期權彈性

期權彈性或稱為期權價格對標的資產價格的彈性。是指標的資產價值每變化1%，期權價值變化的百分比。

基本介紹

• 中文名：期權彈性
• 外文名：Flexible options
• 類型：期權價格對標的資產價格的彈性
• 形式：彈性

期權彈性定義

歐式看漲期權對標的資產價格的彈性>1，因此說明了歐式看漲期權比標的資產更具有風險。

歐式看跌期權對標的資產價格的彈性≤0，在某些情況下歐式看跌期權比標的資產更具有風險，有時比標的資產風險更小。

無論對於看漲或看跌期權而言，期權價格對標的資產價格的彈性的絕對值隨著相應的期權到期日的接近，和相應的期權Out-Of-Money而上升。

計算公式

根據Black-Scholes公式得出歐式看漲期權價格對資產價格的偏導為：

因此，歐式看漲期權價格對資產的價格彈性為：

同理可得，歐式看跌期權對資產的價格彈性為：