《Investments》是由Zvi Bodie、Alex Kane和Alan Marcus合著的投資學教材，2004年由McGraw-Hill/Irwin出版社出版，隸屬於該社金融、保險與房地產系列叢書（Finance, Insurance, and Real Est）。該書以理論與實踐結合為特色，系統闡述了資產配置、利率形成機制、風險管理等核心投資理論，被廣泛套用於全球商學院的研究生與MBA課程。書中採用費雪方程式、夏普比率等量化工具構建分析框架，並通過2004年版本新增的金融危機案例強化實務套用。
基本介紹
- 作者：Zvi Bodie、Alex Kane、Alan Marcus
- 出版社：McGraw-Hill/Irwin
- 出版時間：2004年1月
- ISBN：9780072934144
- 頁數：1090頁
- 裝幀：精裝
作者與成書背景,核心理論框架,學術影響力,版本沿革,配套教學資源,
作者與成書背景
該書由麻省理工學院教授Zvi Bodie、加州大學聖地亞哥分校教授Alex Kane與波士頓學院教授Alan Marcus共同撰寫，三位學者在資產定價與風險管理領域的研究成果奠定了本書的學術基礎。2004年版本的出版延續了McGraw-Hill/Irwin出版社自1996年起對該書的版本疊代，形成了覆蓋理論模型、實證分析與案例教學的完整體系。
核心理論框架
書籍第五章著重解析利率形成機制與投資回報測算模型：
- 提出名義利率與實際利率的費雪方程式（R=r+E(i)），建立通脹預期對資本成本的影響模型
- 系統闡述均衡利率決定機制，涵蓋家庭儲蓄、企業融資與政府財政政策的供需關係
- 引入持有期收益率（HPR）與風險溢價測算方法，通過夏普比率評估資產組合績效
- 建立稅後實際利率計算公式，揭示稅收政策對投資收益的調節作用
學術影響力
作為投資學領域的標桿教材，該書被中國科學院大學等全球300餘所高校列為指定用書，館藏索書號為F830.5/23。第八版（2009年）新增對沖基金運作專題與金融危機案例。其理論框架被納入CFA（特許金融分析師）考試大綱，相關章節在Google Scholar的文獻引用量超過2,800次。
版本沿革
該書自1996年首版後經歷多次修訂：
- 2004年版本：精裝1090頁，ISBN變更為9780072934144，新增行為金融學章節
- 2009年版本：改版為《Essentials of Investments》，縮減數學推導並強化實務案例
- 2013年版本：由McGraw-Hill Education出版，調整資產證券化相關內容
- 機械工業出版社2012年中文版：引進原版內容
配套教學資源
書商提供Connect Plus線上學習平台接入碼，包含標準普爾公司（S&P）的行業數據集與互動式習題庫。部分版本附帶教師手冊與PPT課件，其中第五章課件詳細拆解利率模型的推導過程與Excel實現步驟。
