《流動性溢價與資產定價》是2007年東北財大出版社出版的圖書，作者是佟孟華。
基本介紹
- 書名：流動性溢價與資產定價
- 作者：佟孟華
- ISBN：9787811221152
- 頁數：276
- 定價：26.00元
- 出版社：東北財大
- 出版時間：2007-6
內容簡介
流動性與資產定價是目前金融研究的熱點之一。本文通過檢驗交易頻率零假設和交易成本備擇假設，深入分析我國股市流動性與資產定價的理論與經驗關係，發現：我國股市存在顯著的流動性溢價，換手率低、交易成本高且流動性小的資產具有較高的預期收益；產生流動性溢價的原因是交易成本而不是交易頻率；與國外股市相似，小企業收益率高於大企業，價值股收益率高於成長股。因此，我國股市並非令人無法捉摸，流動性、規模和價值效應都是資產定價的因素。
