《金融興衰：2007-2009年全球金融危機啟示錄》是2010年中國財政經濟出版社出版的圖書，作者是(美國)迪米特里斯?肖拉法。
基本介紹
- 書名：金融興衰：2007-2009年全球金融危機啟示錄
- 頁數：293頁
- 出版時間：第1版 (2010年5月1日)
- 裝幀：平裝
圖書信息,作者簡介,內容簡介,目錄,
圖書信息
出版社: 中國財政經濟出版社;
外文書名: Financial Boom and Gloom: The Credit and Banking Crisis of 2007-2009 and Beyond
正文語種: 簡體中文
開本: 16
ISBN: 9787509518236, 7509518237
條形碼: 9787509518236
尺寸: 23.8 x 16.8 x 1.6 cm
重量: 422 g
作者簡介
作者：(美國)迪米特里斯?肖拉法（Dimitris N.Chorafas） 譯者：應惟偉
迪米特里斯?肖拉法，紐約科學學會的會員，國際知名管理諮詢大師，自1961年以來，他就一直為金融機構、工業企業在戰略規劃、風險管理、計算機及通訊系統和內部控制等方面提供政策建議。將近10000家銀行、企業和政府執行機構的管理人員參加過他在美國、英國、德國、義大利及亞洲、拉丁美洲舉辦的研討班。
肖拉法博士著有150多本書，其中有一些書籍被翻譯成16種以上語言文字，在全世界發行。
內容簡介
《金融興衰:2007-2009年全球金融危機啟示錄》內容簡介：這是二戰後最大的一次金融危機。高槓桿率、新產品和越來越多的風險承擔導致了市場超級泡沫的產生。這個泡沫在膨脹了四分之一個世紀後，現在終於破裂了。如果接受適當的監管，機構投資者是能夠很好地應對這場危機的。然而，美國、英國、德國和法國的大銀行在最近的20年間為減少監管者的滲入而不斷鬥爭——最終置它們自己和整個經濟體陷入第二次大蕭條的風險之中。
房屋貸款和其他抵押貸款組合在一起；這些組合起來的“資產”被分成了股份，在全世界銀行、養老基金機構、保險公司、對沖基金機構和其他投資者中以債券的方式進行出售。沒有人知道這其中蘊含了多大的風險，沒有人關心假若事態惡化將如何去處理。監管當局對此不做任何反應。當一樣“有問題”的抵押貸款被重新組合打包達20至30次以上並出售時，他們只是視若無睹。美聯儲、美國證券交易委員會、英國金融服務監管局和其他監管機構都眼睜睜地看著這一切發生——他們錯誤地相信市場會自動修正這些過度行為——而事實上卻沒有。
《金融興衰:2007-2009年全球金融危機啟示錄》對信貸風險是如何逃脫以及為什麼會逃脫風險管理控制和監管提供了一個全面而深刻的視角，對擔保債務憑證(CDOs)、信用違約互換(CDSs)均作出了實際而又全面的定義，對它們的商業機會、風險，還有對其清償能力和流動性的區別也給出了清晰的解釋。《金融興衰:2007-2009年全球金融危機啟示錄》在資產支持商業票據、結構性投資工具、套息交易、拍賣利率證券和北岩銀行案例研究等章節中也引入了很多現實的例子。
目錄
前言/xi
專業術語/xvii
縮略語/xxvii
第一篇 信岱領域的混亂與陣痛
第1章 信用風險管理不善/3
1.我們在走出泡沫嗎？/3
2.1000萬億美元的金融衍生工具/7
3.“一群26歲的年輕人正用計算機製造金融氫彈”/10
4.銀行管理失敗帶來的可預見損失/14
5.信貸危機的核心：62萬億美元的信用違約互換市場/18
6.錯誤風險：單一險種保險公司的降級/22
7.MBIA和Ambac：案例分析/27
附錄：信用違約互換/31
第2章 美聯儲錯了/36
1.中央銀行失去了對貨幣政策和監管的控制/36
2.美聯儲匆忙救市/40
3.回顧卡特的年代/44
4.大而複雜的銀行集團和系統風險/46
5.需要一個新的格拉斯-斯蒂格爾法案/50
6.欺詐和懲罰/53
7.主權財富基金作為最後貸款人/56
8.中央銀行作為最後的金庫/60
第3章 信用風險的全球化/65
1.金融全球化的影響/65
2.金融全球化工具/69
3.全球結構性產品/72
4.拍賣利率證券和總檢察長的反應/76
5.追求利潤削弱了信用評級/80
6.信用價差預警/82
7.全球化危機的影響/85
8.喬治·索羅斯的全球監管論/88
第二篇 次貸危機
第4章 次級抵押貸款市場的地震/95
1.銀行業自釀苦果/95
2.次級抵押貸款的制度化/99
3.破產邊緣的借款人/103
4.次級房貸的噩夢/106
5.次貸餘波未平/110
6.次貸危機對經濟的影響/114
7.逆境求生者的良機/117
第5章 信用風險的產業化/120
1.信用衍生工具/120
2.風險與證券化相伴/123
3.發行並分散化/127
4.可變利益實體/131
5.結構性投資公司和渠道/134
6.州立基金買單：佛羅里達的例子/138
7.美國政府看著次貸陷入混亂/141
8.走出衰退之路不能用更多的債務來鋪就/143
第6章 槓桿性工具、其信用評級以及其他非正統的操作/148
1.擔保債務憑證怎樣讓你蒙受金錢損失/148
2.擔保債務憑證的機制/153
3.債務市場與產權投資市場的協同效應/155
4.對次級貸款的信用評級/158
5.信用風險危機的蔓延：一個簡單回顧/162
6.風險集中以及資產估價/165
7.不合理的高額獎金/169
8.失敗CEO的金降落傘/173
第7章 北岩銀行：案例分析/176
1.最後貸款人/176
2.北岩銀行與金融服務局/179
3.審慎監管的失誤/182
4.救援的諸多形式/185
5.非常遙遠的一個醜聞？/189
第三篇 銀行監管者及其職權範圍
第8章 金融監管的責任/197
1.自由市場監管的升級/197
2.流動性保證和監管部門/200
3.流動性注入和消費者保護/204
4.金融衍生品和政府政策/208
5.對金融衍生產品和對沖基金的監管：一個案例分析/211
6.對債務風險進行監控/215
7.需要建立新的全球性金融監管制度/218
8.會計標準的重要作用/222
第9章 償債能力、流動性、資產支持票據和套息交易/226
1.資本需求/226
2.償債能力和流動性/229
3.流動性擔憂/233
4.流動性管理/235
5.流動性壓力測試/239
6.資產支持商業票據/243
7.套息交易/246
8.流動性和套息交易/249
第10章 銀行監管問題有補救措施么？/253
1.受損的銀行資產負債表/253
2.金融穩定論壇/257
3.影子銀行系統破壞了經濟穩定/261
4.試圖速戰速決是不可行的/264
5.保爾森的重組：呼籲零管制/268
6.保爾森監管重組的具體細節/271
7.專家們在銀行監管問題上的觀點/275
後記/279
注釋/284
