中小企業融資八大渠道

著名資本運作和財務管理專家吳瑕主講《融資有道--中小企業融資八大渠道》課程講座，詳細講述企業融資八大渠道及三十五種具體操作方法，解決中國中小企業融資難題，拓寬企業融資渠道!資金是任何一家企業發展的命脈，融資問題始終是制約企業發展的瓶頸所在，尤其是民營中小企業融資更是難上加難，癥結到底在哪裡？如何讓企業老闆快速地掌握“借雞生蛋”的融資技巧，巧用資本的力量讓企業搭上快速列車？

基本介紹

• 書名：融資有道－中小企業融資八大渠道
• 作者：吳瑕
• 類別：經濟，理財
• 定價：880元
• 出版社：中國經濟出版社
• 出版時間：2010年1月
• 裝幀：盒裝
• 光碟數：6盤VCD

課程目錄

《融資有道--中小企業融資八大渠道》

渠道一：債權融資

（一）國內銀行貸款

1. 國內銀行貸款特點

2. 企業貸款條件

3. 國內銀行貸款期限

4. 浙商銀行推出小企業貸款“套餐”

5. 案例：金得利集團以無形資產擔保貸款

（二）國外銀行貸款

1. 國外商業銀行貸款的特點

2. 國外商業銀行貸款期限

3. 國外商業銀行貸款種類

4. 國外商業銀行的貸款程式

（三）發行債券融資

1. 企業債券融資的種類與特點

2. 企業發行債券的必備條件

3. 企業發行債券的運作程式

4. 企業發行債券策劃與運作中應注意的問題

5. 案例：陽光集團債券融資

（四）金融租賃融資

1. 金融租賃融資的特點

2. 金融租賃融資的優點

3. 金融租賃融資的程式

4. 案例：多贏的租賃融資

5. 首批試點5家銀行系統金融租賃公司介紹

（五）民間借貸融資

1. 民間借貸融資的特點

2. 民間借貸模式創新—個人委託貸款業務

3. 個人委託銀行貸款的特點

4. 案例：多贏的民間借貸融資

（六）信用擔保融資

1. 信用擔保融資的特點：

2. 案例：第三方物流介入存貨質押反擔保融資

渠道二：股權融資

（七）股權出讓融資

1. 股權出讓的對象

2. 股權出讓的價格：

3. 股權出讓的比例：

4. 案例：多元經營股權出讓融資

（八）產權交易融資

1. 產權的種類

2. 產權交易的形式

3. 產權交易的場所

4. 產權交易的運作程式

5. 案例：東北某玻璃企業融資案例

（九）槓桿收購融資

1. 槓桿收購的範圍

2. 槓桿收購的特點

3. 槓桿收購的運作程式

4. 案例：小魚吃大魚的槓桿收購融資

（十）引進風險投資

1. 風險投資的特點

2. 引進風險投資企業的基本條件

3. 引進風險投資企業領導人的基本條件

4. 引進風險投資的階段

5. 引進風險投資的運作程式

6. 風險投資退出模式

7. 案例：金蝶軟體引進IDG風險投資

渠道三：上市融資

（十一）國內上市融資

1. 企業國內上市融資的特點

2. 企業在國內上交所主機板上市融資的條件

3. 企業國內上市融資的運作程式

（十二）境外上市融資

1．國家鼓勵具備條件的企業到境外上市融資

2．實際可選擇的境外資本市場

（1）香港交易所主機板和創業板股票市場

（2）新加坡交易所股票市場

（3）美國紐約交易所和NASDAQ股票市場

（4）英國倫敦交易所股票市場

（5）德國法蘭克福交易所股票市場

3．香港交易所主機板<<證券上市規則>>對申請在主機板市場上市公司基本條件的要求

（十三）買殼上市融資

1. 殼公司的特點

2. 買殼上市融資的運作程式

渠道四：內部融資

（十四）留存盈餘融資

1. 如何進行留存盈餘融資，就看如何制定股利分配政策。

2. 是否發放股利？

3. 何時發放股利？

4. 發放何種形式的股利？

5. 股利發放數量多少？

（十五）應收賬款融資

1. 應收賬款抵押

2. 應收賬款讓售

3. 應收賬款融資的優缺點

4. “應收賬款池融資”的新業務

（十六）票據貼現融資

1. 概念

2. 優點

3. 票據貼現與銀行貸款的區別

（十七）資產典當融資

1. 典當融資的資產範圍一般包括

2. 典當融資的基本程式

3. 典當融資的優點

4. 案例：典當融資賺快錢

（十八）商業信用融資

1、應付賬款融資

2、商業票據融資

3、預收貨款融資

4、商業信用籌資的優缺點

5、案例：中國移動通信公司預存話費的商業融資

渠道五：貿易融資

（十九）國際貿易融資

1. 工商銀行進口T/T融資業務(短期)

2. 業務流程

（二十）補償貿易融資

1. 補償貿易的特點

2. 補償貿易的形式

3. 案例：創意補償貿易實現互惠多贏

渠道六：項目融資

（二十一）項目包裝融資

1. 項目包裝融資的策劃運作

2. 案例：旅遊景點項目包裝“一箭雙鵰”

3. 項目融資包裝運作

（二十二） BOT項目融資

1. BOT項目融資的特點

2. 項目融資與傳統融資的主要區別

3. 案例：刺桐大橋工程—首例“國產BOT”

（二十三）IFC國際投資

1. IFC貸款投資的特點

2. IFC在中國貸款投資的重點

3. IFC貸款投資的條件

4. IFC發貸東方集團

渠道七：政策融資

（二十四）政策融資（專項基金融資）

1. 《中華人民共和國中小企業法》的相關規定

2. 獲得政府資金的前提是什麼？

3. 案例：大慶大豐油田科技有限公司獲得國家補貼960萬元。

4. 常見失敗現象

5. 案例：騰訊靠科學技術融資

6. 如何獲得政府資金？

7. 政策融資避免陷入的誤區

8. 如何掌握申報技巧？

9. 國家專項資金對企業融資的影響

10.產業政策投資的種類

渠道八：專業化協作融資

（二十五）專業化協作融資

案例：泰國雞肉大王的故事

ABB與零部件供應企業

以企帶村 專業化協作

作者簡介

吳瑕，著名的企業融資、財務管理專家，黑龍江商學院企業管理系學士學位，2000年獲美國克斯萊大學(American Coastline University) 工商管理碩士學位。現為中國社會科學院中小企業研究中心投融資研究部主任，國家銀河培訓工程特聘講師,國家發改委培訓中心高級講師,北京大學繼續教育部特聘教授,清華大學繼續教育學院特聘教授。

研究領域

中小企業融資操作、企業融資技術、財務管理、內部財務控制系統建立和風險防範

融資方式

第一種是基金組織，手段就是假股暗貸。所謂假股暗貸顧名思義就是投資方以入股的方式對項目進行投資但實際並不參與項目的管理。到了一定的時間就從項目中撤股。這種方式多為國外基金所採用。缺點是操作周期較長，而且要改變公司的股東結構甚至要改變公司的性質。國外基金比較多，所以以這種方式投資的話國內公司的性質就要改為中外合資。

第二種融資方式是銀行承兌。投資方將一定的金額比如一億打到項目方的公司帳戶上，然後當即要求銀行開出一億元的銀行承兌出來。投資方將銀行承兌拿走。這種融資的方式對投資方大大的有利，因為他實際上把一億元變做幾次來用。他可以拿那一億元的銀行承兌到其他的地方的銀行再貼一億元出來。起碼能夠貼現80%。但問題是公司賬戶上有一億元銀行能否開出一億元的承兌。很可能只有開出80%到90%的銀行承兌出來。就是開出100%的銀行承兌出來，那公司帳戶上的資金銀行允許你用多少還是問題。這就要看公司的級別和跟銀行的關係了。另外承兌的最大的一個缺點就是根據國家的規定，銀行承兌最多只能開12個月的。大部分地方都只能開6個月的。也就是每6個月或1年你就必須續簽一次。用款時間長的話很麻煩。

第三種融資的方式是直存款。這個是最難操作的融資方式。因為做直存款本身是違反銀行的規定的，必須企業跟銀行的關係特別好才行。由投資方到項目方指定銀行開一個賬戶，將指定金額存進自己的賬戶。然後跟銀行簽定一個協定。承諾該筆錢在規定的時間內不挪用。銀行根據這個金額給項目方小於等於同等金額的貸款。註：這裡的承諾不是對銀行進行質押。是不同意拿這筆錢進行質押的。同意質押的是另一種融資方式叫做大額質押存款。當然，那種融資方式也有其違反銀行規定的地方。就是需要銀行簽一個保證到期前30天收款平倉的承諾書。實際上他拿到這個東西之後可以拿到其他地方的銀行進行再貸款的。

第五種融資的方式(第四種是大額質押存款)是銀行信用證。國家有政策對於全球性的商業銀行如花旗等開出的同意給企業融資的銀行信用證視同於企業帳戶上已經有了同等金額的存款。過去很多企業用這個銀行信用證進行圈錢。所以國家的政策進行了稍許的變動，國內的企業很難再用這種辦法進行融資了。只有國外獨資和中外合資的企業才可以。所以國內企業想要用這種方法進行融資的話首先必須改變企業的性質。

第六種融資的方式是委託貸款。所謂委託貸款就是投資方在銀行為項目方設立一個專款賬戶，然後把錢打到專款賬戶裡面，委託銀行放款給項目方。這個是比較好操作的一種融資形式。通常對項目的審查不是很嚴格，要求銀行作出向項目方負責每年代收利息和追還本金的承諾書。當然，不還本的只需要承諾每年代收利息。

第七種融資方式是直通款。所謂直通款就是直接投資。這個對項目的審查很嚴格往往要求固定資產的抵押或銀行擔保。利息也相對較高。多為短期。個人所接觸的最低的是年息18。一般都在20以上。

第八種融資方式就是對沖資金。市面上有一種不還本不付息的委託貸款就是典型的對沖資金。

第九種融資方式是貸款擔保。市面上多投資擔保公司，只需要付高出銀行利息就可以拿到急需的資金