上投摩根天添盈貨幣市場基金是上投摩根發行的一個貨幣型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：上投摩根天添盈貨幣A
- 基金類型：貨幣型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：上投摩根
- 基金管理費：0.33%
- 首募規模：3.07億
- 託管銀行：中信銀行股份有限公司
- 基金代碼：000855
- 成立日期：20141125
- 基金託管費：0.10%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
在有效控制投資風險和保持較高流動性的前提下，為投資者提供資金的流動性儲備，進一步最佳化現金管理，並力求獲得高於業績比較基準的穩定回報。
投資範圍
本基金投資於法律法規及監管機構允許投資的金融工具，包括現金、通知存款、短期融資券、一年以內(含一年)的銀行定期存款和大額存單、期限在一年以內（含一年）的中央銀行票據、期限在一年以內（含一年）的債券回購、剩餘期限在397 天以內（含397 天）的債券、剩餘期限在397 天以內（含397 天）的中期票據、剩餘期限在397 天以內（含397 天）的資產支持證券以及中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
如法律法規或監管機構以後允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金將綜合考慮各類可投資品種的收益性、流動性及風險性特徵，對各類資產進行合理的配置和選擇。在保證基金資產的安全性和流動性基礎上，力爭為投資者創造穩定的投資收益。
1、類屬資產配置策略
本基金以短期金融工具作為投資對象，基於對各細分市場的市場規模、交易情況、各交易品種的流動性、相對收益、信用風險以及投資組合平均剩餘期限要求等重要指標的分析，確定（調整）投資組合的類別資產配置比例。
2、收益率曲線策略
收益率曲線策略通過考察市場收益率曲線的動態變化及預期變化，結合對當期和遠期資金面的分析，尋求在一段時期內獲取因收益率曲線形狀變化而導致的債券價格變化所產生的超額收益。本基金將根據收益率曲線形狀變化的預期，確定合理的組合期限結構，包括採用子彈策略、啞鈴策略和梯形策略等，在不同期限資產間進行動態調整。
3、利率預期策略
利率變化是影響債券價格的最重要因素，本基金將通過對國內外巨觀經濟走勢、貨幣政策和財政政策、市場結構變化和短期資金供給等因素的綜合分析，形成對未來貨幣市場利率變動的預期，並以此確定和調整組合的平均剩餘期限。當市場利率看漲時，適度縮短投資組合平均剩餘期限，即減持剩餘期限較長投資品種增持剩餘期限較短品種，降低組合整體淨值損失風險；當市場看跌時，則相對延長投資組合平均剩餘期限，增持較長剩餘期限的投資品種，獲取超額收益。
4、個券選擇策略
在個券選擇層面，本基金將綜合考慮安全性、流動性和收益性等因素，通過分析各個金融產品的剩餘期限與收益率的配比狀況、信用等級、流動性指標等因素進行證券選擇，選擇風險收益配比最合理的證券作為投資對象。本基金將優先選擇央票、短期國債等高信用等級的債券品種以迴避違約風險。對於外部信用評級等級較高的企業債、短期融資券等信用類債券，本基金也可以進行投資。
5、流動性管理策略
本基金將基於貨幣基金高流動性需求，對市場資金面以及申購/贖回現金流情況、季節性資金流動以及日曆效應等信息進行緊密關注，通過現金庫存管理、回購的滾動操作和債券品種的期限結構搭配，動態調整並有效分配現金流，建立投資組合流動性預警指標，確保基金資產的整體變現能力。
6、息差策略
本基金將利用回購利率低於債券收益率的機會通過循環回購以放大債券投資收益。該策略的基本模式是利用買入債券進行正回購，在利用回購融入資金購買收益率較高債券品種，如此循環至回購期結束賣出債券償還所融入資金。
7、套利策略
由於市場環境差異、交易市場分割、市場參與者差異，以及資金供求失衡導致的中短期利率異常差異，債券市場上存在著套利機會。本基金將在保證基金的安全性和流動性的前提下，適當參與市場的套利，以期提高基金收益。
1、類屬資產配置策略
本基金以短期金融工具作為投資對象，基於對各細分市場的市場規模、交易情況、各交易品種的流動性、相對收益、信用風險以及投資組合平均剩餘期限要求等重要指標的分析，確定（調整）投資組合的類別資產配置比例。
2、收益率曲線策略
收益率曲線策略通過考察市場收益率曲線的動態變化及預期變化，結合對當期和遠期資金面的分析，尋求在一段時期內獲取因收益率曲線形狀變化而導致的債券價格變化所產生的超額收益。本基金將根據收益率曲線形狀變化的預期，確定合理的組合期限結構，包括採用子彈策略、啞鈴策略和梯形策略等，在不同期限資產間進行動態調整。
3、利率預期策略
利率變化是影響債券價格的最重要因素，本基金將通過對國內外巨觀經濟走勢、貨幣政策和財政政策、市場結構變化和短期資金供給等因素的綜合分析，形成對未來貨幣市場利率變動的預期，並以此確定和調整組合的平均剩餘期限。當市場利率看漲時，適度縮短投資組合平均剩餘期限，即減持剩餘期限較長投資品種增持剩餘期限較短品種，降低組合整體淨值損失風險；當市場看跌時，則相對延長投資組合平均剩餘期限，增持較長剩餘期限的投資品種，獲取超額收益。
4、個券選擇策略
在個券選擇層面，本基金將綜合考慮安全性、流動性和收益性等因素，通過分析各個金融產品的剩餘期限與收益率的配比狀況、信用等級、流動性指標等因素進行證券選擇，選擇風險收益配比最合理的證券作為投資對象。本基金將優先選擇央票、短期國債等高信用等級的債券品種以迴避違約風險。對於外部信用評級等級較高的企業債、短期融資券等信用類債券，本基金也可以進行投資。
5、流動性管理策略
本基金將基於貨幣基金高流動性需求，對市場資金面以及申購/贖回現金流情況、季節性資金流動以及日曆效應等信息進行緊密關注，通過現金庫存管理、回購的滾動操作和債券品種的期限結構搭配，動態調整並有效分配現金流，建立投資組合流動性預警指標，確保基金資產的整體變現能力。
6、息差策略
本基金將利用回購利率低於債券收益率的機會通過循環回購以放大債券投資收益。該策略的基本模式是利用買入債券進行正回購，在利用回購融入資金購買收益率較高債券品種，如此循環至回購期結束賣出債券償還所融入資金。
7、套利策略
由於市場環境差異、交易市場分割、市場參與者差異，以及資金供求失衡導致的中短期利率異常差異，債券市場上存在著套利機會。本基金將在保證基金的安全性和流動性的前提下，適當參與市場的套利，以期提高基金收益。
收益分配原則
本基金收益分配應遵循下列原則：
1.本基金同一類別內的每份基金份額享有同等分配權；
2.本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3.“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，為投資人每日計算當日收益並分配，並每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額自動合併入下一日收益中進行分配；
4.本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益；
5.本基金每日進行收益計算並分配時，每日收益支付方式只採用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；投資人在當日收益支付時，若當日淨收益大於零時，則增加投資人基金份額；若當日淨收益等於零時，則保持投資人基金份額不變；基金管理人將採取必要措施儘量避免基金淨收益小於零，若當日淨收益小於零時，相應縮減投資人基金份額。
6.當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7．法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
8. 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下，基金管理人可在法律法規允許的前提下調整以上基金收益分配原則，不需召開基金份額持有人大會。
1.本基金同一類別內的每份基金份額享有同等分配權；
2.本基金收益分配方式為紅利再投資，免收再投資的費用；
3.“每日分配、按日支付”。本基金根據每日基金收益情況，為投資人每日計算當日收益並分配，並每日進行支付。投資人當日收益分配的計算保留到小數點後2位，小數點後第3位按去尾原則處理，因去尾形成的餘額自動合併入下一日收益中進行分配；
4.本基金根據每日收益情況，將當日收益全部分配，若當日已實現收益大於零時，為投資人記正收益；若當日已實現收益小於零時，為投資人記負收益；若當日已實現收益等於零時，當日投資人不記收益；
5.本基金每日進行收益計算並分配時，每日收益支付方式只採用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式，投資人可通過贖回基金份額獲得現金收益；投資人在當日收益支付時，若當日淨收益大於零時，則增加投資人基金份額；若當日淨收益等於零時，則保持投資人基金份額不變；基金管理人將採取必要措施儘量避免基金淨收益小於零，若當日淨收益小於零時，相應縮減投資人基金份額。
6.當日申購的基金份額自下一個工作日起，享有基金的收益分配權益；當日贖回的基金份額自下一個工作日起，不享有基金的收益分配權益；
7．法律法規或監管機構另有規定的從其規定。
8. 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下，基金管理人可在法律法規允許的前提下調整以上基金收益分配原則，不需召開基金份額持有人大會。
