心理線(PSY)指標

心理線(PSY)指標

心理線(PSY)指標引是研究投資者對股市漲跌產生心理波動的情緒指標。它對股市短期走勢的研判具有一定的參考意義。研究人員發現:一方面,人們的心理預期與市勢的高低成正比,即市勢升,心理預期也升,市勢跌,心理預期也跌;另一方面,當人們的心理預期接近或達到極端的時候,逆反心理開始起作用,並可能最終導致心理預期方向的逆轉。

基本介紹

  • 中文名:心理線(PSY)指標
  • 類別情緒指標
  • 用途:研判股市短期走勢
  • 計算公式:PSY=N日內上漲天數/N*100
  • 含義投資者對股市漲跌產生心理波動
指標簡介,計算公式,套用法則,注意要點,研判標準,使用技巧,結合使用,

指標簡介

心理線(PSY)指標將一定時期內投資者趨向買方或賣方的心理事實轉化為數值,從而判斷股價的未來趨勢。

計算公式

1.PSY=N日內上漲天數/N*100
2.PSYMA=PSY的M日簡單移動平均
2.參數N設定為12日,參數M設定為6日

套用法則

1.一段下跌(上升)行情展開前,超買(超賣)的最高(低)點通常會出現兩次。在出現第二次超買(超賣)的最高(低)點時,一般是賣出(買進)時機。由於PSY指標具有這種高點密集出現的特性,可給投資者帶來充裕時間進行研判與介入。
2.PSY指標在25~75之間為常態分布。PSY指標主要反映市場心理的超買超賣,因此,當心理線指標在常態區域內上下移動時,一般應持觀望態度。
3.PSY指標超過75或低於25時,表明股價開始步入超買區超賣區,此時需要留心其動向。當PSY指標百分比值超過83或低於17時,表明市場出現超買區超賣區,價位回跌或回升的機會增加,投資者應該準備賣出或買進,不必在意是否出現第二次信號。這種情況在個股中比較多見。
4.當PSY指標百分比值<10,是極度超賣搶反彈的機會相對提高,此時為短期較佳的買進時機;反之,如果PSY指標百分比值>90,是極度超買。此時為短期賣出的有利時機。
5.當PSY曲線和PSYMA曲線同時向上運行時,為買入時機;相反,當PSY曲線與PSYMA曲線同時向下運行時,為賣出時機。而當PSY曲線向上突破PSYMA曲線時,為買入時機;相反,當PSY曲線向下跌破PSYMA曲線後,為賣出時機。
6.當PSY曲線向上突破PSYMA曲線後,開始向下回調至PSYMA曲線,只要PSY曲線未能跌破PSYMA曲線,都表明股價屬於強勢整理。一旦PSY曲線再度返身向上時,為買入時機;當PSY曲線和PSYMA曲線同時向上運行一段時間後,PSY曲線遠離PSYMA曲線時,一旦PSY曲線掉頭向下,說明股價上漲的動能消耗較大,為賣出時機。
7.當PSY曲線和PSYMA曲線再度同時向上延伸時,投資者持股待漲;當PSY曲線在PSYMA曲線下方運行時,投資者應持幣觀望
8.當PSY曲線和PSYMA曲線始終交織在一起,於一個波動幅度不大的空間內運動時,預示著股價處於盤整的格局中,投資者應以觀望為主。

注意要點

PSY指標與成交量變異率(VR)應配合使用,確定短期買賣點,可以找出每一波的高低點。另外,PSY指標最好與K線互相對照,如此更能從股價變動中了解超買超賣的情況。

研判標準

心理線PSY指標是股市技術中一種中短期的研判指標,它主要是反映市場上投資者的心理的超買超賣。它適用於判斷大勢,也可以用來研判個股行情。它對投資者的心理承受能力及市場上人氣的興衰有著比較重要的衡量作用,是股市技術分析中一種反映市場能量的一種輔助指標。
股市技術分析軟體上,PSY指標的一般研判標準主要是圍繞PSY指標的取值情況、PSY值的超買超賣情況、PSY曲線的趨勢性情況及PSY曲線的形態等方面進行分析的。以日周期標準為例,具體研判如下:
PSY指標的取值情況
1、PSY指標的取值始終是處在0——100之間,0值是PSY指標的下限極值,100是PSY指標的上限極值。50值為多空雙方的分界線。
2、PSY值大於50為PSY指標的多方區域,說明N日內上漲的天數大於下跌的天數,多方占主導地位,投資者持股待漲
3、PSY值小於50為PSY指標的空方區域,說明N日內上漲的天數小於下跌的天數,空方占主導地位,投資者持幣觀望
4、PSY在50左右徘徊,則反映股票指數或股價上漲的天數與下跌的天數基本相等,多空力量維持平衡,投資者以觀望為主。
PSY值的超買超賣情況
1、一般情況下,PSY值的變化都在25——75之間,反映股價處在正常的波動狀態,投資者可以按照原有的思路買賣股票。
2、在盤整局面中,PSY指標的值應該在以50為中心的附近,上下限一般定為25和75(有的定為30和70),說明多空雙方基本處於平衡狀態。如果PSY超出了這個平衡狀態,就是PSY指標的超買超賣
3、當PSY達到或超過75時。說明在N天內,上漲的天數遠大於下跌的天數,多方的力量很強大而且持久。但從另外一個方面來看,由於上漲天數多,股票累計的獲利盤也多,市場顯示出超買的跡象,特別是在漲幅較大的情況下,股價上升的壓力就會很大,股價可能很快回落調整,投資者應多加注意。
4、當PSY達到或低於25時,說明在N天內,下跌的天數遠大於上漲的天數,空方力量比較強大,市場上悲觀氣氛比較濃,股價一路下跌。但從另一方面看,由於下跌的天數較多,市場上顯示超賣的跡象,特別是在跌幅較大的情況下,市場拋盤稀少,拋壓較輕,股價可能會反彈向上。
5、如果PSY值出現大於90或小於10這種極端超買超賣情況,投資者更要多加注意。
6、在多頭市場和空頭市場開始初期,可將超買、超賣線調整至85和15,到行情發展中後期再調回至75和25,這樣更有利於PSY指標的研判。
PSY曲線的趨勢性情況
PSY指標在股市分析軟體上還能通過它的趨勢性情況來判斷股市的趨勢走向。PSY指標體現的趨勢性主要表現在無趨勢、向上趨勢及向下趨勢等三個方面。
1、無趨勢
PSY指標的無趨勢性是指PSY值在40——60之間上下振盪,表明多空力量旗鼓相當,股價漲跌基本平衡。反映到PSY的曲線圖上就是PSY曲線在40——60線區間裡小幅上下運動或成一條橫線運動。此時,投資者宜採取觀望態度,等趨勢形成後再做買入和賣出的決策。
2、向上趨勢
PSY指標的向上趨勢性有兩種情況。一是指PSY值大部分時間是處在50上,即使偶爾下滑至50以下也會很快回升至50以上並向上爬升,另一種是指PSY值從50以下開始向上一舉衝過50並緩慢向上攀升。表明多頭力量強於空頭力量,股價一路上漲。這兩種情況反映到PSY曲線圖上就是PSY曲線在50線以上緩慢向上運動或從50線以下向上一路攀升的向上傾斜曲線。當PSY向上趨勢形成後,投資者應積極買入股票或持股待漲,至到向上趨勢改變。
3、向下趨勢
PSY指標的向下趨勢性也有兩種情況。一是指PSY值大部分時間是處在50以下,另一種是PSY值從50以上開始向下回落跌破50線並繼續向下滑落。表明空方力量過於強大,股價一路下跌。

使用技巧

1、0和100分別作為PSY指標的兩個極限值,將50作為一個分界點,將整體分為兩個區域,一半是上升一般是下降的天數.
2、當PSY大於50的話,代表多方力量占主導地位,上升的趨勢天數大於下降趨勢的天數,當PSY小於50的時候,代表空方力量占主導地位,下降的趨勢多於上升趨勢.
3、將PSY指標在25到75之間的範圍看做是正常的波動階段,屬於平衡區,投資者在這個階段內一般可以保持觀望的態度.如果PSY突破了25和75的話,要注意市場的變化,此時的空方和多方開始變得明顯,進入了超買超賣區,行情回檔和反彈的幾率都開始增加.
4、將PSY在17和83以外的部分看做極端區,一般在PSY小於17時,市場極有可能出現反彈,交易者可以進行買入操作,反之如果PSY大於83,可以看做是投資者賣出的好時機.

結合使用

開倉做多:MACD在0軸以上並且PSY大於50;開倉做空:MACD在0軸以下並且PSY小於50;平倉:MACD或者PSY任一指標給出反向信號;止盈:PSY超過上界多單止盈,PSY超過下界空單止盈。
止盈後只可開反向頭寸:如多單止盈,則下一次開倉只可做空,不可做多。空單開出後,該限制條件消失。
該策略在實盤套用的過濾效果反映在了下圖中,我們可以看到在白色箱體內的反覆振盪行情中,單純的觀察MACD指標會給出一系列的開倉信號。這在振盪行情中不僅浪費了資金的使用效率,還將自己暴露在市場風險中,而加入PSY指標後,我們看到該振盪行情內沒有任何持倉。
將單指標MACD系統和雙指標MACD+PSY系統進行比較來體現PSY指標的作用,可以發現,由於加入PSY指標以後需要雙重確認才會開倉,這無疑大大減少了盈利的機會,但是同時也過濾了額外的無意義的入市風險。

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