股權投資(2020年清華大學出版社出版的圖書)

《股權投資》是2020年清華大學出版社出版的圖書，作者是張金鑫。

基本介紹

• 中文名：股權投資
• 作者：張金鑫
• 出版時間：2020年
• 出版社：清華大學出版社
• ISBN：9787302547426

內容簡介

本書結合實踐，系統介紹了股權投資的相關知識和套用。全書共9章： 第1章和第2章分別介紹股權投資概論、股權投資簡史，讓讀者對股權投資有概況性認識。第3章和第4章分別介紹股權投資基金的設立和業績評價方法，使讀者了解基金管理人如何設立基金以及基金投資人如何評價基金。第5章至第8章介紹股權投資基金的業務活動，包括基金的募資、投資、投後管理以及投資退出，也就是業界常提的募、投、管、退。第9章介紹日益壯大的母基金投資。

本書的特點在於實務性、實踐性和實用性，適合大學本科高年級、碩士研究生以及初涉投資界的專業人士使用。

目錄

目錄

1股權投資概論

學習目標

引導案例： 中信聯姻麥當勞

1.1股權投資的概念

1.2股權投資的特點

1.2.1資金特點

1.2.2運營特點

1.2.3組織特點

1.3股權投資的類型

1.3.1創業資本

1.3.2成長資本

1.3.3併購基金

1.3.4夾層資本

1.3.5PIPE投資

1.3.6重振資本

1.4股權投資的流程

1.5股權投資的策略

1.5.1平台投資

1.5.2後續投資

1.5.3分階段投資

1.5.4聯合投資

1.6股權投資的價值

1.6.1企業為何需要股權投資？

1.6.2股權投資對企業的貢獻有證據嗎？

本章小結

關鍵術語

練習思考題

案例分析： 弘毅投資先聲藥業

參考文獻

2股權投資簡史

學習目標

2.1萌芽階段

2.2發展階段

2.3加速階段

2.4成熟階段

2.4.1總體狀況

2.4.2新的趨勢

2.5股權投資在中國

2.5.1萌芽階段（1985—1997年）

2.5.2調整階段（1998—2003年）

2.5.3加速階段（2004—2012年）

2.5.4轉型階段（2013年至今）

本章小結

關鍵術語

練習思考題

案例分析: KKR的業務模式

參考文獻

3基金的設立

學習目標

3.1基金的組織形式

3.1.1公司制基金

3.1.2有限合夥制基金

3.1.3信託制基金

3.1.4三類基金的比較

3.2基金的設立流程

3.2.1公司制基金的設立與備案

3.2.2有限合夥制基金的設立與備案

3.2.3信託制基金的設立與備案

3.3基金的治理結構

3.4基金的納稅

3.4.1增值稅

3.4.2所得稅

3.4.3代扣代繳

3.4.4稅收優惠

本章小結

關鍵術語

練習思考題

案例分析： 三個基金設立案例

參考文獻

4基金業績評價

學習目標

4.1基金的收益

4.1.1基金收益來源

4.1.2基金收益特徵

4.1.3行業平均收益

4.2基金管理人的收益

4.2.1基金管理費

4.2.2基金運營的業績報酬

4.2.3專業服務收入

4.3基金收益分配

4.3.1收益分配模式

4.3.2收益分配模式圖解

4.3.3收益分配計算示例

4.4基金業績評價方法

4.4.1行業收益評價

4.4.2基金收益指標

4.4.3基金風險指標

4.4.4基金風險調整後的收益指標

4.5基金業績評價的挑戰

本章小結

關鍵術語

練習思考題

案例分析： 鼎暉投資的投資收益

參考文獻

5募資

學習目標

5.1募資準備

5.1.1募集方式

5.1.2募集機構

5.1.3募資規劃

5.1.4撰寫私募備忘錄

5.1.5募資操作原則

5.2募資對象

5.2.1全國社會保障基金

5.2.2保險公司

5.2.3證券公司

5.2.4母基金

5.2.5政府引導基金

5.2.6企業

5.2.7高校教育基金會

5.2.8高淨值個人投資者

5.3募資流程

5.3.1公開宣傳及特定對象確定

5.3.2投資者適當性匹配

5.3.3基金推介

5.3.4基金風險揭示

5.3.5合格投資者確認

5.3.6簽署基金契約

5.3.7投資冷靜期和回訪

5.3.8繳款

本章小結

關鍵術語

練習思考題

案例分析： 凱雷的募資

參考文獻

6投資

學習目標

6.1投資流程

6.2項目篩選

6.2.1項目開發

6.2.2前期調研

6.3盡職調查

6.3.1常規盡職調查

6.3.2特別盡職調查

6.4估值

6.4.1相對估值法

6.4.2絕對估值法

6.4.3重置成本法

6.4.4估值方法比較

6.5交易結構設計

6.5.1交易標的

6.5.2支付方式

6.5.3控制結構

6.5.4融資結構

6.5.5權益結構

6.6投資風險管理

6.6.1巨觀風險類別

6.6.2微觀風險類別

6.6.3投資風險控制

6.7權益保護條款

6.7.1優先權條款

6.7.2特殊權利條款

本章小結

關鍵術語

練習思考題

案例分析： 軟銀亞洲投資盛大網路

參考文獻

7投後管理

學習目標

7.1投後管理概述

7.1.1投後管理的內容

7.1.2投後管理的目標

7.1.3投後管理的必要性

7.1.4投後管理的策略

7.1.5投後管理的模式

7.1.6投後管理的特點

7.2增值服務

7.2.1增值服務的內容

7.2.2增值服務的組織模式

7.3經營監督

7.3.1經營監督的內容

7.3.2經營監督的方式

7.4整合管理

7.4.1戰略整合

7.4.2組織整合

7.4.3業務整合

7.4.4人力整合

7.4.5財務整合

7.5投後管理組織方式

7.5.1投後管理的組織體系

7.5.2投後管理的績效評價

7.6中國的投後管理

7.6.1投後管理現狀

7.6.2投後管理改善建議

本章小結

關鍵術語

練習思考題

案例分析： 歐瑞投資的投後管理

參考文獻

8投資退出

學習目標

8.1退出的動因與過程

8.1.1退出動因

8.1.2退出過程

8.2退出策略

8.2.1退出策略概述

8.2.2退出策略比較

8.3退出決策

8.3.1退出時機

8.3.2退出程度

本章小結

關鍵術語

練習思考題

案例分析： IDG退出騰訊

參考文獻

9母基金

學習目標

9.1母基金的優勢

9.1.1私募股權母基金的概念

9.1.2私募股權母基金的起源

9.1.3私募股權母基金的優勢

9.2母基金的投資策略

9.2.1一級投資

9.2.2二級投資

9.2.3跟進投資

9.2.4FSD投資

9.3母基金的投資組合配置

9.3.1配置策略的構建方法

9.3.2配置的原則

9.3.3配置的結構

9.4基金管理人篩選標準

9.4.1團隊

9.4.2機制

9.4.3業績

9.4.4策略

本章小結

關鍵術語

練習思考題

案例分析： Adams Street的資產配置框架

參考文獻