企業自由現金流量

企業自由現金流量是指扣除稅收、必要的資本性支出營運資本增加後,能夠支付所有的清償權者(債權人股東)的現金流量。

企業自由現金流量的計算
=稅後淨營業利潤+折舊-資本支出-營運資本淨增加
=稅後淨營業利潤-淨投資
其中:稅後淨營業利潤=息稅前利潤-所得稅
淨投資=資本支出+營運資本淨增加-折舊
淨投資就是投資資本的變化額,等於會計年度流動資金投資、固定資產投資、在建工程投資和無形資產投資的總和。

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