銀華多利寶貨幣市場基金是銀華基金髮行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：銀華多利寶貨幣A
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：銀華基金
- 基金管理費：0.33%
- 首募規模：39.92億
- 託管銀行：中國銀行股份有限公司
- 基金代碼：000604
- 成立日期：20140425
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在有效控制風險並保持較高流動性的前提下，力爭為基金份額持有人創造穩定的、高於業績比較基準的投資收益。
投資範圍
本基金投資於法律法規及監管機構允許投資的金融工具，包括：
1、現金；
2、通知存款；
3、短期融資券；
4、1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；
5、期限在1年以內（含1年）的債券回購；
6、期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據（以下簡稱“央行票據”）；
7、剩餘期限在397天以內（含397天）的債券、資產支持證券、中期票據；
8、中國證監會、中國人民銀行認可的其它具有良好流動性的貨幣市場工具。
法律法規或監管機構允許基金投資其他基金，且允許貨幣市場基金投資其他貨幣市場基金的，在不改變基金投資目標、投資策略，不改變基金風險收益特徵的條件下，本基金可參與其他貨幣市場基金的投資，不需召開持有人大會。具體投資比例限制按照相關法律法規和監管規定執行。
未來，法律法規或監管機構允許基金投資同業存單的，在不違反法律法規和基金契約約定且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，本基金可參與同業存單的投資，不需召開持有人大會。其中，同業存單指2013年12月7日由中國人民銀行公告的《同業存單管理暫行辦法》中所定義的由銀行業存款類金融機構法人在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證。未來，法律法規或監管部門對上述定義另有規定的，從其規定。
對於法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資的其他金融工具，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
1、現金；
2、通知存款；
3、短期融資券；
4、1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；
5、期限在1年以內（含1年）的債券回購；
6、期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據（以下簡稱“央行票據”）；
7、剩餘期限在397天以內（含397天）的債券、資產支持證券、中期票據；
8、中國證監會、中國人民銀行認可的其它具有良好流動性的貨幣市場工具。
法律法規或監管機構允許基金投資其他基金，且允許貨幣市場基金投資其他貨幣市場基金的，在不改變基金投資目標、投資策略，不改變基金風險收益特徵的條件下，本基金可參與其他貨幣市場基金的投資，不需召開持有人大會。具體投資比例限制按照相關法律法規和監管規定執行。
未來，法律法規或監管機構允許基金投資同業存單的，在不違反法律法規和基金契約約定且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，本基金可參與同業存單的投資，不需召開持有人大會。其中，同業存單指2013年12月7日由中國人民銀行公告的《同業存單管理暫行辦法》中所定義的由銀行業存款類金融機構法人在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證。未來，法律法規或監管部門對上述定義另有規定的，從其規定。
對於法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資的其他金融工具，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金將基於主要經濟指標（包括：GDP增長率、國內外利率水平及市場預期、市場資金供求、通貨膨脹水平、貨幣供應量等）分析背景下制定投資策略，力求在滿足投資組合對安全性、流動性需要的基礎上為投資人創造穩定的收益率。
1、久期調整策略
根據巨觀經濟形勢、央行貨幣政策、短期市場流動性狀況等因素對貨幣市場利率曲線走勢進行綜合判斷，並在此基礎上，動態的調整組合的久期。當市場利率看漲時，適度縮短投資組合平均剩餘期限，即減持剩餘期限較長投資品種、增持剩餘期限較短品種，降低組合整體淨值損失風險；當市場利率看跌時，則相對延長投資組合平均剩餘期限，增持較長剩餘期限的投資品種，獲取超額收益。
2、類屬配置策略
本組合做為現金類管理工具，本產品會在綜合考慮基金規模波動的基礎上，綜合考慮各類屬債券品種的收益率水平、流動性水平等因素，動態的進行配置。
3、個券選擇策略
在個券選擇層面，基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎上，通過分析各類屬的相對收益、利差變化、流動性風險、信用風險等因素來確定類屬配置比例，尋找具有投資價值的投資品種，增持相對低估、價格將上升的、能給組合帶來相對較高回報的類屬；減持相對高估、價格將下降的、給組合帶來相對較低回報的類屬，藉以取得較高的總回報。
4、回購策略
本基金利用回購利率低於債券收益率的機會通過循環回購以放大債券投資的收益。該策略的基本模式是利用買入債券進行正回購，再利用回購融入資金購買收益率較高債券品種，如此循環至回購期結束賣出債券償還所融入資金。在進行回購放大操作時，基金管理人將嚴格遵守相關法律法規關於債券正回購的有關規定。基金管理人也將密切關注由於新股申購等原因導致短期資金需求激增的機會，通過逆回購的方式融出資金以分享短期資金利率陡升的投資機會。
5、收益率曲線策略
根據債券市場收益率曲線的動態變化以及隱含的即期利率和遠期利率提供的價值判斷基礎，結合對當期和遠期資金面的分析，尋求在一段時期內獲取因收益率曲線變化而導致的債券價格變化所產生的超額收益。本基金將比較分析子彈策略、啞鈴策略和梯形策略等在不同市場環境下的表現，構建最佳化組合，獲取合理收益。
未來，隨著證券市場投資工具的發展和豐富，本基金可相應調整和更新相關投資策略，並在招募說明書更新中公告。
1、久期調整策略
根據巨觀經濟形勢、央行貨幣政策、短期市場流動性狀況等因素對貨幣市場利率曲線走勢進行綜合判斷，並在此基礎上，動態的調整組合的久期。當市場利率看漲時，適度縮短投資組合平均剩餘期限，即減持剩餘期限較長投資品種、增持剩餘期限較短品種，降低組合整體淨值損失風險；當市場利率看跌時，則相對延長投資組合平均剩餘期限，增持較長剩餘期限的投資品種，獲取超額收益。
2、類屬配置策略
本組合做為現金類管理工具，本產品會在綜合考慮基金規模波動的基礎上，綜合考慮各類屬債券品種的收益率水平、流動性水平等因素，動態的進行配置。
3、個券選擇策略
在個券選擇層面，基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎上，通過分析各類屬的相對收益、利差變化、流動性風險、信用風險等因素來確定類屬配置比例，尋找具有投資價值的投資品種，增持相對低估、價格將上升的、能給組合帶來相對較高回報的類屬；減持相對高估、價格將下降的、給組合帶來相對較低回報的類屬，藉以取得較高的總回報。
4、回購策略
本基金利用回購利率低於債券收益率的機會通過循環回購以放大債券投資的收益。該策略的基本模式是利用買入債券進行正回購，再利用回購融入資金購買收益率較高債券品種，如此循環至回購期結束賣出債券償還所融入資金。在進行回購放大操作時，基金管理人將嚴格遵守相關法律法規關於債券正回購的有關規定。基金管理人也將密切關注由於新股申購等原因導致短期資金需求激增的機會，通過逆回購的方式融出資金以分享短期資金利率陡升的投資機會。
5、收益率曲線策略
根據債券市場收益率曲線的動態變化以及隱含的即期利率和遠期利率提供的價值判斷基礎，結合對當期和遠期資金面的分析，尋求在一段時期內獲取因收益率曲線變化而導致的債券價格變化所產生的超額收益。本基金將比較分析子彈策略、啞鈴策略和梯形策略等在不同市場環境下的表現，構建最佳化組合，獲取合理收益。
未來，隨著證券市場投資工具的發展和豐富，本基金可相應調整和更新相關投資策略，並在招募說明書更新中公告。
收益分配原則
本基金收益分配應遵循下列原則：
1、本基金同一類別內的每份基金份額享有同等分配權；
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以基金淨收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，且每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為投資人記正收益；若當日淨收益小於零時，為投資人記負收益；若當日淨收益等於零時，當日投資人不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，每日收益支付方式只採用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益。若投資人在每日收益支付時，其當日淨收益大於零時，則為投資人增加相應的基金份額。若當日淨收益等於零時，則保持投資人基金份額不變。在不違反法律法規和基金契約約定且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，基金管理人將採取必要措施儘量避免基金淨收益小於零，若當日淨收益小於零時，縮減投資人基金份額；若當日淨收益小於零，且基金份額持有人申請贖回其全部基金份額時，則從投資人贖回基金款中扣除；若基金份額持有人申請贖回部分基金份額時，則縮減投資人剩餘基金份額；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在不影響基金份額持有人利益的前提下，基金管理人可在中國證監會允許的條件下調整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開基金份額持有人大會。
1、本基金同一類別內的每份基金份額享有同等分配權；
2、本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，以基金淨收益為基準，為投資人每日計算當日收益並分配，且每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4、本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日淨收益大於零時，為投資人記正收益；若當日淨收益小於零時，為投資人記負收益；若當日淨收益等於零時，當日投資人不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，每日收益支付方式只採用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益。若投資人在每日收益支付時，其當日淨收益大於零時，則為投資人增加相應的基金份額。若當日淨收益等於零時，則保持投資人基金份額不變。在不違反法律法規和基金契約約定且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，基金管理人將採取必要措施儘量避免基金淨收益小於零，若當日淨收益小於零時，縮減投資人基金份額；若當日淨收益小於零，且基金份額持有人申請贖回其全部基金份額時，則從投資人贖回基金款中扣除；若基金份額持有人申請贖回部分基金份額時，則縮減投資人剩餘基金份額；
6、當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7、法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在不影響基金份額持有人利益的前提下，基金管理人可在中國證監會允許的條件下調整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開基金份額持有人大會。
