基本介紹
- 中文名：金融經營創新
- 定義：獲取利益而進行的經營上的創新
- 內容：金融產品創新
- 分類：金融
金融經營創新的內容,金融經營創新的特徵,
金融經營創新的內容
當代金融工具、金融產品創新使得金融工具和產品日益融合了不同金融業務領域的特徵，從而很難將其歸為哪一類。特別是金融衍生工具創新是20世紀90年代金融工具創新中的一面旗幟，它是一種雙邊契約，其契約價值派生於基礎市場商品和資產的價格及其變化，並因此而得名。金融衍生工具的發展使得金融衍生交易急劇增長，1987年衍生交易只有8600億美元，而到20世紀90年代末達到了約37萬億美元(呂震，1999年)，金融衍生工具及衍生交易的發展使得金融體制面臨著新的挑戰。
當代金融業務創新的方向存在於兩個方面：一是不同類型金融機構在傳統業務領域內的創新。比如，銀行的負債，資產，中間業務自20世紀60年代以來部出現了不少創新，其中負債業務的創新表現得非常活躍，包括大額可轉讓定期存單、可轉讓支付命令賬戶、自動轉賬服務，等等。二是銀行、證券、保險等不同類型的金融機構逐漸向其他業務領域滲透，不斷推出融合對方業務特徵的創新業務。如證券公司的資金賬戶日益向兼有銀行賬戶功能方向滲透。金融機構通過這類業務創新不斷改變其業務結構，推出多樣化服務，增強競爭力。金融業務創新對傳統金融制度形成不斷的衝擊，並打破了原有的金融機構之間的業務分工，也使西方金融機構經營管理理論不斷發生變革。
在金融的技術創新方面最突出的就是金融工程的發展。所謂金融工程，狹義地講就是設計、開發金融產品和金融工具的過程，特別是指設計、開發目前國際金融市場上前所未有的具有特殊性能要求的新型金融產品和金融工具；從廣義來講，凡採用現代工程技術方法研究和開發的金融和財務問題，都可以視為金融工程的範疇、金融工程創造出了大量新型的金融產品和服務投放金融市場，因此也促進了金融市場的創新。
金融經營創新的特徵
當代金融經營創新的特徵首先體現為金融創新工具和金融創新產品的綜合化、衍生化。由於規避金融分業管制的需要，金融機構進行創新的一個重要方向就是，日益在本領域的金融工具和金融產品中融入其他領域金融產品和工具的性質。由此使得其金融工具、產品集多種金融性質於一身，人們已經難以將很多金融產品歸為哪一類。例如，在保險產品中，很多就具有基金份額的性質，例如分紅險等等。20世紀90年代以來，金融衍生工具以及金融衍生市場的發展更是提供了有力佐證。
其次，經營創新的特徵體現為金融業務的交叉化、趨同化。分業體制的核心思想就是將不同金融業務限制為由不同機構經營，因此，為突破分業壁壘進行的金融業務創新是金融創新最活躍的領域。由此導致不同機構金融業務的相互交叉，進而逐步趨同。金融機構之間從外部的一般型業務合作到外部分工型合作，業務交叉逐步深化，並在分業經營監管逐步放鬆的條件下最終趨於相同。分析大型全能金融機構的全能化歷程，能夠清晰看到這一演變特徵。
