中信建投穩信定期開放債券型證券投資基金是中信建投基金髮行的一個債券型的基金理財產品
基本介紹
- 基金簡稱：中信建投穩信一年債券C
- 基金類型：債券型
- 基金狀態：正常
- 基金公司：中信建投基金
- 基金管理費：0.70%
- 首募規模：3.01億
- 託管銀行：上海浦東發展銀行股份有限公司
- 基金代碼：000504
- 成立日期：20140127
- 基金託管費：0.20%
投資目標,投資範圍,投資策略,收益分配原則,
投資目標
本基金在嚴控風險和保持資產流動性的基礎上，力爭實現資產的長期穩健增值。
投資範圍
本基金的投資範圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的債券、貨幣市場工具、股票以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。
本基金主要投資於國債、央行票據、金融債、次級債、地方政府債、企業債、公司債(含中小企業私募債券)、中期票據、短期融資券、資產支持證券、可轉換債券(含可分離交易可轉債)、可交換債券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產。基金持有因可轉換債券或可交換債券轉股所形成的股票以及股票派發或可分離交易可轉債分離交易的權證等資產，基金將在其可交易之日起的6個月內將股票和權證等資產賣出。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
本基金主要投資於國債、央行票據、金融債、次級債、地方政府債、企業債、公司債(含中小企業私募債券)、中期票據、短期融資券、資產支持證券、可轉換債券(含可分離交易可轉債)、可交換債券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產。基金持有因可轉換債券或可交換債券轉股所形成的股票以及股票派發或可分離交易可轉債分離交易的權證等資產，基金將在其可交易之日起的6個月內將股票和權證等資產賣出。
如法律法規或監管機構以後允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程式後，可以將其納入投資範圍。
投資策略
本基金將密切跟蹤分析巨觀經濟運行狀況和金融市場運行趨勢，自上而下決定類屬資產配置及組合久期，並依據內部信用評級系統，挖掘價值被低估的標的券種。本基金採取的投資策略主要包括債券類屬配置策略、久期管理策略、收益率曲線策略、回購放大策略、信用債券投資策略等。在謹慎投資的基礎上，力爭實現組合的穩健增值。
1、債券類屬配置策略
基金將根據歷史收益率的數量分析、特定類屬的基本面分析，確定國債、金融債、企業債、公司債等不同債券板塊之間的相對投資價值，制定相應債券類屬配置策略，並根據市場變化及時進行調整。
2、久期管理策略
本基金將通過跟蹤分析巨觀經濟運行情況和金融市場資金面情況，結合對財政政策、貨幣政策等巨觀經濟政策取向的研判，從而預測金融市場利率水平變動趨勢。在預期利率水平整體下降時，增加組合久期，以較多地獲得債券價格上升帶來的收益，在預期利率整體水平上升時，減小組合久期，以規避債券價格下降的風險。
3、收益率曲線策略
本基金在研判收益率曲線形狀變化的基礎上，對資產組合中的長、中、短期債券占比進行合理配置，適時採用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基於收益率曲線變化的子彈、槓鈴及梯形策略構造組合，並進行動態調整。
4、回購放大策略
本基金在嚴控流動性風險的基礎上，通過對金融市場資金面、貨幣政策的研判和市場利率水平以及對利率期限結構的預期，確定合適的回購放大槓桿比例。本基金將在控制合適的回購放大槓桿比例條件下，對回購利率和現券收益率以及其他投資品種收益率進行比較，通過回購融入短期資金滾動操作，投資於收益率高於回購成本的債券以及其他獲利機會從而獲得槓桿放大收益。
5、信用債券投資策略
本基金依靠內部信用評級系統跟蹤研究發債主體的經營狀況、財務指標等情況，對其信用風險進行評估，以此作為信用債券選擇的基本依據。根據對未來債券市場的判斷，基金採用戰略性配置與戰術性交易結合的方法，買入並持有核心資產，同時結合市場上出現的機會利用信用利差策略進行戰術交易。在正常市場環境下，本基金80%以上的信用債券將主要投資於具有國內信用評級機構認定的債項評級在AA級以上（含AA級）的投資級信用債券。
6、中小企業私募債券投資策略
本基金將在嚴格控制信用風險的基礎上，通過嚴密的投資決策流程、投資授權審批機制、集中交易制度等保障審慎投資於私募債券。本基金依靠內部信用評級，以深入的企業基本面分析為基礎，結合定性和定量方法，注重對企業未來償債能力的分析評估，並及時跟蹤其信用風險的變化。
對於中小企業私募債券，本基金的投資策略以持有到期為主，所投資的中小企業私募債券的剩餘期限不超過每一運作周期的剩餘封閉運作期。在綜合考慮債券信用資質、債券收益率和期限的前提下，重點選擇資質較好、收益率較好、期限匹配的中小企業私募債券進行投資。
7、可轉債投資策略
本基金將積極參與發行條款較好、申購收益較高、公司基本面優秀的可轉債的一級市場申購，上市後根據個券的具體情況做出持有或賣出的決策；同時，本基金將綜合分析個券行業前景、估值水平、條款博弈等因素進行二級市場投資操作，在承擔較小風險的前提下獲取較高的投資回報。
1、債券類屬配置策略
基金將根據歷史收益率的數量分析、特定類屬的基本面分析，確定國債、金融債、企業債、公司債等不同債券板塊之間的相對投資價值，制定相應債券類屬配置策略，並根據市場變化及時進行調整。
2、久期管理策略
本基金將通過跟蹤分析巨觀經濟運行情況和金融市場資金面情況，結合對財政政策、貨幣政策等巨觀經濟政策取向的研判，從而預測金融市場利率水平變動趨勢。在預期利率水平整體下降時，增加組合久期，以較多地獲得債券價格上升帶來的收益，在預期利率整體水平上升時，減小組合久期，以規避債券價格下降的風險。
3、收益率曲線策略
本基金在研判收益率曲線形狀變化的基礎上，對資產組合中的長、中、短期債券占比進行合理配置，適時採用跟蹤收益率曲線的騎乘策略或者基於收益率曲線變化的子彈、槓鈴及梯形策略構造組合，並進行動態調整。
4、回購放大策略
本基金在嚴控流動性風險的基礎上，通過對金融市場資金面、貨幣政策的研判和市場利率水平以及對利率期限結構的預期，確定合適的回購放大槓桿比例。本基金將在控制合適的回購放大槓桿比例條件下，對回購利率和現券收益率以及其他投資品種收益率進行比較，通過回購融入短期資金滾動操作，投資於收益率高於回購成本的債券以及其他獲利機會從而獲得槓桿放大收益。
5、信用債券投資策略
本基金依靠內部信用評級系統跟蹤研究發債主體的經營狀況、財務指標等情況，對其信用風險進行評估，以此作為信用債券選擇的基本依據。根據對未來債券市場的判斷，基金採用戰略性配置與戰術性交易結合的方法，買入並持有核心資產，同時結合市場上出現的機會利用信用利差策略進行戰術交易。在正常市場環境下，本基金80%以上的信用債券將主要投資於具有國內信用評級機構認定的債項評級在AA級以上（含AA級）的投資級信用債券。
6、中小企業私募債券投資策略
本基金將在嚴格控制信用風險的基礎上，通過嚴密的投資決策流程、投資授權審批機制、集中交易制度等保障審慎投資於私募債券。本基金依靠內部信用評級，以深入的企業基本面分析為基礎，結合定性和定量方法，注重對企業未來償債能力的分析評估，並及時跟蹤其信用風險的變化。
對於中小企業私募債券，本基金的投資策略以持有到期為主，所投資的中小企業私募債券的剩餘期限不超過每一運作周期的剩餘封閉運作期。在綜合考慮債券信用資質、債券收益率和期限的前提下，重點選擇資質較好、收益率較好、期限匹配的中小企業私募債券進行投資。
7、可轉債投資策略
本基金將積極參與發行條款較好、申購收益較高、公司基本面優秀的可轉債的一級市場申購，上市後根據個券的具體情況做出持有或賣出的決策；同時，本基金將綜合分析個券行業前景、估值水平、條款博弈等因素進行二級市場投資操作，在承擔較小風險的前提下獲取較高的投資回報。
收益分配原則
1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數最多為12次，每份基金份額每次收益分配比例不得低於收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的20%，若《基金契約》生效不滿3個月可不進行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、同一類別每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
2、本基金收益分配方式分兩種：現金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現金分紅；
3、基金收益分配後基金份額淨值不能低於面值，即基金收益分配基準日的基金份額淨值減去每單位基金份額收益分配金額後不能低於面值；
4、同一類別每一基金份額享有同等分配權；
5、法律法規或監管機關另有規定的，從其規定。
