凸曲度

凸曲度，是衡量債券價格對利率變動敏感度的指標。

基本介紹

• 中文名：凸曲度
• 釋義：衡量債券價格對利率變動敏感度的指標

凸曲度Convexity與存續期一樣，凸曲度是衡量債券價格對利率變動敏感度的一個指標。 凸曲度量度債券的經調整存續期(modified duration)對利率變動的敏感度。如果凸曲度為正值(positive convexity)，債券的存續期會隨著利率下跌而放大，意味著債券價格對利率變得更為敏感。