招商招金寶貨幣市場基金是招商基金髮行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：招商招金寶貨幣B
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：招商基金
- 基金管理費：0.33%
- 首募規模：12.72億
- 託管銀行：中國銀行股份有限公司
- 基金代碼：000651
- 成立日期：20140618
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在兼顧基金資產的安全性和高流動性的前提下，力爭實現超越業績比較基準的投資回報。
投資範圍
本基金投資於法律法規或監管機構允許投資的金融工具，包括：現金，通知存款，短期融資券，一年以內（含一年）的銀行定期存款、大額存單，期限在1年以內（含1年）的債券回購、中央銀行票據，剩餘期限在397天以內（含397天）的債券、資產支持證券、中期票據，及中國證監會、中國人民銀行認可的其它具有良好流動性的貨幣市場工具。
法律法規或監管機構允許基金投資其他基金的，且允許貨幣市場基金投資其他貨幣市場基金的，在不改變基金投資目標、不改變基金風險收益特徵的條件下，本基金可參與其他貨幣市場基金的投資，不需召開持有人大會。
如果法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
法律法規或監管機構允許基金投資其他基金的，且允許貨幣市場基金投資其他貨幣市場基金的，在不改變基金投資目標、不改變基金風險收益特徵的條件下，本基金可參與其他貨幣市場基金的投資，不需召開持有人大會。
如果法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金以嚴謹的市場價值分析為基礎，採用穩健的投資組合策略，通過對短期金融工具的組合操作，在保持本金的安全性與資產流動性的同時，追求穩定的當期收益。
根據巨觀經濟指標、貨幣政策的研究，確定組合平均剩餘到期期限；
根據各期限各品種的流動性、收益性以及信用水平來確定組合資產配置；
根據市場資金供給情況對組合平均剩餘期限以及投資品種比例進行適當調整；
在保證組合流動性的前提下，利用現代金融分析方法和工具，尋找價值被低估的投資品種和無風險套利機會。
合理有效分配基金的現金流，保持本基金的流動性。
1、本基金主要投資策略的制定將依據以下投資方法和技術
（1）收益率曲線研究
短期資金市場同債券市場緊密相關，連線兩個市場的分析工具是收益率曲線。本基金將根據債券市場收益率曲線以及隱含的短期收益率和遠期利率提供的價值判斷基礎，為各種投資策略的制定提供決策依據。
（2）短期資金市場的資金供給與需求研究
短期利率是短期資金成本的反映。短期貨幣資金供應與需求決定了短期利率水平。
（3）企業信用分析
直接融資的發展是一個長期趨勢，企業債、企業短期融資券因此也將成為貨幣市場基金重要的投資對象。為了保障基金資產的安全，本基金將按照相關法規僅投資於具有滿足信用等級要求的企業債券、短期融資券。與此同時，本基金還將深入分析發行人的財務穩健性，判斷發行人違約的可能性，嚴格控制企業債券、短期融資券的違約風險。
（4）市場結構研究
銀行間市場與交易所市場在資金供給者和需求者結構上均存在差異，利率水平因此有所不同。不同類型市場工具由於存在稅負、流動性、信用風險上的差異，其收益率水平也略有不同。資金供給者、需求者結構的變化也會引起利率水平的變化。積極利用這些利率差異、利率變化就可能在保證流動性、安全性的基礎上為基金資產帶來更高的收益率。
2、本基金具體操作策略
（1）滾動配置策略
本基金將根據具體投資品種的市場特性採用持續投資的方法，既能提高基金資產變現能力的穩定性，又能保證基金資產收益率與市場利率的基本一致。
（2）久期控制策略
本基金將根據對貨幣市場利率趨勢的判斷來配置基金資產的久期。在預期利率上升時，縮短基金資產的久期，以規避資本損失或獲得較高的再投資收益；在預期利率下降時，延長基金資產的久期，以獲取資本利得或鎖定較高的收益率。
（3）套利策略
套利策略包括跨市場套利和跨品種套利。跨市場套利是利用同一金融工具在各個子市場的不同表現進行套利。跨品種套利是利用不同金融工具的收益率差別，在滿足基金自身流動性、安全性需要的基礎上尋求更高的收益率。
（4）時機選擇策略
股票、債券發行以及年末效應等因素可能會使市場資金供求情況發生暫時失衡，從而推高市場利率。充分利用這種失衡就能提高基金資產的收益率。
根據巨觀經濟指標、貨幣政策的研究，確定組合平均剩餘到期期限；
根據各期限各品種的流動性、收益性以及信用水平來確定組合資產配置；
根據市場資金供給情況對組合平均剩餘期限以及投資品種比例進行適當調整；
在保證組合流動性的前提下，利用現代金融分析方法和工具，尋找價值被低估的投資品種和無風險套利機會。
合理有效分配基金的現金流，保持本基金的流動性。
1、本基金主要投資策略的制定將依據以下投資方法和技術
（1）收益率曲線研究
短期資金市場同債券市場緊密相關，連線兩個市場的分析工具是收益率曲線。本基金將根據債券市場收益率曲線以及隱含的短期收益率和遠期利率提供的價值判斷基礎，為各種投資策略的制定提供決策依據。
（2）短期資金市場的資金供給與需求研究
短期利率是短期資金成本的反映。短期貨幣資金供應與需求決定了短期利率水平。
（3）企業信用分析
直接融資的發展是一個長期趨勢，企業債、企業短期融資券因此也將成為貨幣市場基金重要的投資對象。為了保障基金資產的安全，本基金將按照相關法規僅投資於具有滿足信用等級要求的企業債券、短期融資券。與此同時，本基金還將深入分析發行人的財務穩健性，判斷發行人違約的可能性，嚴格控制企業債券、短期融資券的違約風險。
（4）市場結構研究
銀行間市場與交易所市場在資金供給者和需求者結構上均存在差異，利率水平因此有所不同。不同類型市場工具由於存在稅負、流動性、信用風險上的差異，其收益率水平也略有不同。資金供給者、需求者結構的變化也會引起利率水平的變化。積極利用這些利率差異、利率變化就可能在保證流動性、安全性的基礎上為基金資產帶來更高的收益率。
2、本基金具體操作策略
（1）滾動配置策略
本基金將根據具體投資品種的市場特性採用持續投資的方法，既能提高基金資產變現能力的穩定性，又能保證基金資產收益率與市場利率的基本一致。
（2）久期控制策略
本基金將根據對貨幣市場利率趨勢的判斷來配置基金資產的久期。在預期利率上升時，縮短基金資產的久期，以規避資本損失或獲得較高的再投資收益；在預期利率下降時，延長基金資產的久期，以獲取資本利得或鎖定較高的收益率。
（3）套利策略
套利策略包括跨市場套利和跨品種套利。跨市場套利是利用同一金融工具在各個子市場的不同表現進行套利。跨品種套利是利用不同金融工具的收益率差別，在滿足基金自身流動性、安全性需要的基礎上尋求更高的收益率。
（4）時機選擇策略
股票、債券發行以及年末效應等因素可能會使市場資金供求情況發生暫時失衡，從而推高市場利率。充分利用這種失衡就能提高基金資產的收益率。
收益分配原則
1.本基金同一類別內的每份基金份額享有同等分配權；
2.本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、"每日分配、按日支付"。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益，當日收益參與下一日的收益分配，每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理。因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4.本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，每日收益支付方式只採用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資人在每日收益支付時，其收益為正值，則為投資人增加相應的基金份額，其收益為負值，則縮減投資人基金份額。若投資人贖回全部基金份額時，其對應收益將立即結清；若收益為負值，則從投資人贖回基金款中扣除；
6.當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7.法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在對基金份額持有人利益無實質性不利影響及不違反現行法律法規的前提下，基金管理人、登記機構可對基金收益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會。
2.本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3、"每日分配、按日支付"。本基金根據每日基金收益情況，以每萬份基金已實現收益為基準，為投資人每日計算當日收益，當日收益參與下一日的收益分配，每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理。因去尾形成的餘額進行再次分配，直到分完為止；
4.本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益；
5、本基金每日進行收益計算並分配時，每日收益支付方式只採用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資人在每日收益支付時，其收益為正值，則為投資人增加相應的基金份額，其收益為負值，則縮減投資人基金份額。若投資人贖回全部基金份額時，其對應收益將立即結清；若收益為負值，則從投資人贖回基金款中扣除；
6.當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7.法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
在對基金份額持有人利益無實質性不利影響及不違反現行法律法規的前提下，基金管理人、登記機構可對基金收益分配原則進行調整，不需召開基金份額持有人大會。
