異常收益是某一證券實際收益與正常收益之間的差值。收購兼併、股息公告、公司訴訟等事件都可能帶來異常收益。多數的實證證據支持普通股市場為弱式有效的論點。這些證據來源於統計檢驗，這些檢驗考察能否利用歷史價格變動來預測未來價格，以獲得高出能從市場變動和證券風險等級中預期獲得的收益，這些收益因為是正的，所以被稱為“正”異常收益。
異常收益是某一證券實際收益與正常收益之間的差值。收購兼併、股息公告、公司訴訟等事件都可能帶來異常收益。多數的實證證據支持普通股市場為弱式有效的論點。這些證據...
異常收益率是指某種證券的實際收益率與市場預期收益率之間的差值。異常收益率能反映該種證券收益情況及該種證券與市場的關係。...
Claus 和Thomas(2001)採用異常收益模型(或剩餘收入模型),研究風險溢價的一個合理上限。相對於紅利增長模型,異常收益模型能夠更好地利用現有的信息,以降低人為設定的...
發現不分配股利的訊息引起的市場反應較小,而市場對於解釋了不分配股利的原因的股票則表現出失望的情緒(即出現了較大的反向異常收益)但是,魏剛的研究方法也存在著...
事件研究法 (Event Study) 是一種統計方法,是在研究當市場上某一個事件發生的時候,股價是否會產生波動,以及是否會產生“異常報酬率”(abnormal returns),藉由此種...
Desia、Jain(1997),Ikenberry、Rankine Stice(1996)也發現公司股票分割前後都存在著正的長期異常收益。行為金融理論認為反向投資策略是對股市過度反應的一種糾正,是一...
《中國股市異象研究:基於行為金融視角》正是從這兩個基石上加以展開,並分為三個部分,分別從投資者行為、有限套利以及異常收益的角度對中國股市進行多層面的實證研究...
累積異常收益公告異象盈餘公告股票拆分公告標準普爾500榜單有效市場假說成立嗎?有效市場假說之謎行為金融學的視角小結自測問題習題投資實務:道指之犬第8章 心理學與...
