股票造市就是某些股市大戶或做手人為製造股市行情，或升或跌，以圖暴利。
基本介紹
- 中文名：股票造市
- 性質：造市
- 屬性：股票
- 國家：美國
基本概論,案例一,案例二,通常做法,對銷,虛拋,相配,大進大出,情況判斷,
基本概論
我們可以先看看兩個造市故事：
案例一
台灣有一個老闆控制著某種原材料的運輸，他持有一家原材料生產公司與一家利用原材料加工公司的股票。他利用這種條件來回造市，玩弄槓桿遊戲。例如，當他持有較多的原材料生產公司的股票時，他就設法提高原材料價格，這樣原材料生產公司帳面利潤大升，該公司股票在股市中成為熱門股，投資者紛紛搶購，股價飛漲，該老闆趁機拋售股票，大獲其利。同時，由於原材料價格上漲，原材料加工公司帳面利潤猛跌，該公司股票成為股市中的棄兒，投資者紛紛拋售，股價猛跌，該老闆趁機吃貨；然後，他又降低原材料價格，使原材料加工公司利潤上升，該公司股票在股市中從棄兒變成寵兒，該股價上漲，老闆又迅速拋售出該公司股票，獲利豐厚。他來回這樣造市，大發其財，直至被揭發、受到證券業主管機關的處分為止。
案例二
美國歷史上有一個著名的密西西比股市操縱案。 18世紀初，約翰·肖成立了密西西比公司。成立之初，以每股500法郎發行了1億法郎股票。但股市不看好密西西比公司，於是股價迅速跌至每股300法郎。這時肖公布：他將以每股50O法郎價格收回自己公司的股票。於是股市譁然，投資者認為，只要以低於每股500法郎價格購進密西西比股則可獲利；於是股市上該種股票迅速成為搶購對象，股價迅速提升至接近500法郎/股水平。這時，肖又買通政府，宣布獲得一系列貿易特權，並許諾借過政府15億法郎，並且宣布投資者可分期付款支付該種股票。這樣，密西西比股飛漲，後來竟漲至每股1.8萬法郎，而肖通過造市獲得的暴利則為天文數字。後來密西西比股飛跌直下，投資者蒙受了巨大損失。
從以上兩個故事中，我們可以感到，造市是股市中最可怕、最險惡的陷阱，從而也是投資者應最為提防的股市陷阱。
通常做法
造市通常有以下做法：
對銷
所謂對銷，是指分別持有兩個公司股票的大戶互相購買對方手中股票，使這兩種股票價格同時上漲，然後伺機拋售，大獲其利。
虛拋
所謂虛拋，是指一筆交易的買方與賣方為同一個人，這樣抬高股價，然後伺機拋售。
相配
所謂相配，是指一個交易者分別委託兩個經紀人，按其限價由一方買進而由另一方賣出，以操縱市價。
大進大出
大進大出或大出大進是股市大戶市的最常用手法。具體做法是：利用自己的雄厚實力，在短期內大量買進，以刺激股價上漲；或是在短期內大量拋售，使股價下跌。大進大出時，股市大戶一般將場內交易與黑市交易結合起來，其具體操作方法是：若欲賣出，則先在場內以高價購進，場內成交價上揚，刺激場外黑市更大幅度上揚，這時大戶在黑市中悄然出貨；若欲買進，則先在場內以低價拋出，場內成交價下跌，刺激場外黑市更大幅度下跌，這時大戶在黑市中悄然吃貨。
另外，大戶往往將大進大出或大出大進連續化。具體做法時：利用自己雄厚財力在短期內大量吃貨，刺激股價上漲，然後在一定價位下拋出，獲利豐厚後股價迅即下跌，普通投資者見股價下跌，唯恐損失進一步加大，也跟風拋股，股價進一步下跌；這時，股市大戶又迅即以極低價格吸進，刺激股價回升，回升到一定價位後，大戶又再次拋出，再次獲利，然後依照前述做法來回倒騰，獲取暴利。
與此相對，還有一種相反的做法：利用自己囤積的股票低價拋售，股價下跌，普通投資者跟風炒股，股價跌至谷底，然後大戶迅即吃進，刺激股價回升，大戶隨即拋售，獲利豐厚，然後照此循環倒騰。
情況判斷
要辨別造市陷阱，首先就要判斷大戶是否在造市。從以下情況可以判斷大戶開始買進：
1、平日成交量不多的股票，突然大量被買進，可能是大戶開始吃貨。
2、出現大筆股票轉帳，並且轉至同一證券商，說明大戶開始吐款吸票。
3、股價雖然偏低，但每天均以最高價收盤，說明大戶正壓價吸股。
從以下情況可以判斷大戶開始操縱股市：成交量突然猛升；股價突然上升；平均每筆成交量數額很大；證券商接受的低價買進委託數量較大。
從以下情況可以判斷大戶開始賣出：在利多訊息出現時，成交量突然大增；股票漲到相當高時，成交量突然大增；大戶頻頻將股票讓出；大戶接二連三宣稱某種股票利多但自己不再大量買進。
判斷大戶賣出比判斷大戶買進要難一些，因為買進一般較慢，一般投資者可看出大戶買進過程與買進跡象；相反，賣出則極為迅疾，往往在一瞬間賣出即告結束，待投資者醒過神時，股價暴跌已成為現實。
對付造市的方法主要是在判斷大戶造市後，跟從大戶，順勢坐轎。當然，股市中謠言極多，普通投資者切不可聽信謠言，盲目跟從大戶。
