%。

產品包括追蹤美股“科技七巨頭”的Magnificent Seven ETF(MAGS)。還包括專注於中國大型科技公司的“中國龍”ETF(DRAG)以及旨在規避股息稅的“標普500無股息目標ETF”(XDIV)。此外，還有與減肥藥相關的GLP-1 & Weight Loss ETF(OZEM)、元宇宙相關的Metaverse ETF(METV)、生成式AI相關的Generative AI & Technology ETF(CHAT)、體育博彩和遊戲ETF(BETZ)等主題ETF。公司還提供一系列覆蓋期權策略的“周收益”ETF，如伯克希爾周收益ETF、奈飛周收益ETF等。行業主題ETF包括Roundhill Gold Miners Weeklypay ETF (GDXW)。通過這些產品，公司為投資者提供針對特定主題、行業或策略的投資工具。

主要產品

Roundhill Financial是一家專注於創新型交易所交易基金的投資顧問公司。截至2024年10月，該公司運營19隻ETF，總淨資產約23億美元。

公司的主要產品包括追蹤美股科技七巨頭的Magnificent Seven ETF，該基金於2023年4月11日推出，是首隻專注於這七家科技公司的ETF。以及追蹤中國科技巨頭的“中國龍”ETF，該基金於2024年10月初推出。

此外，公司於2026年4月2日推出了全球首隻專注於記憶體晶片的交易所交易基金——Roundhill Memory ETF（代碼“DRAM”），這是一款主動管理型ETF，投資於一系列記憶體和存儲產品製造商，主要重倉美光科技、三星電子和SK海力士等公司。

公司還推出了多隻涉及前沿科技與特定主題領域的ETF，例如Generative AI & Technology ETF、Metaverse ETF、GLP-1 & Weight Loss ETF、Sports Betting & iGaming ETF以及Roundhill Humanoid Robotics ETF。其中GLP-1 & Weight Loss ETF成立於2024年5月20日。

在策略創新方面，公司於2025年7月10日推出了S&P 500 No Dividend Target ETF。這是一隻稅務最佳化型ETF，旨在追蹤標普500指數表現的同時，通過在成分股除息日前調整持倉來規避股息收入。

此外，公司產品線還包括多隻“周收益”系列ETF，例如Roundhill Gold Miners Weeklypay ETF、Roundhill WeeklyPay Universe ETF等。

智慧財產權

Roundhill Investments以創新交易所交易基金著稱。其於2025年7月推出標普500無股息目標ETF，該基金旨在追蹤標普500指數表現的同時規避派息，通過在股息日前出售標的以規避相關稅負。

在另一產品Roundhill Sports Betting & iGaming ETF的設計中，公司表示其目標是在考慮流動性和市值的同時，提供針對線上體育博彩和遊戲的投資敞口。

經營狀況

截至2024年10月，Roundhill旗下運營的19隻ETF總淨資產為23億美元，資產增長率高達203.42%。2025年4月，公司執行長戴夫·馬扎警告稱，美股進一步下行的主要風險在於關稅導致的運營利潤率收縮。2025年10月，戴夫·馬扎表示，如果科技股有任何令人失望的跡象，或對人工智慧支出未見回報產生疑問，投資者會迅速對它們施以懲罰；另一方面，穩健的超預期業績可能在短短几天內就將標普500指數送上7000點關口。

2026年4月，公司推出記憶體晶片ETF——Roundhill Memory ETF（代碼“DRAM”），該ETF於4月2日在美股上市，主要投資於美光科技、三星電子、SK海力士等記憶體晶片製造商。

重要事件

Roundhill成立於2018年，是一家在美國證券交易委員會(SEC)註冊的投資顧問公司，專注於創新型交易所交易基金。2023年4月11日，Roundhill推出了首隻專注美股科技七巨頭的ETF Magnificent Seven ETF（代碼MAGS），該基金在2024年獲得ETF.com頒發的“最佳新ETF”獎項。2024年10月3日，Roundhill推出“中國龍ETF”（Roundhill China Dragons ETF，代碼DRAG），專注投資中國九大科技公司，該產品被稱為中國版的MAGS。2025年7月10日，Roundhill推出“標普500無股息目標ETF”（S&P 500 No Dividend Target ETF，代碼XDIV），旨在為投資者提供標普500指數敞口的同時規避股息稅負。2026年4月2日，Roundhill推出了首隻純記憶體晶片ETF——Roundhill Memory ETF（代碼DRAM），標誌著記憶體晶片首次成為獨立的投資主題。

社會榮譽

Roundhill Financial旗下產品Magnificent Seven ETF (MAGS) 在2024年被ETF.com評為“最佳新ETF”。