威廉變異離散量

威廉變異離散量

威廉變異離散量(WVAD)由拉里·威廉士(Larry Williams)所創,是一種將成交量加權的量價指標。用於測量從開盤價至收盤價期間,買賣雙方各自爆發力的程度。

基本介紹

  • 中文名:威廉變異離散量
  • 外文名:WVAD
  • 創造者:拉里·威廉士
  • 實質:成交量加權的量價指標
  • 套用期間開盤價收盤價期間
  • 評價:買賣雙方各自爆發力的程度
原理,計算公式,套用法則,注意要點,缺點改進,

原理

其主要的理論精髓,在於重視一天中開盤到收盤之間的價位,而將此區域之上的價位視為壓力,區域之下的價位視為支撐,求取此區域占當天總波動的百分比,以便測量當天的成交量中,有多少屬於此區域。成為實際有意義的交易量。
如果區域之上的壓力較大,將促使WVAD變成負值,代表賣方的實力強大,此時應該賣出持股。如果區域之下的支撐較大,將促使WVAD變成正值,代表買方的實力雄厚,此時應該買進股票。WVAD正負之間,由於模擬測試所選用的周期相當長,測試結果也以長周期成績較佳。因此,長期投資者適合使用,如同EMV使用法則一樣,應該在一定的投資期限內,不斷的根據WVAD訊號將交易買賣,以求得統計盈虧機率的成果。

計算公式

1.A=當天收盤價-當天開盤價
2.B=當天最高價-當天最低價
3.C=A/B*成交量
4.WVAD=N日ΣC
5.MAWVAD=WVAD的M日簡單移動平均
6.參數N=24,M=6
算法:
(收盤價-開盤價)/(最高價-最低價)×成交量

套用法則

1.WVAD是測量股價由開盤至收盤期間,多空雙方的戰鬥力均衡
2.WVAD為正值時,代表多方占優。當WVAD由負值變成正值的一剎那,為買入點。
3.WVAD為負值時,代表空方占優。當WVAD由正值變成負值的一剎那,為賣出點。
4.當趨向指標中ADX低於PDI、MDI時,本指標失效。
5.WVAD指標可與EMV指標搭配使用。

注意要點

依照WVAD訊號買入股票時,可以不必等待WVAD賣出訊號,而在買入股票之後交給SAR管理。
由於交易的周期頗長,WVAD也有長期指標共同的特點,買點離最近一次的低價區稍遠,賣點也距最近一次的高價區稍遠,如果長期使用WVAD為買賣交易的依據,一旦其他指標已領先出現訊號時,對於投資人的心理壓力而言,很難持續堅持等待WVAD訊號的出現,只要有一次無法克服障礙忍耐到底,則WVAD的統計交易模式,很可能因為個人主觀情緒的左右,導至全盤投資計畫的挫敗。

缺點改進

以WVAD是否穿越零軸線,作為買賣標準時有很嚴重的延誤性,往往股價已沖高許多時,才會出現買入信號,反之亦然。也有使用WVAD和WVAD的6日平均線做比較進行研判,但誤差率較高,特別是在賣出信號的研判上。改進方案:
首先,將計算公式中的成交量改為成交額,使用成交量或使用成交額對於個股的研判並沒有太大的區別,但對基金和大盤的研判效果卻大相逕庭。其次,針對WVAD設定兩條平均線,分別計算WVAD的5天和21天移動平均線,放棄原來單一使用WVAD的研判方法。改進後的WVAD計算公式:
WVAD=當日收盤價-當日開盤價÷當日最高價-當日最低價×成交額
WVAD5=當日收盤價-當日開盤價÷當日最高價-當日最低價×成交額的5日累加÷5
WVAD21=當日收盤價-當日開盤價÷當日最高價-當日最低價×成交額的21日累加÷21
改進WVAD的套用原則:當WVAD的5天線上穿WVAD的21天線時,為買入信號。當WVAD的5天線下穿WVAD的21天線時,為賣出信號。
如:600345長江通信於本月16日發出買入信號,當天股價僅微漲2分錢,其後的兩天,該股又平靜地拉出兩根小陽線,直到上周三下午近2點時該股突然發力上沖,至上周末與發出信號時相比,絕對漲幅已接近3元。該股歷史上與此相同的突破有5次,最終都未能演變成大黑馬,僅給投資者帶來短線利潤。不過,這次的情況和以前有很大的不同,其最終的漲幅可能尚不止於此。改進WVAD的套用技巧:
1、5天線位於21天線之下的時間越長,效果越好。如果在5天線位於21天線下之前兩者有一段粘合在一起的時間更好。
2、5天線位於21天線之下時,5天線距離21天線越遠越好,但有個前提,對於前期暴漲過的股無效。
3、5天線上穿21天線的瞬間,上穿力度越大越好,上穿角度越陡越好。
4、當5天線和21天線粘合在一起,處於糾合纏繞狀態時,該指標失效。
5、對於剛上市的新股,由於該指標波動過大,無法套用。
6、以上套用技巧對於賣出信號的研判同樣有效,只要相反套用就可以,不再複述。

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