《金融衍生工具（第二版）》是2010年出版的圖書，作者是陳信華。
基本介紹
- 書名：金融衍生工具（第二版）
- 作者：陳信華
- ISBN：978-7-5642-0632-1/F.0632
- 定價：￥33.0
- 出版時間：2010-01-01
書籍信息,內容簡介,圖書目錄,
書籍信息
| ISBN： | 978-7-5642-0632-1/F.0632 | 版次： | 2 |
|---|---|---|---|
| 著（譯）者： | 陳信華 | 印張： | 25 |
| 責任編輯： | 王永長 | 開本： | 16 |
| 字數： | 532千字 | 出版日期： | 2010-01-01 |
| 所屬叢書： | 高等院校金融學專業規劃精品教材 | ||
| 紙書定價： | ￥33.0 | ||
內容簡介
20世紀70年代，以金融制度創新和金融工具創新為主要內容的金融創新(financialinnovation)浪潮在西方已開發國家此起彼伏。特別是各種新穎的金融衍生工具層出不窮，交易量在世界範圍內迅速擴大，其對巨觀金融運行的影響及在微觀財務管理中的作用日益顯現。
在各種金融衍生工具中，期權是最富創造性的一種。它從根本上改變了以往所有交易方式的盈虧對稱性特徵，從而使市場交易經歷了一場深刻的革命。期權契約的推出極大地豐富了投資策略的選擇範圍，因為期權交易除了它本身能進行各種組合之外，它還能與其他交易工具一起使用，從而能適應各種各樣的市場行情變化和投資者的預期心理。除了在金融投資領域中被用於市場風險的控制與市場盈利機會的發掘之外，期權思想在礦產資源的開發、研發費用(R&D)的投入、實物資產的購買、工程的評估、項目的籌建等資本預算或決策分析過程中也被積極引入。換言之，除了金融期權之外，實物期權(realoptions)、管理期權(managerialoptions)在“不確定條件下的投資”領域中也正在大顯身手。如今，作為一種選擇權，期權無處不在。可以毫不誇張地說，期權契約及其所體現的交易思想是20世紀金融領域中最重要的創新，它帶來了投資決策方法的革命，是改善戰略思維的最有價值的工具。
在各種金融衍生工具中，期權是最富創造性的一種。它從根本上改變了以往所有交易方式的盈虧對稱性特徵，從而使市場交易經歷了一場深刻的革命。期權契約的推出極大地豐富了投資策略的選擇範圍，因為期權交易除了它本身能進行各種組合之外，它還能與其他交易工具一起使用，從而能適應各種各樣的市場行情變化和投資者的預期心理。除了在金融投資領域中被用於市場風險的控制與市場盈利機會的發掘之外，期權思想在礦產資源的開發、研發費用(R&D)的投入、實物資產的購買、工程的評估、項目的籌建等資本預算或決策分析過程中也被積極引入。換言之，除了金融期權之外，實物期權(realoptions)、管理期權(managerialoptions)在“不確定條件下的投資”領域中也正在大顯身手。如今，作為一種選擇權，期權無處不在。可以毫不誇張地說，期權契約及其所體現的交易思想是20世紀金融領域中最重要的創新，它帶來了投資決策方法的革命，是改善戰略思維的最有價值的工具。
圖書目錄
第一章金融衍生品概述/1
第一節金融衍生品的定義、特徵與種類/1
第二節金融衍生品的誕生與發展/6
第二章遠期價格及遠期契約的定價原理/20
第一節現貨(即期)交易與遠期交易/20
第二節遠期價格的確定/24
第三節遠期契約的價值/30
第四節無風險資產和無風險利率/33
第三章金融期貨的交易規則及定價原理/36
第一節期貨市場的形成與發展/36
第二節金融期貨的交易規則/40
第三節金融期貨定價的持倉成本模型/53
第四節期貨契約的價值/61
第五節期貨價格與預期中的未來現貨價格/68
第四章外幣期貨、利率期貨及股指期貨/75
第一節外幣期貨交易/75
第二節短期利率期貨交易/88
第三節長期利率期貨交易/98
第四節股指期貨交易/111
第五章期權市場運作機制/125
第一節期權市場的形成與發展/125
第二節期權交易的分類及交易的盈虧特徵/129
第三節期權契約的標準化特徵/137
第四節期權契約的場外交易與期貨契約的期權交易/145
第一節金融衍生品的定義、特徵與種類/1
第二節金融衍生品的誕生與發展/6
第二章遠期價格及遠期契約的定價原理/20
第一節現貨(即期)交易與遠期交易/20
第二節遠期價格的確定/24
第三節遠期契約的價值/30
第四節無風險資產和無風險利率/33
第三章金融期貨的交易規則及定價原理/36
第一節期貨市場的形成與發展/36
第二節金融期貨的交易規則/40
第三節金融期貨定價的持倉成本模型/53
第四節期貨契約的價值/61
第五節期貨價格與預期中的未來現貨價格/68
第四章外幣期貨、利率期貨及股指期貨/75
第一節外幣期貨交易/75
第二節短期利率期貨交易/88
第三節長期利率期貨交易/98
第四節股指期貨交易/111
第五章期權市場運作機制/125
第一節期權市場的形成與發展/125
第二節期權交易的分類及交易的盈虧特徵/129
第三節期權契約的標準化特徵/137
第四節期權契約的場外交易與期貨契約的期權交易/145
第六章期權交易策略/155
第一節期權行情的解讀/155
第二節期權交易的創新意義及其投資策略/170
第三節抵補頭寸/171
第四節價差頭寸/179
第五節組合頭寸/200
第七章期權定價的布萊克—斯科爾斯模型/213
第一節布萊克—斯科爾斯模型及其假設條件/213
第二節股價運動的對數常態分配特徵/215
第二節維納過程與蒙特卡羅模擬/224
第三節伊藤定理與“布萊克—斯科爾斯—默頓”微分方程/232
第四節機率分析在期權定價過程中的運用/236
第八章布萊克—斯科爾斯模型的修正與擴展/242
第一節對布萊克—斯科爾斯模型進行的主要修正/242
第二節布萊克—斯科爾斯模型的擴展/245
第三節看跌期權與看漲期權之間的平價關係/251
第四節歐式看跌期權的定價模型/254
第九章期權定價模型的靜態分析/260
第一節波動性在期權定價中的重要性及其估算方法/260
第二節期權價格的“保值率”（Delta）分析/267
第三節期權定價模型的其他靜態分析/272
第十章多期期權與奇異期權/280
第一節多期期權交易策略/280
第二節雙限期權交易策略/289
第三節奇異期權與其他非標準衍生產品/295
第四節期權與遠期、期貨、互換等其他衍生工具的組合/311
第十一章遠期利率協定及互換的定價與運用/314
第一節遠期利率協定/314
第二節掉期交易與互換交易/320
第三節非標準的利率互換交易/334
第四節互換的定價與估值/340
第十二章衍生品市場的最新發展/350
第一節金融創新的又一里程碑——波動率交易/350
第二節天氣風險管理與氣候衍生品市場/359
第三節信用風險管理與信用衍生品市場/371
第四節房地產的衍生品交易/380
第一節期權行情的解讀/155
第二節期權交易的創新意義及其投資策略/170
第三節抵補頭寸/171
第四節價差頭寸/179
第五節組合頭寸/200
第七章期權定價的布萊克—斯科爾斯模型/213
第一節布萊克—斯科爾斯模型及其假設條件/213
第二節股價運動的對數常態分配特徵/215
第二節維納過程與蒙特卡羅模擬/224
第三節伊藤定理與“布萊克—斯科爾斯—默頓”微分方程/232
第四節機率分析在期權定價過程中的運用/236
第八章布萊克—斯科爾斯模型的修正與擴展/242
第一節對布萊克—斯科爾斯模型進行的主要修正/242
第二節布萊克—斯科爾斯模型的擴展/245
第三節看跌期權與看漲期權之間的平價關係/251
第四節歐式看跌期權的定價模型/254
第九章期權定價模型的靜態分析/260
第一節波動性在期權定價中的重要性及其估算方法/260
第二節期權價格的“保值率”（Delta）分析/267
第三節期權定價模型的其他靜態分析/272
第十章多期期權與奇異期權/280
第一節多期期權交易策略/280
第二節雙限期權交易策略/289
第三節奇異期權與其他非標準衍生產品/295
第四節期權與遠期、期貨、互換等其他衍生工具的組合/311
第十一章遠期利率協定及互換的定價與運用/314
第一節遠期利率協定/314
第二節掉期交易與互換交易/320
第三節非標準的利率互換交易/334
第四節互換的定價與估值/340
第十二章衍生品市場的最新發展/350
第一節金融創新的又一里程碑——波動率交易/350
第二節天氣風險管理與氣候衍生品市場/359
第三節信用風險管理與信用衍生品市場/371
第四節房地產的衍生品交易/380
