折價率

當封閉式基金在二級市場上的交易價格低於實際淨值時，這種情況稱為“折價”。折價率=（單位份額淨值-單位市價）/單位份額淨值。根據此公式，折價率大於0（即淨值大於市價）時為折價，折價率小於0（即淨值小於市價）時為溢價。除了投資目標和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。國外解決封閉式基金大幅度折價的方法有：封閉轉開放、基金提前清算、基金要約收購、基金單位回購、基金管理分配等。

基本介紹

• 中文名：折價率
• 理論：貨幣銀行學
• 套用領域：金融、基金
• 數值範圍：大於0或小於0

舉例說明

例如某封閉式基金市價0.8元，淨值是1.20元，我們就說它的折價率是(1.20－0.8)/1.20=33.33%。

投資須知

投資封閉式基金時，注意選擇折價率較大的基金。由於封閉式基金運行到期後是要按淨值償付的或清算的，所以折價率越高的封閉式基金，潛在的投資價值就越大。

原則上選擇封基套利，應該選擇那種“投資組合優良、折價率較高、盤子較小、距到期日較近”的封基。