實物黃金投資，指的是包括金條、金幣以及黃金首飾，以持有黃金實物作為投資。黃金作為國際硬通貨，具有很強的保值增值作用，並且黃金的價值是自身所固有的和內在的。
基本介紹
概念,投資品種,金條,金幣,飾金,黃金存摺,黃金存單,投資特點,適合人群,投資渠道,投資誤區,需求旺季,
概念
面對錯綜複雜的國際國內形勢，黃金作為國際硬通貨無疑具有很強的保值增值作用，並且黃金的價值是自身所固有的和內在的，並且有千年不朽的穩定性，是全世界公認的最佳報酬的產品。
投資品種
一般來說「一手交錢、一手交金」的黃金買賣，都算是「實金買賣」。相反地，只收取一定按金或資金的黃金商品買賣方式，並無實金過手的黃金投資，則可歸類為紙黃金。
金條
金條金幣對於投資作風較為保守的投資人士，他們只有興趣購買實金，那么金條是最好不過的選擇了。
金條本身並無任何特別昂貴的鑄工和設計費用，所以是黃金投資中最穩健的黃金商品。
金幣
流通性金幣
用黃金做的金幣，具有流通性，有投資價值，也稱為投資型金幣，例如國內常見的美國鷹揚金幣、加拿大楓葉金幣、澳洲鴻運金幣等。
紀念性金幣
也是黃金錢幣的一種，通常是為了特定目的或某一事件而印製、發行的有紀念性質的金幣。
飾金
用黃金打造的金項鍊、金戒指、金手煉等飾品，或者有紀念性的黃金徽章，藝術性的黃金製品等。
相信女士們對金飾都有無比的嚮往。飾金簡單來說，就是用作首飾的黃金。
飾金的價錢，是由金銀首飾業商會，依照每日的金價行情而訂定。金行或金飾商人買入黃金原料之後，要經過設計和鑄造等工序，才會將一塊塊黃金變成可以佩戴裝飾的金飾。
金飾款式頗多，也不是每一款都受消費者所歡迎，往往要積壓一年半載，才可以把存貨出售。所以飾金的價錢一定會比九九金報價為高。
飾金價格一般計算了金飾之重量後，還會加上手工價、店租與其他銷貨成本。
金行一般都會回收自己的金飾，但是其回收價錢卻有所不同；回收飾金之金價，僅是以實際黃金重量做標準，此外還要扣除2%店租與人事成本，以及扣除5%的熔金「火耗」（指經火鎔鑄過程中所生的損耗，後則泛稱稅）
為了保障消費者免於購入成色不足的黃金金條，100盎司以下的金條及零碎的金粒、金條須為熔金所打造，故買家要支付打造的費用。
相反，若原塊購買標準重量的100盎司金條或400盎司金條，由於本身未經打造便出售，故此其售價與黃金現貨價相同，無須打造費用。
不過，無論購買大小金條都要附加0.5%至5%的佣金，作為交易商的分銷報酬，通常合理的佣金比率，是交易金額的3%。
飾金投資意義要比金條和金幣來得小，主要是美觀、流行、裝飾，所以飾金的價值和黃金的價格會有落差，一般市場上會有黃金價格和飾金價格的不同，即使是成色高達999，飾金因為必須再加工設計，還要加上加工費（銀樓稱的工錢），價格會比買金條和金磚來得高，回收時折扣損失也比較大。
但金飾可以變現，如果低價買、高價賣出，還是可以賺到價差，對一般小額投資者而言，也有保值和增值的功效，但對於專業的投資者來說，飾金不具備投資價值。
黃金存摺
黃金存摺（金簿仔）裡面不是註明你持有多少現金結餘，而是存有多少兩黃金，也就是買賣黃金時，以存摺來登錄買賣黃金的交易紀錄，就像把錢存在銀行一樣，投資者可以向辦理黃金存摺業務的銀行隨時買進黃金存入存摺，也可以隨時將黃金回售給銀行，或者依照銀行的規定把黃金提領出來。
在香港，一般銀行都會設有金簿仔儲蓄戶口，投資人士只需按慣常的存款方式存入某個金額的現金，銀行方面就會為你購入黃金，因此，黃金存摺紀錄的是買賣黃金的交易紀錄。
台灣黃金存摺始於1997年，其產品規劃的服務內容很適合一般民眾，可說是台灣獨具特色的投資商品。它是投資者經由銀行買賣與保管黃金的工具，以存摺的方式登錄，投資者可透過存摺買入黃金時，銀行不會支付利息，但也不會收取保管費。
台灣黃金存摺的特色是：
（1）交易門坎最低，最小交易單位只要1公克，約合台幣1千多元即可投資，而美元黃金存摺門坎較高，投資的最小交易單位為1 英兩（等於31.1公克）。
（2）交易最方便，可做為投資黃金的入門管道。
（3）當客戶透過黃金存摺買進黃金時，承辦業務的銀行同步為客戶儲備同等重量的黃金；當客戶想提領時，也能領出實體黃金。
（4）中國、香港與日本的銀行或金商也開辦類似服務，但台灣的黃金存摺交易門坎較低。
最早只有台灣銀行、兆豐國際商業銀行、花旗銀行開辦，2010年台銀開始推出美元計價黃金存摺，且各大銀行紛紛加入這個業務行列，當前已經有華南銀行、台灣企銀、合作金庫、玉山、大台北、上海商銀、中國信託商銀、永豐、第一、元大等銀行開辦，各家銀行的服務內容大同小異，多數銀行都提供臨櫃和網路銀行交易，少數提供行動銀行服務（手機下單），台銀和花旗計價的幣別也不限台幣與美金。
黃金存單
如投資人士購入大量的黃金，「存放」是一個令人煩惱的問題，很多投資者便喜歡使用「黃金存單」，不必為提取、運輸、存放等問題大費周章。
黃金存單之上，通常會註明實金的擁有人名稱、提取黃金的條件與手續、儲存黃金的金庫名稱和地址、存放位置和數量等，都會列得一清二楚。
而且，由於存單所涉及的銀碼可能達百萬，所以一定要向信譽優良的金號或銀行進行購買。
由於提單已出售分銷，金號亦會向投資人士收取1.5%至6%的佣金，而且於金庫之儲存涉及保全成本，大部分的黃金存單持有人，均需對其擁有的黃金支付每季度的保管費用，每年大約是黃金價值的0.5%。
對一般投資者而言，最好的黃金投資品種就是直接購買投資性金條。金條加工費低廉，各種附加支出也不高，標準化金條在全世界範圍內都可以方便地買賣，並且世界大多數國家和地區都對黃金交易不征交易稅。而且黃金是全球24小時連續報價，在世界各地都可以及時得到黃金的報價。
投資性金條一般來講有兩個主要特徵：
一、金條價格與國際黃金市場價格非常接近（因加工費、匯率、成色等原因不可能完全一致）；
二、投資者購買回來的金條可以很方便的再次出售兌現。金融投資性黃金金條一般由黃金坐市商提出買入價與賣出價的交易方式。黃金坐市商在同一時間報出的買入價和賣出價越接近，則黃金投資者所投資的金融性投資金條的交易成本就越低。
投資入門
黃金投資學習是每個投資人進入黃金投資行業所必需經過的準備階段。學習炒黃金投資，不僅是為了提高自己的額外收益，同時，又是對自己投資理財意識的一種培養鍛鍊。新人可以了解以下幾點建議：
1．提高買賣技能等待的終極目的是行動，黃金投資市場中的行動體現為買賣。提高買賣技能的方法除了學習操作技巧之外，最重要的就是對以往的實際操作進行分析。如果要完善黃金投資知識，基礎知識是必要的，建議看以下《超短線大師》《炒黃金投資A-Z》也可以在網上收集一下資料。環球金匯網免費電子書下載裡面有各種黃金投資技術的免費電子書。當你的買賣技能達到一定層次之後，應該買賣時動作迅速，買賣時機未到需要等待時，你會更有信心、更有耐心。
2．客觀認識自己人貴自知，自知者明。雖然市場機會無限，但是屬於你的機會有限，你所能把握的機會更少。每一個人都有優劣勢，客觀認識自己、主觀分析自己，才能明白自己的定位。“完美的交易”，以前沒有，以後也不會有，從來不會對錯過低價買進而後悔，也不會為沒有實現利潤最大化而煩惱。
3．展現興趣愛好黃金投資交易中操盤心理也是一大難關，你是否知道該如何掌控自己的交易心理。投資者不要丟掉自己以往的興趣愛好，培養新的興趣愛好，對以後更好地參與市場有益無害，所謂張馳有道、輕鬆自如。
投資特點
所謂紀念性和裝飾性的實物黃金，前者包括各種紀念類金條與金幣，如“奧運金條”、“賀歲金條”和“熊貓金幣”等，後者則是指各類黃金首飾製品，如金項鍊、金戒指、金耳環等。這些實物黃金不具備真正意義上的投資性質，因為除金價的波動外，其價格還取決於收藏價值和藝術價值等；同時，因加工成本帶來的較高溢價以及回購不便導致的欠佳流動性，使得投資者買賣此類實物黃金並不能完全享受金價波動帶來的收益，也難以充分發揮持有黃金所帶來的保值功能。真正意義上的投資型實物黃金應具有如下特點：
首先，它的價格貼近國際金價水平，而且價格波動的幅度和頻率基本與國際金價保持一致。這裡所說的價格不僅僅指銷售的價格，還指回購的價格。市場上一些黃金產品銷售價格大大高於回購價格，每克的買賣價差甚至達10元以上，投資價值大打折扣，獲利難度可想而知。其次，它具有完整的流通渠道和便捷的變現方式。任何一種產品，流通性是投資性的先決條件，黃金更是如此。投資者投資黃金並非永遠持有，而是要在需要的時候及時變現，所以不能變現和流通的黃金是沒有投資價值的。再次，它的交易成本低，不至於對投資者利用價格的波動獲取收益或利用黃金的穩定性使資產保值造成影響。有些實物黃金在交易過程中除了買賣價格之外還要收取一定的手續費，產品不同收費標準也不同，投資者在選擇實物黃金產品時應事先了解其交易成本。
適合人群
如果日常工作忙碌，沒有足夠時間經常關注世界黃金的價格波動，不願意也無精力追求短期價差的利潤，而且又有充足的閒置資金，最好投資實物黃金。購買黃金金條後，將黃金存入銀行保險箱中，做長期投資。
購買的金條或金磚，一定要確認是金融投資性金條，而不是"飾品性工藝金條"，一般的工藝性首飾類金條可以少量的購買用做收藏，但絕不適合做為金融投資品。只有金融投資性金條才是投資實物黃金的最好選擇。
投資渠道
金店是人們購買黃金產品的一般渠道。但是一般通過金店渠道買金更偏重的是它的收藏價值而不是投資價值。比如購買黃金飾品是比較傳統的投資方式，金飾在很大程度上已經是實用性商品，而且其在買入和賣出時價格相距較大，投資意義不大。
實物黃金
實物黃金投資者還可通過銀行渠道進行投資，購買實物黃金，包括標準金條、金幣等產品形式。比如農行"招金"、中行"奧運金"，還有上海金交所對個人的黃金業務當前主要就通過銀行來代理；而我國推出的熊貓金幣，就是由中國人民銀行發行，也是一種貨幣形式，即使再貶值也會有相當的價值，因此其投資風險相對要小。
此外，投資者還可通過黃金延遲交收業務平台投資黃金，這是時下最流行的一種投資渠道。黃金延遲交收指的是投資者按即時價格買賣標準金條後，延遲至第二個工作日後任何工作日進行實物交收的一種現貨黃金交易模式。
投資誤區
與賬戶金交易相比，大眾投資者對於實物黃金投資的興趣更加濃厚。但是，在實物黃金投資的過程中，人們也很容易陷入誤區。
誤區1：偏好紀念型金條
實物金條是最常見的投資工具。實物金條通常分為兩種，紀念型金條和投資型金條。主要的區別在於兩者的工藝不一樣，紀念型金條往往設計精美、工藝精湛，更受消費者的追捧；而投資型金條則工藝較為簡單。
而銀行的品牌金條也推出了不少溢價較低的投資型金條，定價時一般以即時黃金價格為基礎，加收20元/克的溢價。如果是以投資為主要目的的話，這一類型的金條是更為合適的選擇。
誤區2：頻繁買進賣出
當前，黃金走勢低迷，然而市場上購金的熱情並沒有消退。“主要的原因在於這幾年黃金市場連續牛市，投資者看到的是只漲不跌的市場，一旦市場回調就當成了好的投資時機。”某銀行的理財專家分析說。
但是，對這些投資者來說，必須考慮兩個問題。
黃金
黃金一是波段操作的成本很高，實物金條在出售時採用加價銷售的方式，高於當時的黃金市場價格；而在回購時，則需要按照3～10元/克的水平收取手續費。因此，只有黃金價格的上漲達到一定的水平，才有可能彌補其中的成本。如果投資者選擇賬戶金，而不是實物金來進行波段操作，就可大幅降低其中的成本，增加自己的獲利。
第二個問題在於，儘管這幾年黃金市場連續呈現牛市行情，但是從來都沒有隻漲不跌的市場，投資者在市場的回調中也需要認清基本因素是否發生了變化。
誤區3：黃金越純越好
隨著高純金技術的套用，黃金市場又出現了新亮點，那就是Au99.999，又稱萬足金。當前，不少金店也推出了高純金金條、金幣、金章等。一些消費者也把高純金產品作為了投資對象。
從當前來看，高純金產品並不適合進行投資。主要的原因在於它的定價機制不透明。
需求旺季
從10年的金價走勢看,黃金價格的季節性特徵明顯。一般是10月份到次年2月份,由於傳統節日的到來,印度、中東以及中國等黃金消費大國進入季節性消費的旺季。世界黃金協會發布的第二季度報告顯示,中國的黃金需求持續旺盛,而印度的消費也開始恢復。黃金消費旺季的概念也從一定程度上推動了黃金價格上漲。
