CFA協會

CFA協會是主辦CFA考試和授予CFA特許狀頭銜的機構，每年在全球範圍內舉行資格考試。該機構由全球性投資專業人士會員組成，屬於全球非盈利性專業機構，歷史悠久。

CFA是“註冊金融分析師”（Chartered Financial Analyst）的簡稱，也稱為“特許金融分析師”， 它是證券投資與管理界的一種職業資格稱號，由美國“特許金融分析師學院”(ICFA)發起成立。

基本介紹

• 中文名：CFA協會（特許金融分析師協會）
• 外文名：CFA Institute
• 性質：全球性非營利組織
• 職責：在世界各地主辦相關資格認證考試
• 會員人數：約100000名
• 成立時間：1947年
• 總部地點：美國維吉尼亞州夏洛茨維爾市
• 官方語言：英語
• 主席：Aaron Low
• 執行長：Paul Smith
• 機構辦事處：紐約 倫敦 香港 孟買 夏洛茨維爾

協會介紹

CFA協會是一家全球性投資專業人士會員組織，負責在世界各地主辦相關考試，並為投資業發表研究成果、開展職業發展項目和制定自願的、以道德為基礎的專業和投資表現報告標準。CFA協會在180多個國家和地區擁有約100,000名會員 (其中包括遍布於全球86,000多名CFA特許資格認證持有人)，並在57個國家及地區擁有136個會員協會。CFA協會於2008年12月在中國大陸成立中國分會（CFA Society China）。

協會宣言

世界金融市場的成長對合格投資專業人員產生了前所未有的需求。投資人和僱主比以往任何時候更需要一個統一的標準來衡量金融分析人員的知識、誠信和專業化程度，從而信賴他們管理資產。“註冊金融分析師”就是這樣一個標準。CFA協會的目標是“通過教育、誠信和專業水平方面所設定的最高標準，引領全球各地的投資專業。建立和保持高水準的職業素養和誠實信用，推進全球投資界的利益”，其核心價值觀為：誠信、專業、服務、合作。

CFA協會於1962年設立的CFA考試課程，專為投資專家、證券分析師、基金管理人和投資顧問而設，自學考試課程達到研究生水平。其考試重點是國際最前沿的金融理論和技術，範圍包括投資分析、投資組合管理、財務報表分析、企業財務、經濟學、投資表現評估及專業道德操守。CFA資格證書被授予廣泛的各個投資領域內的專業人員，包括基金經理、證券分析師、財務總監、投資顧問、投資銀行家、交易員等等。

資格考試項目

為了使得金融從業人士獲得更為系統，專業和優質的培訓和教育，同時也讓金融業僱主對雇員的道德發展和專業知識有量化而客觀的評估，CFA協會目前通過3個已經啟動的資格認證項目服務於全球金融界。

CFA

CFA考試內容分為三個不同級別，分別是方式是Level I、Level II和Level III。 考試在全球各個地點統一舉行，每個考生必須依次完成三個不同級別的考試。CFA資格考試採用全英文，候選人除應掌握金融知識外，還必須具備良好的英文專業閱讀能力。順利通過CFA課程即是達到一種成就，能獲得僱主、投資者和整個投資界的高度尊重。 隨著CFA考試參考人數的不斷增加，“投資管理與研究協會”自2003年起，將Level I考試由每年一次增加為每年兩次，除了5月/6月在全球160個考點舉行一次外，2003年12月將在包括新加坡、香港等考生較為集中的23個地區再舉行一次。因而，從2003年起Level I考生將有兩次機會參加考試。中國內地已經開設考場，每年6月份的考點有北京、上海、廣州、香港，12月份的考點有北京、上海、香港。CFA證書考試難度很大、費用高，全部考完至少需要2-3萬人民幣。考試內容大致有： ①倫理和職業標準； ②財務會計； ③數量技術； ④經濟學； ⑤固定收益證券分析； ⑥權益證券分析； ⑦組合投資管理。

目前，CFA協會擁有80000多名註冊會員，其中包括來自全球120個國家或地區的67000多名CFA特許持有人，以及遍布52個國家和地區的131個會員協會。

CIPM:

CIPM(Certificate in Investment Performance Measurement, 投資表現評估認證) 致力於通過兩級考試 (標準級和專家級)，為相關人士提供基於高專業性，全球性和實務性的投資評估和風險分析技巧。其涵蓋的主要領域有：道德與專業標準 (道德規範、專業行為標準)；表現度量、歸因與評價 (回報率計算、基準選擇、歸因分析、事後風險度量、投資組合表現評估、總資金表現分析與評估)；全球投資表現標準(GIPS) (合規基礎、輸入數據、計算方法、組合群、披露、陳述及呈報、房地產、私募股權、認證、廣告指導、包管費用/獨立管理帳戶、指導聲明)。

Claritas:

朗知認證項目（Claritas Certificate Program） 是CFA協會創立的一個自修性(self-study) 項目。為了使所有致力於從事金融投資領域的人士對金融服務業有一個巨觀的認識，Claritas Program 不僅提供全面而基礎的金融知識和分析技能，也強調了職業道德的重要性。

CFA 協會朗知金融證書 （Claritas Investment Certificate） 全球總監表示，證書課程專供與投資決策者共事的專業人員修讀，包括從事運營、行政、信息科技、人力資源、行銷、銷售、合規和客戶服務等職能的人士。修讀這個自修課程的學員需要在六個月期間內研習80至100小時，課程內容涵蓋七個模組，包括行業概況、從業操守與監管、知識與工具、投資工具、行業結構、滿足客戶需求和行業控制管理。

會員組織

CFA協會非常重視其會員的職業發展。為了滿足其會員的社交生活和知識學習的需求，CFA協會在其遍布全球的CFA社區內舉辦諸如經濟論壇，見面會等豐富的活動，來加強會員彼此間的聯繫與交流，為他們的職業發展提供建議和指導。

CFA協會

巨觀層面：金融行業人才需求狀況。隨著中國改革開放的進程不斷深化和加入WTO以後國際經濟與貿易的加速一體化，國內對金融人才的需求總量大大增加。另一方面，外資金融機構的進入將增加對本土化金融人才的需求。隨著外資商業銀行的準入，為了搶占內地市場的份額，外資銀行新一輪的擴張已經開始，對金融人才的需求也更加旺盛。

研究競賽

CFA研究競賽(CFA Research Challeng)是CFA協會致力於訓練未來金融從業者的證券分析和研究能力而舉行十餘年的全球性高校競賽。該競賽分為地區性競賽 (Local Level Competitions) 和全球性競賽 (Regional and Global Level Competitions) 兩部分。首先，該競賽以地區為單位決出區域性冠軍 (Local Winners)，然後再邀請全球的區域性冠軍參加位於芝加哥的全球性決賽。通過最後的決賽，將產生三個區域的年度冠軍: 美洲區(The Americas)，亞太區(Asia Pacific)，和歐亞非區(EMEA)。

目前在國內，金融類的從業人員更多地局限於銀行和股票、期貨等幾個有限的市場。當前，僱傭CFA人士最多的世界著名機構包括：美林、高盛、摩根、花旗、普華永道等。而已開發國家的金融行業，隨著金融創新和業務的擴展，已經延伸到很廣泛的領域。金融衍生品、固定收益產品、風險投資、PE等相關領域均有待國內新一代的金融人才去開拓。現實存在的國內機構普遍存在著投資分析水平不高、金融投資分析專長的合格人才奇缺等問題。對高端金融人才存在著迫切的渴求：許多公司的在招聘時明確提出，要有工作經驗，擁有專業證書（CPA、CFA、FRM）人員優先，尤其是外資機構。據不完全統計，我國今後十年內每年將需要十五萬金融領域的專業人才。

CFA證書持有人的前景非常樂觀。（參考資料來源：網路）