價格波動、傳導與風險控制：以大宗農產品為例

《價格波動、傳導與風險控制：以大宗農產品為例》是2015年出版的圖書，作者是趙玉。

基本介紹

• 書名：價格波動、傳導與風險控制：以大宗農產品為例
• 作者：趙玉
• 出版時間：2015年6月
• 裝幀：平裝

書籍信息

編號： 3560

作者： 趙玉

日期： 2015年6月

責編： 閆明明

開本： 16 版次：1次

頁數： 245頁

裝幀： 平裝

ISBN ： 978-7-5136-3560-8

內容簡介

隨著農產品市場體系的不斷完善以及農產品價格形成機制與政府補貼脫鉤改革的推進，我國農產品價格將遵循市場定價原則。糧棉油等大宗農產品價格的大幅波動正在成為常態。本書圍繞“如何防範和管理大宗農產品價格波動風險”這一重大現實問題展開，將農業經濟學、價格理論、期貨理論和風險管理理論結合起來，按照從驗證已知到探索未知的科學研究範式，採用大量的計量模型和統計方法從詳實的數據資料中分析了大宗農產品價格波動的特徵和價格傳導的機理，評估了自然災害、動物疫情對農產品市場的衝擊，最後結合期貨、保險等風險管理工具提出了管控風險的對策建議。

圖書目錄

第1章導論00

1　1研究背景00

1　2研究目標和意義00

1　3研究現狀00

1　3　1農產品價格波動特徵00

1　3　2農產品價格傳導00

1　3　3農產品價格波動風險的管理00

1　4本書結構框架0

1　4　1擬解決的問題0

1　4　2研究方法0

1　4　3主要研究內容0

1　4　4邏輯框架與技術路線0

1　5可能的創新與不足0

1　5　1可能的創新0

1　5　2不足之處與展望0

本章主要參考文獻0

第2章大宗農產品價格波動特徵0

2　1引言0

2　2數據材料0

2　3價格的平穩性和季節平穩性0

2　4價格波動的非線性0

2　5價格波動的非對稱性0

2　6本章小結0

本章主要參考文獻0

第3章大宗農產品價格波動的橫向傳導0

3　1引言0

3　2研究方法0

3　2　1誤差修正模型0

3　2　2向量自回歸模型0

3　2　3三種門限模型0

3　3數據材料0

3　4國內外現貨市場價格波動的傳導機制0

3　4　1協整檢驗0

3　4　2因果檢驗0

3　4　3水稻現貨市場的價格波動傳導0

3　4　4玉米現貨市場的價格波動傳導0

3　4　5大豆現貨市場的價格波動傳導0

3　4　6棉花現貨市場的價格波動傳導0

價格波動、傳導與風險管理——以大宗農產品為例

目錄

3　5國內外期貨市場價格波動的傳導機制0

3　5　1協整檢驗0

3　5　2因果檢驗0

3　5　3小麥期貨市場的價格波動傳導0

3　5　4水稻期貨市場的價格波動傳導0

3　5　5玉米期貨市場的價格波動傳導0

3　5　6大豆期貨市場的價格波動傳導0

3　5　7棉花期貨市場的價格波動傳導0

3　6國際原油與國內農產品的價格傳遞效應0

3　6　1變結構檢測0

3　6　2協整檢驗0

3　6　3短期因果關係0

3　7本章小結0

本章主要參考文獻0

第4章大宗農產品價格波動的縱向傳導0

4　1引言0

4　2研究方法0

4　2　1門限向量自回歸模型0

4　2　2門限向量誤差修正模型0

4　2　3路徑分析0

4　3數據材料0

4　4產業鏈上的價格波動傳導

4　4　1協整檢驗

4　4　2因果檢驗

4　4　3小麥—麵粉產業鏈

4　4　4大豆—豆粕產業鏈

4　4　5棉花—棉紗產業鏈

4　4　6生豬產業鏈

4　5本章小結

本章主要參考文獻

003
004
第5章農產品價格波動風險的測度

5　1引言

5　2國內外研究現狀

5　2　1測度風險的指標

5　2　2參數方法

5　2　3非參數或半參數方法

5　3研究方法

5　4實證結果

5　4　1小麥價格波動風險分布特徵

5　4　2水稻價格波動風險分布特徵

5　4　3玉米價格波動風險分布特徵

5　4　4大豆價格波動風險分布特徵

5　4　5棉花價格波動風險分布特徵

5　5本章小結

本章主要參考文獻

第6章自然災害對農產品價格波動影響的評估

6　1引言

6　2基於事件干預的評估模型

6　2　1干預分析模型

6　2　2小波神經網路預測模型

6　2　3組合評估模型

6　3數據材料與干預點

6　4評估結果與分析

6　4　1非線性模型的估計

6　4　2干預數據的分解

6　4　3旱災干預的模式

6　5市場風險的歷史壓力情境仿真

6　6基於空間視角的再驗證

6　6　1動態空間面板模型

6　6　2數據材料

6　6　3空間計量結果

6　6　4空間乘數與仿真

6　6　5主要啟示

6　7本章小結

本章主要參考文獻

第7章禽流感疫情對禽蛋養殖業的衝擊

7　1引言

7　2文獻回顧

7　3理論框架、數據來源和實證模型

7　3　1理論框架

7　3　2數據來源

7　3　3實證模型

7　4模型的檢驗與估計

7　4　1模型的檢驗

7　4　2模型的估計結果

7　5結論與政策啟示

7　5　1主要結論

7　5　2政策啟示

本章主要參考文獻

第8章價格波動的風險管理

8　1引言

8　2文獻回顧

8　3藉助期貨管理價格波動

8　3　1協整檢驗

8　3　2因果檢驗

8　3　3套期保值計算

8　4套期保值績效

8　5本章小結

本章主要參考文獻

第9章結論與對策建議

9　1主要研究結論

9　2對策建議

9　3展望

本章主要參考文獻

附錄

005
006

圖目錄

圖1-1本研究的邏輯框架和技術路線圖014

圖2-1小麥現貨價格趨勢圖024

圖2-2小麥期貨價格趨勢圖024

圖2-3水稻現貨價格趨勢圖025

圖2-4水稻期貨價格趨勢圖025

圖2-5玉米現貨價格趨勢圖025

圖2-6玉米期貨價格趨勢圖026

圖2-7大豆現貨價格趨勢圖026

圖2-8大豆期貨價格趨勢圖026

圖2-9棉花現貨價格趨勢圖027

圖2-10棉花期貨價格趨勢圖027

圖2-11小麥現貨和期貨價格一階差分圖042

圖2-12水稻現貨和期貨價格一階差分圖042

圖2-13玉米現貨和期貨價格一階差分圖043

圖2-14大豆現貨和期貨價格一階差分圖043

圖2-15棉花現貨和期貨價格一階差分圖043

圖3-1混合網路流程圖057

圖3-2國內外小麥價格趨勢圖058

圖3-3國內外水稻價格趨勢圖059

圖3-4國內外玉米價格趨勢圖059

圖3-5國內外大豆價格趨勢圖060

圖3-6國內外棉花價格趨勢圖060

圖3-7原油和農產品價格趨勢圖061

圖3-8基於混合神經網路的原油—農產品價格系統變結構檢測結果085

圖4-1農產品產業鏈上下游產品價格趨勢圖100

圖4-2生豬產業鏈上各主要環節月度價格101

圖5-1小波神經網路結構圖125

圖5-2小麥價格的擬合值127

圖5-3小麥價格波動風險的分位數經驗累計分布圖127

圖5-4小麥價格波動風險的分位數直方圖128

圖5-5水稻價格的擬合值129

圖5-6水稻價格波動風險的分位數經驗累計分布圖129

圖5-7水稻價格波動風險的分位數直方圖130

圖5-8玉米價格的擬合值131

圖5-9玉米價格波動風險的分位數經驗累計分布圖131

圖5-10玉米價格波動風險的分位數直方圖132

圖5-11大豆價格的擬合值133

圖5-12大豆價格波動風險的分位數經驗累計分布圖133

圖5-13大豆價格波動風險的分位數直方圖134

007
008

圖5-14棉花價格的擬合值135

圖5-15棉花價格波動風險的分位數經驗累計分布圖136

圖5-16棉花價格波動風險的分位數直方圖136

圖6-1組合評估模型結構圖147

圖6-2水稻價格擬合及殘差圖149

圖6-3干預數據散點及分布圖150

圖6-4剔除干擾數據後干預數據擬合及分布圖152

圖6-5由網路—時間序列模型得到的現有市場風險分布圖155

圖6-6由網路—邏輯增長模型得到的現有市場風險分布圖156

圖6-7由網路—時間序列模型仿真得到的市場風險分布圖158

圖6-8由網路—邏輯增長模型仿真得到的市場風險分布圖159

圖6-9旱澇災害的時空分布圖162

圖6-10空間乘數的地理分布及等高線165

圖6-11不同情境下糧食價格指數變化幅度166

圖7-1雞蛋與生產資料價格趨勢及疫情分布圖177

圖7-2市場波動的半衰期180

圖7-3濾波後的波動半衰期180

圖7-4市場調整能力與禽流感疫情狀態對比182

圖9-1農產品價格波動調控框架圖222

表目錄

表1-1相關主題常用研究方法綜述表(1)005

表1-2相關主題常用研究方法綜述表(2)006

表1-3各主要章節所使用的具體方法011

表2-1主要農產品價格序列描述統計表023

表2-2原始價格序列ADF單位根檢驗結果031

表2-3一階差分價格序列ADF單位根檢驗結果032

表2-4模型（2-3）估計結果034

表2-5模型（2-4）殘差項自相關檢驗結果034

表2-6季節性變結構單位根檢驗結果035

表2-7月度變結構單位根估計結果037

表2-8月度變結構單位根檢驗模型殘差自相關性檢驗結果038

表2-9月度變結構單位根檢驗結果039

表2-10價格序列非線性檢驗結果041

表2-11小麥價格波動門限自回歸結果045

表2-12水稻價格波動門限自回歸結果045

表2-13玉米價格波動門限自回歸結果046

表2-14大豆價格波動門限自回歸結果047

表2-15棉花價格波動門限自回歸結果048

表3-1回歸方程殘差的平穩性檢驗062

表3-2Johansen協整檢驗結果063

表3-3國內外現貨價格因果關係檢驗064

表3-4水稻價格傳導機制模型滯後期選擇標準065

表3-5水稻價格門限誤差修正模型估計結果066

表3-6水稻非對稱價格傳導誤差修正模型估計結果066

表3-7玉米價格VAR模型最優滯後期標準067

表3-8玉米價格門限向量自回歸模型估計結果(1)068

表3-9玉米價格門限向量自回歸模型估計結果(2)068

表3-10大豆價格傳導機制模型滯後期選擇標準070

表3-11大豆門限誤差修正模型估計結果070

表3-12棉花價格傳導機制模型最優滯後期標準071

表3-13棉花門限誤差修正模型估計結果071

表3-14回歸方程殘差的平穩性檢驗072

表3-15序列的Johanson協整檢驗073

表3-16國內外期貨價格因果關係檢驗074

表3-17國內外期貨價格一階差分因果關係檢驗075

表3-18國內外小麥期貨價格傳導模型最優滯後期選擇標準076

表3-19國內外小麥期貨非對稱價格傳導誤差修正模型估計結果076

表3-20國外小麥期貨價格非對稱傳導的Wald檢驗結果077

表3-21國內外水稻期貨價格傳導模型最優滯後期選擇標準077

表3-22國內外水稻期貨非對稱價格傳導誤差修正模型估計結果078

表3-23國外水稻期貨價格非對稱傳導的Wald檢驗結果078

表3-24國內外玉米期貨價格傳導模型最優滯後期選擇標準079

表3-25國內外玉米期貨價格傳導的門限VEC模型估計結果079

表3-26國內外大豆期貨價格傳導模型最優滯後期選擇標準080

表3-27國內外大豆期貨價格傳導的門限VEC模型估計結果081

表3-28國內外棉花期貨價格傳導模型最優滯後期選擇標準082

表3-29國內外棉花價格傳導的門限VEC模型估計結果082

表3-30價格序列及一階差分序列的單位根檢驗結果087

009
010

表3-31原始序列VAR模型滯後期選擇標準087

表3-32Johansen協整檢驗088

表3-33中國大豆價格和國際油價短期因果檢驗089

表3-34中國玉米價格和國際油價短期因果檢驗090

表3-35中國小麥價格和國際油價短期因果檢驗090

表3-36中國棉花價格和國際油價短期因果檢驗091

表3-37中國白糖價格和國際油價短期因果檢驗091

表4-1生豬產業鏈相關價格描述性統計101

表4-2Johansen協整檢驗結果102

表4-3因果關係檢驗結果103

表4-4小麥—麵粉價格傳導模型的最優滯後標準104

表4-5小麥—麵粉門限誤差修正模型估計結果104

表4-6大豆—豆粕價格傳導模型的最優滯後標準105

表4-7大豆—豆粕門限向量自回歸模型估計結果(1)106

表4-8大豆—豆粕門限向量自回歸模型估計結果(2)106

表4-9棉花—棉紗價格傳導模型的最優滯後標準107

表4-10棉花—棉紗門限向量自回歸模型估計結果(1)107

表4-11棉花—棉紗門限向量自回歸模型估計結果(2)108

表4-12基於Bootstrap估計的模型參數及其90%置信區間112

表4-13整體模型擬合度的評價指標及其評價結果113

表4-14豬肉產業鏈價格傳導的標準化效果分析113

表4-15基於路徑分析系統的價格傳導仿真結果114

表4-16方程組中殘差單位根檢驗的Bootstrap模擬115

表5-1小波神經網路參數設定126

表5-2小波神經網路輸出誤差結果126

表5-3小麥價格波動風險的統計特徵128

表5-4水稻價格波動風險的統計特徵130

表5-5玉米價格波動風險的統計特徵132

表5-6大豆價格波動風險的統計特徵134

表5-7棉花價格波動風險的統計特徵137

表6-1旱災干預點起始時間檢驗結果153

表6-2基於網路—時間序列模型的市場風險統計值155

表6-3基於網路—邏輯增長模型的市場風險統計值155

表6-4基於網路—時間序列模型仿真的市場風險統計值156

表6-5基於網路—邏輯增長模型仿真的市場風險統計值158

表6-6動態空間面板模型估計結果163

表6-7模型（6-15）穩定性檢驗結果164

表7-1市場均衡的單位根檢驗結果179

表7-2市場均衡和波動模型參數估計結果181

表8-1現貨—期貨價格回歸方程殘差的平穩性檢驗（日數據）191

表8-2現貨—期貨價格回歸方程殘差的平穩性檢驗（周數據）192

表8-3現貨—期貨價格回歸方程殘差的平穩性檢驗
（雙周數據）192

表8-4現貨—期貨價格回歸方程殘差的平穩性檢驗
（三周數據）193

表8-5現貨—期貨價格回歸方程殘差的平穩性檢驗
（月度數據）193

表8-6小麥期貨現貨價格差分因果關係檢驗194

表8-7水稻期貨現貨價格差分因果關係檢驗195

表8-8玉米期貨現貨價格差分因果關係檢驗196

表8-9大豆期貨現貨價格差分因果關係檢驗197

表8-10棉花期貨現貨價格差分因果關係檢驗198

表8-11小麥套期保值率計算結果201

表8-12水稻套期保值率計算結果201

表8-13玉米套期保值率計算結果202

表8-14大豆套期保值率計算結果202

011
012

表8-15棉花套期保值率計算結果202

表8-16小麥期貨市場套期保值績效204

表8-17水稻期貨市場套期保值績效204

表8-18玉米期貨市場套期保值績效204

表8-19大豆期貨市場套期保值績效205

表8-20棉花期貨市場套期保值績效205

附表1農產品現貨價格差分的因果關係檢驗結果227

附表2小麥—麵粉協整的最優滯後期228

附表3大豆—豆粕協整的最優滯後期228

附表4棉花—棉紗協整的最優滯後期228

附表5小麥小波神經網路係數229

附表6水稻小波神經網路係數229

附表7玉米小波神經網路係數229

附表8大豆小波神經網路係數230

附表9棉花小波神經網路係數230

附表10小波神經網路1係數231

附表11ARIMA(2,1,1)自相關和偏自相關檢驗231

附表12小波神經網路2係數232

附表13小波神經網路3係數232