《中國資本市場開放與投資銀行轉型》在資本市場開放的大背景下主要研究我國證券市場中股票的價格行為及我國投資銀行的轉型。書中運用數量模型實證分析了開放背景下我國股票超額收益率的構成及國內外股票市場的整合程度、國內外股票市場間的聯動關係以及開放對我國股票市場收益率波動的影響。同時，在總結我國資本市場開放歷史的基礎上，以資本市場開放的相關理論及海外成功經驗為指導，結合實證分析的結論，提出了我國資本市場進一步開放的相關建議。此外，書中全面分析了在開放背景下，我國投資銀行面臨的挑戰，並提出了我國投資銀行多層面的轉型，包括盈利模式、組織模式、投資理念、業務創新、融資模式、國際業務、風險管理、經營決策以及研究模式等轉型。
基本介紹
- 書名：中國資本市場開放與投資銀行轉型
- 出版社：中國社會科學出版社
- 頁數：223頁
- 開本：16
- 品牌：中國社會科學出版社
- 作者：何紅霞 李福祥
- 出版日期：2013年3月1日
- 語種：簡體中文
- ISBN：7516122769
內容簡介,圖書目錄,
內容簡介
《中國資本市場開放與投資銀行轉型》以資本市場的開放和進一步開放為背景，探討研究我國資本市場的價格行為及我國投資銀行創新發展的轉型等問題。書中運用數量模型實證分析了我國股票風險溢價的構成及國內外股票市場的整合程度、國內外股票市場間的聯動關係以及開放對我國股票收益率波動的影響。同時，《中國資本市場開放與投資銀行轉型》以資本市場開放相關理論及海外成功經驗為指導，結合實證分析結論，提出了我國資本市場進一步開放的相關建議。最後，全面揭示了開放背景下我國投資銀行面臨的種種挑戰，並提出了我國投資銀行適應國際化及創新發展之需要而全方位、多層面的轉型選擇。
圖書目錄
第一章緒論
第一節選題背景及意義
第二節相關概念的界定
一、資本市場和證券市場
二、關於證券市場開放的界定
三、關於整合的界定
四、我國投資銀行的界定
第三節本書的研究內容與研究方法
一、研究內容
二、研究方法
第四節本書的結構安排
第二章證券市場開放的相關理論
第一節國際資本流動的一般模型
第二節費雪的國際資本流動理論
第三節古典國際證券投資理論
第四節現代投資組合理論
一、基本內容
二、證券選擇與專業化投資
第五節金融深化理論
第六節金融服務貿易自由化理論
一、比較優勢理論
二、產業內貿易理論
第三章證券市場開放的國際經驗
第一節成熟證券市場開放的經驗
一、美國證券市場的開放
二、英國證券市場的開放
三、日本證券市場的開放
第二節新興證券市場開放的經驗
一、拉丁美洲新興國家證券市場的開放
二、亞洲新興國家和地區證券市場的開放
第三節海外證券市場對外開放的經驗總結
一、做好開放前的準備工作
二、採取循序漸進的方式開放證券市場
三、健全完善的金融監管體系是證券市場開放的前提
第四章中國證券市場開放的歷程及現狀分析
第一節中國證券市場發展概述
第二節我國上市公司概況
第三節我國證券公司現狀
一、證券公司分布情況
二、證券公司經營業務情況
三、證券公司財務指標狀況
第四節我國證券市場的開放歷程及現狀
一、證券融資的開放
二、證券投資的開放
三、證券服務業的開放
第五章中國股市的超額收益率構成及與世界股市的整合程度——基於ICAPM模型
第一節關於證券市場整合的研究綜述
一、國外研究
二、國內研究
三、關於證券市場開放程度的度量
第二節國際資本資產定價模型（ICAPM）簡介及其估計方法
一、傳統的資本資產定價模型（CAPM）
二、國際資本資產定價模型（ICAPM）
三、多元GARCHM模型估計ICAPM
第三節我國股票市場與世界股票市場整合程度的實證分析
——基於ICAPM模型
一、指標的選取及數據來源
二、樣本的統計描述及相關檢驗
三、ICAPM模型的估計結果
本章小結
第六章證券市場開放對我國股價收益率波動的影響
第一節關於證券市場開放對收益率波動的影響
一、國外研究
二、國內研究
第二節度量波動性的模型方法
一、ARCH模型
二、GARCH模型
三、非對稱GARCH模型
四、波動的非對稱性檢驗
第三節證券市場開放與股價收益率波動之間的關係
一、證券市場開放對收益率波動水平的影響
二、證券市場開放對收益率波動性質的影響
第四節實證研究——QFII的引人是否增加了我國股票市場的波動
一、指標選取及數據來源
二、樣本的統計描述
三、單位根檢驗
四、我國股市收益率波動的性質——確定基準模型
五、我國證券市場開放對股市波動水平和性質的影響
本章小結
第七章中國大陸股票市場與海外股票市場之間的聯動關係
第一節關於不同股市間信息傳遞的研究
一、國外研究
二、國內研究
第二節中國大陸股票市場與其他股票市場間的非線性協整關係
一、門限協整模型
二、數據來源及樣本描述
三、線性協整檢驗
四、非線性協整檢驗及估計結果
第三節中國大陸股票市場與其他股票市場收益率間的溢出效應
一、多元非對稱VAR—BEKK.GARCH模型
二、樣本描述及相關檢驗
三、實證結果
本章小結
第八章中國資本市場開放展望
第一節漸進式開放中國資本市場
一、以國家金融安全為前提，漸進式開放資本市場
二、資本市場開放的順序
三、開放資本市場應與外匯管制程度相協調
第二節基於多層次資本市場需要，建立國際板市場
一、國際板建設的可行性
二、境外股票的發行模式
三、國際板建設中的障礙
第三節開放債券市場
一、豐富債券品種，最佳化市場結構
二、建立完善公正可信的信用評級體系
第四節推動金融衍生產品市場創新
第五節提高監管能力適應資本市場開放
一、國外證券市場的監管模式
二、我國資本市場開放的監管對策
第九章開放背景下的中國投資銀行
第一節發展中的中國投資銀行
一、中國投資銀行的發展階段
二、證券公司的發展前景
第二節開放背景下中國投資銀行面臨的挑戰
一、資本資產實力的挑戰
二、贏利模式的挑戰
三、業務創新挑戰
四、人才素質的挑戰
五、業務管理模式的挑戰
六、組織模式的挑戰
七、國內市場的挑戰
八、國際化過程中的挑戰
第三節開放背景下中國投資銀行的轉型
一、贏利模式：向多元化與專業化並重模式轉型
二、組織模式：向集團化與金融控股公司模式轉型
三、投資理念：向全面價值投資轉型
四、業務創新：向綜合化、個性化、增值服務轉型
五、融資模式：向債權融資與債務融資並重轉型
六、國際業務：拓展領域，積極備戰，逐步增強競爭實力
七、風險管理：綜合運用VaR法與壓力測試法
八、經營決策：向境內市場與境外市場並重轉型
第四節開放背景下中國投資銀行研究模式轉型
一、我國證券公司的研究模式與問題
二、國外投資銀行的研究模式及特點
三、我國證券公司研究轉型思考
參考文獻
第一節選題背景及意義
第二節相關概念的界定
一、資本市場和證券市場
二、關於證券市場開放的界定
三、關於整合的界定
四、我國投資銀行的界定
第三節本書的研究內容與研究方法
一、研究內容
二、研究方法
第四節本書的結構安排
第二章證券市場開放的相關理論
第一節國際資本流動的一般模型
第二節費雪的國際資本流動理論
第三節古典國際證券投資理論
第四節現代投資組合理論
一、基本內容
二、證券選擇與專業化投資
第五節金融深化理論
第六節金融服務貿易自由化理論
一、比較優勢理論
二、產業內貿易理論
第三章證券市場開放的國際經驗
第一節成熟證券市場開放的經驗
一、美國證券市場的開放
二、英國證券市場的開放
三、日本證券市場的開放
第二節新興證券市場開放的經驗
一、拉丁美洲新興國家證券市場的開放
二、亞洲新興國家和地區證券市場的開放
第三節海外證券市場對外開放的經驗總結
一、做好開放前的準備工作
二、採取循序漸進的方式開放證券市場
三、健全完善的金融監管體系是證券市場開放的前提
第四章中國證券市場開放的歷程及現狀分析
第一節中國證券市場發展概述
第二節我國上市公司概況
第三節我國證券公司現狀
一、證券公司分布情況
二、證券公司經營業務情況
三、證券公司財務指標狀況
第四節我國證券市場的開放歷程及現狀
一、證券融資的開放
二、證券投資的開放
三、證券服務業的開放
第五章中國股市的超額收益率構成及與世界股市的整合程度——基於ICAPM模型
第一節關於證券市場整合的研究綜述
一、國外研究
二、國內研究
三、關於證券市場開放程度的度量
第二節國際資本資產定價模型（ICAPM）簡介及其估計方法
一、傳統的資本資產定價模型（CAPM）
二、國際資本資產定價模型（ICAPM）
三、多元GARCHM模型估計ICAPM
第三節我國股票市場與世界股票市場整合程度的實證分析
——基於ICAPM模型
一、指標的選取及數據來源
二、樣本的統計描述及相關檢驗
三、ICAPM模型的估計結果
本章小結
第六章證券市場開放對我國股價收益率波動的影響
第一節關於證券市場開放對收益率波動的影響
一、國外研究
二、國內研究
第二節度量波動性的模型方法
一、ARCH模型
二、GARCH模型
三、非對稱GARCH模型
四、波動的非對稱性檢驗
第三節證券市場開放與股價收益率波動之間的關係
一、證券市場開放對收益率波動水平的影響
二、證券市場開放對收益率波動性質的影響
第四節實證研究——QFII的引人是否增加了我國股票市場的波動
一、指標選取及數據來源
二、樣本的統計描述
三、單位根檢驗
四、我國股市收益率波動的性質——確定基準模型
五、我國證券市場開放對股市波動水平和性質的影響
本章小結
第七章中國大陸股票市場與海外股票市場之間的聯動關係
第一節關於不同股市間信息傳遞的研究
一、國外研究
二、國內研究
第二節中國大陸股票市場與其他股票市場間的非線性協整關係
一、門限協整模型
二、數據來源及樣本描述
三、線性協整檢驗
四、非線性協整檢驗及估計結果
第三節中國大陸股票市場與其他股票市場收益率間的溢出效應
一、多元非對稱VAR—BEKK.GARCH模型
二、樣本描述及相關檢驗
三、實證結果
本章小結
第八章中國資本市場開放展望
第一節漸進式開放中國資本市場
一、以國家金融安全為前提，漸進式開放資本市場
二、資本市場開放的順序
三、開放資本市場應與外匯管制程度相協調
第二節基於多層次資本市場需要，建立國際板市場
一、國際板建設的可行性
二、境外股票的發行模式
三、國際板建設中的障礙
第三節開放債券市場
一、豐富債券品種，最佳化市場結構
二、建立完善公正可信的信用評級體系
第四節推動金融衍生產品市場創新
第五節提高監管能力適應資本市場開放
一、國外證券市場的監管模式
二、我國資本市場開放的監管對策
第九章開放背景下的中國投資銀行
第一節發展中的中國投資銀行
一、中國投資銀行的發展階段
二、證券公司的發展前景
第二節開放背景下中國投資銀行面臨的挑戰
一、資本資產實力的挑戰
二、贏利模式的挑戰
三、業務創新挑戰
四、人才素質的挑戰
五、業務管理模式的挑戰
六、組織模式的挑戰
七、國內市場的挑戰
八、國際化過程中的挑戰
第三節開放背景下中國投資銀行的轉型
一、贏利模式：向多元化與專業化並重模式轉型
二、組織模式：向集團化與金融控股公司模式轉型
三、投資理念：向全面價值投資轉型
四、業務創新：向綜合化、個性化、增值服務轉型
五、融資模式：向債權融資與債務融資並重轉型
六、國際業務：拓展領域，積極備戰，逐步增強競爭實力
七、風險管理：綜合運用VaR法與壓力測試法
八、經營決策：向境內市場與境外市場並重轉型
第四節開放背景下中國投資銀行研究模式轉型
一、我國證券公司的研究模式與問題
二、國外投資銀行的研究模式及特點
三、我國證券公司研究轉型思考
參考文獻
