淘沙巷在衡陽市石鼓區，起於向陽路，與和平北路相交。
清代康熙十七年(1678年)，吳三桂在衡州稱帝，國號“大周”，建元昭武。
封建時代，每有新的王朝出現，或者皇帝更改年號，則必定要發行新的錢幣。相傳吳三桂在衡陽稱帝，又是造新曆，又是制新錢，鑄造發行“昭武通寶”。
傳說，當時老百姓對吳三桂稱帝和發行新錢不滿，於是編造讖語、拆字預言：“昭”字為“斜日”、“刀口”，“日已過午，不可見照”，“斜日”在“刀口”之側，主xiong兆!果不其然，就在稱帝的同年秋，吳三桂得病而亡。“三藩之亂”被清廷平定後，短命的“昭武通寶”也退出了流通舞台。
中國是世界上鑄造錢幣最早的國家之一。在早期階段，錢幣生產採用塊范澆鑄。漢代發明了疊鑄造工藝，唐宋以後廣泛採用翻砂鑄造工藝，其工藝技術直到今天仍在使用。
錢幣鑄造一般要經歷雕刻母錢、翻模、鑄造、修整打磨等工序。其中翻砂的石英砂原料，需要經過篩選淘洗。
當年淘沙巷這個地方，就是加工鑄錢用的型砂的工場。故因此得名。
在舊社會，淘沙巷還曾經是煙花場所匯聚之所，是風花雪月之地。
時光流逝，今天的淘沙巷已經是弘揚文明新風的社會單元。
