水桶買賣是利用顧客的資金買空賣空，不合法的期貨經營的一種，它是大多數監督機構所明令禁止的。對於水桶買賣的監管，最主要的是要對其財務制度進行監控。由於期貨代理商收取或管理其客戶的資金，因此有必要保持其財務制度的完整性。這項工作按內部監督制度執行。首先，自我監管組織要求其會員向其客戶徵收的每張契約的保證金不得低於期貨代理商繳納給決算所的保證金。
要求規定提供履約保證金並制定每日損益值，以此保證期貨契約的財務制度的完整性，還規定期貨代理商向其客戶徵收保證金，以此保證期貨代理商財務制度的完整性，限制期貨代理商向客戶提供融資。為了維護客戶基金，期貨代理方必須把所有客戶的資金分別開立賬戶，哪部分是收取的，哪部分是應支付給客戶的。每一家期貨代理商必須隨時留足基金，並存放在客戶專用賬戶里，以便履行它對客戶的全部義務。期貨代理商必須將客戶基金與公司的資產劃分清楚，而不像證券經紀商和銀行那均為的挪用該客戶基金，期貨代理商不得藉機挪用客戶專用基金抵債，如果這筆客戶專用基金未曾動用，則應該由該客戶來認領。根據有關賬戶分立規則，期貨代理商可以建立屬於自己的額補基金，並可利用該項額補基金保證客戶專用基金的穩定性。每一家期貨代理商必須每天決算分立賬戶中的基金，算出分立賬戶中的存額。分立客戶低於標準是一件很嚴肅的事情。所以期貨代理商必須維持一項額外基金，以防止出現水桶買賣的行為。除了要求設立客戶專用基金的賬戶外，監管法規還要求禁止期貨代理商擅自使用某客戶的基金代替其他客戶繳納保證金。水桶買賣會嚴重擾亂市場秩序，影響交易運作，這一問題所帶來的後果是不容忽視的。它主要表現在： ①使市場價格導向機制失靈，不能反映正常的供求關係; ②價格受操縱，阻礙了流通的流暢性;③使交易所信譽下降，交易量下降。
